Gần đây, mỗi đêm Chủ nhật đều có diễn biến thị trường, đêm qua cũng không ngoại lệ, và diễn biến này được ETH dẫn dắt, giá ETH trong một cuối tuần đã tăng trực tiếp từ 3.500 lên trên 3.800 đô la, đồng thời các altcoin khác cũng có mức tăng đáng kể. Bitcoin vẫn duy trì ở mức 11,8 vạn đô la, và chỉ số thống trị BTC.D cũng tiếp tục giảm, gần như sắp xuống dưới 61%, cho thấy dòng vốn đã chuyển từ việc theo đuổi Bitcoin trước đây sang thị trường altcoin.
VX：TZ7971
Lý do các nhà đầu tư lạc quan với ETH chủ yếu là do tuần trước có nhiều tin tức tích cực về Ethereum, trong đó SharpLink Gaming (SBET) tăng gấp đôi khoản tài trợ từ 1 tỷ đô la lên 6 tỷ đô la, với mục đích mua ETH làm dự trữ là lý do chính. Thứ hai, lượng ETF spot Ethereum cũng đạt mức cao mới trong tuần, với lượng vào là 726 triệu đô la vào thứ Năm, đồng thời cũng có thông tin BlackRock đã nộp hồ sơ sửa đổi cho SEC để thêm chức năng staking cho ETF spot Ethereum của mình, nhiều tin tức tích cực đã trở thành nhiên liệu cho đà tăng giá của Ethereum.
Dữ liệu chuỗi từ Glassnode tiết lộ, kể từ đầu tháng 7, hơn 317.000 ETH (trị giá 1,18 tỷ đô la) đã được rút khỏi các sàn giao dịch. Hành vi rút vốn quy mô lớn này trực tiếp dẫn đến nguồn cung trên sàn giao dịch bị thắt chặt, tạo nên cấu trúc "cung không đủ cầu" điển hình. Khi các nhà đầu tư chuyển token sang ví lạnh để nắm giữ lâu dài, điều này thường báo hiệu niềm tin vững chắc của thị trường vào giá trị dài hạn của tài sản.
Cuộc chiến giành 4.000 đô la
Cuộc đấu tranh giữa phe mua và bán tại ngưỡng tâm lý quan trọng đã bước vào giai đoạn gay gắt.
Biểu đồ kỹ thuật cho thấy Ethereum đã hình thành "Giao cắt vàng" ở cấp độ ngày - đường trung bình động 50 ngày cắt lên trên đường trung bình động 200 ngày, đây là tín hiệu điển hình của xu hướng tăng trung hạn. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) liên tục tăng, chỉ số hướng trung bình (ADX) tăng vọt lên 38, đạt đỉnh kể từ ngày 17/5, cho thấy động lực phục hồi hiện tại vẫn đang tăng cường.
Nhưng tín hiệu bão hòa thị trường đã bật đèn vàng.
Tỷ lệ giá trị mạng và khối lượng giao dịch (NUPL) của Ethereum đang tiến gần khu vực "Niềm tin - Phủ định". Dữ liệu lịch sử cho thấy khi NUPL vào khu vực này, giá Ethereum thường có điều chỉnh ngắn hạn. Chỉ số này về bản chất là "máy dò nhiệt độ" của tâm lý thị trường, khi tỷ lệ nhà đầu tư có lãi quá cao, dễ kích hoạt đợt bán tháo để chốt lời.
Đà phục hồi hiện tại rất mạnh, nhưng vẫn cần thận trọng khi tiến gần ngưỡng 4.000 đô la, vì có thể xuất hiện áp lực bán.
Vị trí then chốt trong cuộc chiến giữa phe mua và bán
Kịch bản phá vỡ về phía trên：Nếu thành công vượt 4.000 đô la, sẽ kích hoạt việc ép giá xuống của phe bán, đẩy giá hướng tới điểm mở rộng xu hướng Fibonacci là 4.400.
Kịch bản rủi ro điều chỉnh：Nếu bị cản tại ngưỡng 4.000 đô la, có thể quay về vùng hỗ trợ 3.530 đô la; nếu mất vùng này thì có thể xuống sát 3.131 đô la, xóa sạch đà tăng gần đây.
Thị trường phái sinh hiện đã lộ rõ rủi ro quá nóng. Ngày 21/7, tổng số vị thế mở của hợp đồng tương lai Ethereum đã vượt 56 tỷ đô la, tiếp tục lập kỷ lục mới. Khi đòn bẩy tích tụ đồng thưởng với giá cao, bất kỳ sự kiện nào cũng có thể gây ra loạt thanh lý. Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy RSI ngày của Ethereum đã chạm vùng quá mua 75, MACD giao cắt nhưng thanh đỏ ngắn lại, cho thấy dấu hiệu suy giảm động lực tăng ngắn hạn.
Điều cần chú ý vào thứ Hai là ảnh hưởng của cuộc bầu cử Thượng viện Nhật Bản với thất bại lớn của Đảng Dân chủ Tự do đối với đồng yên và thị trường chứng khoán Nhật Bản, nếu đồng yên suy yếu mạnh, có thể gia tăng áp lực nâng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, khi đó có khả năng kéo theo thị trường chứng khoán toàn cầu như năm ngoái, đồng thời cũng sẽ ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, hiện tại thị trường tiền điện tử vẫn rất lạc quan do những tin tức tích cực của ETH và việc Hạ viện Mỹ thông qua ba đạo luật về tiền điện tử tuần trước, nhưng vẫn cần chú ý đến diễn biến của thị trường chứng khoán Mỹ khi mở cửa.
Những ai đang nắm giữ spot và có lãi thì nên cân nhắc giảm vị thế, những người chưa có vị thế hãy theo dõi hệ sinh thái Ethereum và các loại tiền chuỗi công khai, đặc biệt là hai chuỗi công khai nội địa QTUM và NEO.
