Tác giả: Cookie, BlockBeats
Một tháng trước, chúng tôi đã nghiên cứu các dự án "airdrop điểm" trên Binance Alpha, cố gắng phân tích sở thích của thị trường đối với các token khái niệm khác nhau thông qua hiệu suất giá sau "airdrop điểm".
Lần này, chúng tôi chuyển sang một góc độ mới - các dự án được niêm yết trên Binance spot tại Binance Alpha. Liệu có thông tin và kết luận hữu ích và thú vị nào từ việc quan sát các dự án này từ nhiều góc độ dữ liệu không?
Binance Alpha vẫn còn là "tiền đồn" để niêm yết Binance spot không?
Ban đầu, Binance Alpha là "tiền đồn" để niêm yết Binance spot, nhưng sau khi Binance tuyên bố nâng cấp lên Binance Alpha 2.0 vào tháng 3 năm nay, mối liên hệ giữa việc một dự án được liệt kê và niêm yết spot đã trở nên yếu hơn nhiều.
Sau khi Binance Alpha 2.0 được cập nhật, tổng cộng có 88 dự án được liệt kê, 71 dự án đã thực hiện "airdrop điểm". Cuối cùng, chỉ có 15 dự án được niêm yết trên Binance spot, chiếm khoảng 17% tổng số dự án đã được liệt kê và khoảng 21% các dự án đã thực hiện "airdrop điểm".
Những dự án được niêm yết spot có phải là "quân chính quy hoàn toàn mới" không?
Sau khi Binance Alpha 2.0 được cập nhật, trong số 15 dự án được niêm yết trên Binance spot, có 13 dự án đã nhận được khoản đầu tư. Theo dữ liệu đã công bố của các dự án, dự án Gamefi "MapleStory Universe 冒险岛" $NXPC có khoản đầu tư cao nhất, đạt 100 triệu đô la, còn dự án Defi App $HOME có khoản đầu tư thấp nhất, đạt 6 triệu đô la. Không tính dự án Haedal chưa tiết lộ số tiền đầu tư, 12 dự án còn lại có tổng số tiền đầu tư là 356 triệu đô la.
Hai ngoại lệ không có thông tin đầu tư lại có xuất xứ không hề nhỏ. Spark $SPK đến từ MakerDAO, Newton $NEWT đến từ Polygon Labs.
Vậy Binance có "ưu ái" các dự án do Binance Labs/Yzi Labs đầu tư không? Thực ra không. Trong số các dự án này, chỉ có 4 dự án StakeStone, Sign, Sophon và Sahara AI nhận được đầu tư từ Binance Labs/Yzi Labs.
Xét về loại dự án, Binance cũng không thể hiện sự "ưu ái" đặc biệt, bao gồm nhiều loại. Có blockchain mô-đun, có chuỗi trừu tượng, có Payfi, có Gamefi, có giao thức thanh khoản toàn chuỗi, có Bằng chứng không tri thức, v.v. Về cơ bản, những loại này đều cần số vốn đầu tư lớn để nghiên cứu và phát triển.
Có thể nói, trong thời đại Binance Alpha 2.0, con đường dẫn đến Binance spot đều là "quân chính quy", chúng ta khó có thể thấy các dự án từ chuỗi như $AIXBT nữa.
Những dự án này không chỉ là "quân chính quy" mà còn là "quân chính quy hoàn toàn mới" - đều là những dự án có Thời điểm phát hành token (TGE), mở airdrop và gần như đồng thời được niêm yết trên Binance spot. Ngoại trừ Lagrange, dự án này được niêm yết trên Binance spot hơn một tháng sau khi ra mắt Binance Alpha và Thời điểm phát hành token (TGE). Chỉ nhìn vào mối liên hệ giữa các dự án này và hoạt động airdrop của Binance Alpha, có 10 dự án đã thực hiện "airdrop điểm". Và phần token mà 10 dự án này cung cấp cho Binance Wallet cũng khác nhau, nhiều nhất là Haedal, chiếm 3% tổng lượng token, ít nhất là Sign và Lagrange, chỉ chiếm 0,5% tổng lượng token.
So với số tiền đầu tư, hiệu suất của những đồng tiền mới này có thành công không?
Tính theo giá trị vốn hóa thị trường được pha loãng tối đa tại ngày đóng cửa đầu tiên, trong số 12 dự án tiết lộ số tiền đầu tư cụ thể, chỉ có 4 dự án có giá trị vốn hóa thị trường được pha loãng tối đa không vượt quá 15 lần số tiền đầu tư, trong đó thấp nhất là StakeStone, ngay cả khi là thấp nhất, vẫn có mức độ khoảng 8,9 lần.
Số còn lại là 8 dự án, giá trị vốn hóa thị trường được pha loãng tối đa tại ngày đóng cửa đầu tiên đều vượt quá 20 lần số tiền đầu tư. Trong đó, mức độ cao nhất là Sophon, đạt khoảng 66,5 lần, thấp nhất là Sahara AI, đạt khoảng 22 lần.
Điều này không có mối liên hệ trực tiếp với loại dự án, mà còn phụ thuộc vào môi trường thị trường tại thời điểm đó, cách vận hành của dự án và sự hiểu biết của thị trường về dự án. Ví dụ, mặc dù mảng Gamefi không được chú ý và tâm lý thị trường không mấy lạc quan, nhưng "MapleStory Universe 冒险岛" vẫn đạt được khoảng 26,52 lần, điều này có liên quan đến việc dự án có IP game lớn, được mong đợi rộng rãi trong mảng Gamefi.
Kết luận
Xét về xu hướng tổng thể, các dự án được liệt kê trên Binance Alpha muốn thành công và tiến đến Binance spot vẫn phải trải qua những thử thách khá nghiêm ngặt từ Binance, việc có câu chuyện và có khoản đầu tư đã trở thành "tiêu chuẩn", nhưng loại dự án không bị giới hạn trong các khái niệm hot được thị trường ưa thích.
Trong số các dự án mà chúng tôi có thể thống kê, tỷ lệ các dự án có giá trị vốn hóa thị trường được pha loãng tối đa tại ngày đóng cửa đầu tiên vượt quá 20 lần số tiền đầu tư chiếm hơn 75%, điều này ở một mức độ nào đó đã trở thành "đường ranh giới đạt yêu cầu" của các dự án mới.
