Công ty bán dẫn Sequans hoàn tất khoản tài trợ 384 triệu đô la để mua Bitcoin và sẽ hợp tác với Swan Bitcoin về chiến lược tài trợ

Sequans Communications SA (tên mã NYSE: SQNS), một nhà cung cấp bán dẫn và mô-đun 5G 4G, đã công bố hoàn tất thành công đợt phát hành trái phiếu và cổ phiếu quỹ đầu tư tư nhân , với tổng số tiền huy động được là 384 triệu đô la. Số tiền này chủ yếu được sử dụng để khởi động Sáng kiến Treasury Bitcoin theo kế hoạch của công ty và thúc đẩy sự phát triển của Sequans trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số. Ngay sau khi tin tức được công bố, giá cổ phiếu của Sequans đã tăng vọt từ 1,43 đô la Mỹ vào ngày 3 tháng 7 lên 4,72 đô la Mỹ, tương đương mức tăng 143%. Nội dung sau đây hoàn toàn dựa trên thông cáo báo chí chính thức và không cấu thành bất kỳ khuyến nghị nào về việc mua hoặc bán chứng khoán.

Chiến lược Bitcoin để cải thiện khả năng phục hồi tài chính

Sequans cho biết toàn bộ lợi nhuận từ đợt gây quỹ lần sẽ được sử dụng để mua Bitcoin như một bước đầu tiên trong việc thúc đẩy chiến lược Bitcoin của công ty, đồng thời cũng sẽ được sử dụng cho mục đích doanh nghiệp liên quan đến việc mua Bitcoin. Chiến lược này nhằm mục đích nâng cao tình hình tài chính lành mạnh và giá trị cổ đông dài hạn của công ty thông qua việc phân bổ Bitcoin, nhưng việc triển khai sẽ dựa trên các điều kiện bảo lãnh và thế chấp liên quan.

Chi tiết về quỹ đầu tư tư nhân và đăng ký trái phiếu chuyển đổi

Lần chào bán quỹ đầu tư tư nhân này bao gồm hai phần chính. Phần đầu tiên là việc bán tổng cộng 139.444.614 Cổ phiếu Lưu ký Hoa Kỳ (ADS), mỗi ADS tương ứng với 10 cổ phiếu phổ thông, với giá phát hành là 1,40 đô la Mỹ/đơn vị. Phần này cũng bao gồm 20.916.680 chứng quyền cổ phiếu phổ thông có thể thực hiện được trả trước, mang lại tổng số tiền khoảng 195 triệu đô la Mỹ cho công ty.

Phần thứ hai là phát hành tổng cộng 189 triệu đô la Mỹ trái phiếu chuyển đổi có bảo đảm, có kỳ hạn đến ngày 7 tháng 7 năm 2028, với mức chiết khấu phát hành ban đầu là 4%. Đồng thời, công ty cũng phát hành 20.249.997 chứng quyền trả trước ADS có thể được thực hiện trong vòng 90 ngày sau khi hoàn tất đợt phát hành. Nhìn chung, hai phần này tạo nên tổng số tiền huy động được khoảng 376 triệu đô la Mỹ.

Trái phiếu chuyển đổi có thể được chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông hoặc chứng quyền trả trước tương ứng, với giá chuyển đổi là 2,10 đô la cho mỗi ADS, có thể được điều chỉnh theo các điều khoản của hợp đồng. Nếu tất cả các chứng quyền cổ phiếu phổ thông được thực hiện đầy đủ, công ty sẽ có thể huy động thêm khoảng 57,6 triệu đô la, cũng sẽ được sử dụng để mua Bitcoin.

Sequans và Swan Bitcoin ra mắt quan hệ đối tác

Georges Karam, CEO của Sequans, cho biết với việc hoàn tất thành công lần gọi vốn này, công ty sẽ chính thức triển khai chiến lược huy động vốn Bitcoin . Tính khan hiếm, phi tập trung và khả năng chống lạm phát của Bitcoin sẽ củng cố cấu trúc tài chính và tạo ra giá trị lớn hơn cho các cổ đông trong tương lai. Sequans cũng có kế hoạch tiếp tục mua lại Bitcoin trong tương lai để tận dụng hiệu quả nguồn tiền mặt và nguồn vốn bổ sung từ hoạt động kinh doanh.

Để đảm bảo chiến lược được thực hiện hiệu quả, Sequans sẽ hợp tác với Swan Bitcoin, một nền tảng tài chính Bitcoin có tiếng . Swan sẽ cung cấp dịch vụ mua lại và lưu ký tài sản chuyên nghiệp, giúp Sequans duy trì tính bảo mật cao, quản trị minh bạch và hiệu quả thị trường trong suốt quá trình thực hiện.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm pháp lý chính thức

Theo Mục 4(a)(2) và Quy định D của Đạo luật Chứng khoán Hoa Kỳ năm 1933, đợt chào bán lần được thực hiện quỹ đầu tư tư nhân và các chứng khoán liên quan không được chào bán công khai hoặc giao dịch tại Hoa Kỳ nếu chưa đăng ký. Theo thỏa thuận đã ký với các nhà đầu tư, Sequans sẽ nộp báo cáo đăng ký bán lại để tạo điều kiện cho việc giao dịch tiếp theo trên thị trường mở. Northland Capital Markets và B. Riley Securities là đơn vị đồng bảo lãnh phát hành cho đợt chào bán quỹ đầu tư tư nhân lần , và Yorkville Securities là đơn vị bảo lãnh phát hành. Về đội ngũ pháp lý, Sequans đã thuê Lowenstein Sandler LLP làm cố vấn pháp lý tại Hoa Kỳ và ARCHERS (AARPI) làm cố vấn pháp lý tại Pháp. Các đơn vị bảo lãnh phát hành được Goodwin Procter LLP hỗ trợ pháp lý tại Hoa Kỳ và Pháp.

