BTC đã thể hiện sự mạnh mẽ trong phiên của Hoa Kỳ, tuy nhiên, sự biến động được dự đoán trong những giờ đầu của phiên Châu Âu khi đến gần thời điểm đáo hạn quyền chọn.
Tuy nhiên, do thị trường nhanh chóng thích ứng với môi trường giao dịch mới nên ảnh hưởng có thể là ngắn hạn.
Đáo hạn quyền chọn hôm nay, những điều trader cần biết
Theo dữ liệu từ sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử Deribit, hôm nay các quyền chọn BTC và ETH sẽ đáo hạn với giá trị danh nghĩa trên 5,03 tỷ đô la. Đối với BTC, giá trị danh nghĩa của các quyền chọn đáo hạn là 4,3 tỷ đô la với tổng số cam kết chưa thanh toán là 36.970.
Mức độ đau đớn tối đa của các quyền chọn BTC đáo hạn hôm nay là 108.000 đô la, với tỷ lệ put-call là 1,06.
Đối với Ethereum, giá trị danh nghĩa của các quyền chọn ETH đáo hạn hôm nay là 712,35 triệu đô la với tổng số cam kết chưa thanh toán là 239.926.
Tương tự như BTC, tỷ lệ put-call của các quyền chọn ETH đáo hạn hôm nay là trên 1, hiện tại là 1,11 theo dữ liệu của Deribit. Mức độ đau đớn tối đa, hay nói cách khác là mức giá thực hiện, là 2.600 đô la.
Đặc biệt, các quyền chọn BTC và ETH đáo hạn hôm nay là một lượng lớn so với tuần trước. Vào ngày 4 tháng 7, BeInCrypto đã báo cáo các quyền chọn đáo hạn gần 3,6 tỷ đô la, bao gồm 27.384 hợp đồng BTC và 237.274 hợp đồng ETH, với giá trị danh nghĩa lần lượt là 2,98 tỷ đô la và 610 triệu đô la.
Tuy nhiên, điểm tương đồng chính giữa các quyền chọn đáo hạn tuần này và tuần trước là cả hai đều có tỷ lệ put-call (PCR) trên 1.
PCR lớn hơn 1 cho thấy các quyền bán được giao dịch nhiều hơn các quyền mua, ngụ ý về tâm lý thị trường giảm.
PCR của BTC là 1,06 và PCR của ETH là 1,11 cho thấy sự cân bằng giữa các lệnh bán và mua. Đây là cái nhìn cân bằng của các nhà đầu tư khi đoán định thị trường có giảm hay không hoặc để phòng ngừa danh mục đầu tư chống lại việc bán.
Hoạt động giao dịch đòn bẩy cao... Chấp nhận rủi ro cực đoan
Các nhà phân tích của Greeks.live chỉ ra rằng có sự đồng thuận tối thiểu về hướng thị trường, và hầu hết các hoạt động tập trung vào các sự kiện tin tức hơn là phân tích giá. Tuy nhiên, họ cũng nhấn mạnh hoạt động giao dịch đòn bẩy cao và sự chấp nhận rủi ro cực đoan.
"Các trader đang thảo luận về các vị thế đòn bẩy 500 lần trông có vẻ 'tự sát' ở mức thị trường hiện tại. Bất chấp rủi ro cực đoan, các vị thế mới vẫn được mở, được mô tả là thú vị. Các cuộc thảo luận về cài đặt giao dịch tín hiệu 100% cho thấy sự tự tin cao nhưng đề xuất các chiến lược rủi ro cao." – Được chia sẻ trong bài đăng của Greeks.live
Đặc biệt, giao dịch đòn bẩy cao 500 lần sẽ khuếch đại cả lợi nhuận và tổn thất. Trong khi đó, BTC và ETH đã giao dịch vượt xa mức độ đau đớn tối đa của chúng.
Hiện tại, BTC được bán với giá 116.823 đô la và đã đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH). Trong khi đó, ETH đã giao dịch ở mức 2.970 đô la sau khi tăng gần 7% trong 24 giờ qua.
Điểm đau đớn tối đa là một chỉ số quan trọng trong giao dịch quyền chọn tiền điện tử. Nó cho biết mức giá mà hầu hết các hợp đồng quyền chọn sẽ hết hạn không có giá trị. Kịch bản này gây ra tổn thất tài chính tối đa, hay còn gọi là "đau đớn", cho các trader nắm giữ các quyền chọn này.
Khái niệm này quan trọng vì nó thường ảnh hưởng đến hành vi thị trường. Theo lý thuyết điểm đau đớn tối đa, giá tài sản có xu hướng bị kéo về mức này vào thời điểm đáo hạn quyền chọn.
Khi đến gần thời điểm đáo hạn lúc 8:00 UTC của Deribit, giá BTC và ETH có thể giảm xuống các mức này. Tuy nhiên, điều này không nhất thiết có nghĩa là BTC sẽ giảm xuống 108.000 đô la và ETH xuống 2.600 đô la.
Thị trường thường ổn định sau khi các trader thích ứng với môi trường giá mới. Với đợt đáo hạn hàng loạt hôm nay, các trader và nhà đầu tư có thể mong đợi kết quả tương tự, điều này có thể ảnh hưởng đến xu hướng thị trường trong cuối tuần.