Hồ sơ công ty Sequans

Sequans Communications SA (NYSE: SQNS) được thành lập năm 2003 và là một công ty bán dẫn chuyên về công nghệ truyền thông không dây di động cho Internet vạn vật (IoT). Các sản phẩm của công ty bao gồm công nghệ LTE-M/NB-IoT, 4G LTE Cat 1bis và 5G NR RedCap/eRedCap, việc kinh doanh vào hiệu suất cao, mức tiêu thụ điện năng thấp và bảo mật. Sequans có trụ sở chính tại Pháp và có các chi nhánh tại Hoa Kỳ, Vương quốc Anh, Thụy Sĩ, Israel, Hồng Kông, Singapore, Đài Loan và Trung Quốc, với việc kinh doanh rộng khắp trên toàn cầu.

Bitcoin đã đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH) vào tuần trước, nhưng giá cổ phiếu MSTR đã giảm hơn 6% vào thứ Sáu tuần trước, vẫn còn cách khá xa mức cao 543 đô la vào tháng 11 năm ngoái. Liệu MSTR, với tư cách là Bitcoin, có đang mất đi lợi thế của mình không?

Với mNAV ở mức thấp dưới 2 trong hai tháng, liệu MSTR có mất đi lợi thế?

Là nhà sáng lập Bitcoin Reserve, MicroStrategy luôn được biết đến với những lợi thế về đòn bẩy và đại lý Bitcoin , đồng thời có tiềm năng vượt qua chính Bitcoin thông qua các công cụ tùy chọn tích hợp như đòn bẩy cấu trúc, phí bảo hiểm giá trị tài sản ròng hoặc trái phiếu chuyển đổi - mang lại lợi nhuận được khuếch đại.

Tuy nhiên, xét theo mNAV (tỷ lệ giá cổ phiếu hiện tại so với giá trị Bitcoin nắm giữ), giá trị này giảm từ mức cao 3,89 vào tháng 11 năm ngoái xuống còn 1,9, và dao động dưới mức 2 trong hai tháng qua. Người ta không khỏi tự hỏi liệu MSTR, với tư cách là Bitcoin, có đang mất đi lợi thế của mình hay không?

MSTR không được bao gồm trong chỉ số S&P 500

Nền tảng thanh toán Block của nhà sáng lập Twitter, Jack Dorsey, sẽ thay thế Hess Corp. (mã chứng khoán HES) trở thành một thành phần của chỉ số S&P 500 trước khi thị trường mở cửa vào ngày 23 tháng 7, trong khi Strategy được mong đợi từ lâu đã không thể tham gia trong quý này. Nếu có thể gia nhập chỉ số S&P 500, Bitcoin sẽ bắt đầu "tự động thâm nhập vào tất cả các danh mục đầu tư", bao gồm cả 401k truyền thống, các quỹ hưu trí và trong tay của một lượng lớn các nhà đầu tư thụ động, và giá cổ phiếu MSTR sẽ có nhiều khả năng tăng hơn.

Báo cáo tài chính của Strategy sẽ được công bố vào ngày 31 tháng 7. Khi giá Bitcoin tăng trong quý II, Strategy trước đó đã công bố rằng họ đã đạt được 14,05 tỷ đô la lợi nhuận Bitcoin trong quý II và dự kiến sẽ lập kỷ lục lợi nhuận ấn tượng. Vì một trong đó những điều kiện để gia nhập chỉ số S&P 500 là "lợi nhuận dương trong quý gần nhất" , Strategy dự kiến sẽ tư cách trong quý tiếp theo, nhưng sẽ phải đợi đến sau tháng 10 mới chính thức gia nhập chỉ số này.

Khối lượng giao dịch MSTR giảm giảm không có lợi cho việc huy động vốn

Theo 10x Research , khối lượng giao dịch gần đây của MSTR đã giảm đáng kể, với khối lượng giao dịch hàng ngày giảm từ 15 tỷ đô la xuống còn 5 tỷ đô la, và mức biến động 30 ngày cũng giảm đáng kể, từ 165% xuống 58%, chỉ cao hơn một chút so với mức 43% của Bitcoin. Biến động cao là yếu tố chính để huy động thêm tiền mặt thông qua việc bán cổ phiếu và trái phiếu chuyển đổi, vì quyền chọn cổ phiếu nhúng đòi hỏi biến động giá lớn để tăng giá trị.

Sức mua của MicroStrategy chậm lại và giá cổ phiếu không thể tăng một cách suôn sẻ

Strategy chỉ mua 17.075 Bitcoin trong tháng 6 , ít hơn nhiều so với số lượng mua từ tháng 1 đến tháng 5. Tác giả suy đoán rằng mNAV gần đây đang ở mức thấp, điều này không có lợi cho việc huy động vốn và ảnh hưởng đến tốc độ mua coin của MicroStrategy. Số cổ phiếu bổ sung sẽ được sử dụng một phần để trả lãi suất cổ phiếu ưu đãi cao, và việc các đối thủ cạnh tranh liên tục gia nhập thị trường có thể là lý do khiến giá cổ phiếu của công ty không thể tăng trưởng ổn định.

( Bitcoin thường xuyên đạt mức cao mới, tại sao MSTR của MicroStrategy lại không thể tăng? )