Giá Bitcoin vẫn đang ở mức trên 117.500 đô la, nhưng các dấu hiệu điều chỉnh tiềm ẩn đang gia tăng dưới bề mặt.
Các tín hiệu on-chain của chủ sở hữu dài hạn và hoạt động của cá voi đang phù hợp với mức độ hành động giá chính. Tham khảo lịch sử, sự phù hợp này có thể kích hoạt một đợt điều chỉnh lành mạnh trong vài ngày tới.
SOPR của chủ sở hữu dài hạn, tín hiệu thoát ra êm ả
Tỷ lệ lợi nhuận đầu ra được sử dụng (SOPR) của các chủ sở hữu dài hạn nắm giữ BTC trên 155 ngày đang cho thấy dấu hiệu thực hiện lợi nhuận nhất quán. Tính đến ngày 21 tháng 7, SOPR dài hạn là 1,96, có nghĩa là những chủ sở hữu này đang bán đồng xu với chi phí thu được gần gấp đôi.
Con số đó một mình có thể không phải là cảnh báo, nhưng bối cảnh sẽ nói lên điều đó.
Phân tích kỹ thuật token và cập nhật thị trường: Bạn muốn biết thêm những thông tin chi tiết về token như vậy không? Đăng ký bản tin tiền điện tử hàng ngày của biên tập viên Harshi Notariya tại đây.
Mở rộng biểu đồ 1 năm, các đợt tăng vọt SOPR về lịch sử đã diễn ra trước các đợt điều chỉnh mạnh. Hãy xem xét:
- Ngày 9 tháng 2: SOPR đạt 5,77, BTC giảm từ 96.479 đô la xuống 84.365 đô la: giảm 12,55%
- Ngày 13 tháng 6: SOPR là 3,47, BTC giảm từ 106.108 đô la xuống 101.003 đô la: giảm 4,81%
Kể từ ngày 9 tháng 7, SOPR đã cho thấy một loạt các đỉnh cao:
- 3,90
- 3,25
- 3,50
Lưu ý: Theo biểu đồ, ngày thực hiện lợi nhuận lớn nhất là ngày 4 tháng 7. SOPR dài hạn đã vượt quá 24 nhưng đáng ngạc nhiên là giá Bitcoin sau đó không điều chỉnh đáng kể.
Phản ứng chậm trễ này làm tăng căng thẳng và tăng khả năng điều chỉnh bắt kịp sắp xảy ra.
Tỷ lệ cá voi-sàn giao dịch lại tăng
Một tín hiệu cảnh báo khác xuất phát từ tỷ lệ cá voi-sàn giao dịch. Điều này theo dõi lượng BTC mà các cá voi (chủ sở hữu số lượng lớn) gửi đến các sàn giao dịch so với toàn bộ hoạt động thị trường.
Về mặt lịch sử, mỗi khi tỷ lệ này chạm hoặc vượt qua đường xu hướng giá, một đợt điều chỉnh thường theo sau. Hai ví dụ gần đây:
- Ngày 28 tháng 6:
- Tỷ lệ W2E = 0,608
- BTC = 107.351 đô la
- Vài ngày sau, BTC giảm xuống 105.727 đô la
- Ngày 16 tháng 7:
- Tỷ lệ W2E = 0,649
- BTC = 118.682 đô la
- Giá đứng yên và cho thấy dấu hiệu yếu
Nói ngắn gọn: Khi các cá voi di chuyển nhiều đồng xu hơn đến các sàn giao dịch, họ thường đang chuẩn bị bán.
Với tỷ lệ W2E hiện tại lại chạm đỉnh, ngay cả khi thị trường spot trông bình tĩnh, nó vẫn cho thấy áp lực phân phối đang âm thầm tích tụ.
Cấu trúc giá Bitcoin, phụ thuộc vào các mức hỗ trợ chính
Từ góc độ cấu trúc giá, Bitcoin hiện đang giao dịch gần mức 117.500 đô la, cho thấy dấu hiệu không chắc chắn. Kể từ ngày 12 tháng 7, giá đã liên tục kiểm tra và tôn trọng mức 116.456 đô la, phù hợp với mức hoàn lại Fibonacci 0,236 của đợt chuyển động xung lực từ 98.230 đô la lên 122.086 đô la.
Khu vực này đã trở thành một chiến trường quan trọng. Duy trì ở trên sẽ cho thấy xu hướng tăng, nhưng nếu chắc chắn giảm xuống dưới, có thể dẫn đến đợt giảm sâu hơn.
Mức hỗ trợ mạnh nhất là 107.343 đô la, đại diện cho mức Fibonacci 0,618. Điều này được coi là túi vàng trong quá trình điều chỉnh. Nếu không duy trì được mức này, thị trường có thể bước vào giai đoạn điều chỉnh dốc hơn. Bởi vì Bitcoin đang ở giai đoạn khám phá giá khi tăng lên 122.000 đô la, nên hỗ trợ cấu trúc dưới mức này là hạn chế.
Trong trường hợp này, mức hỗ trợ tiếp theo nằm gần 103.355 đô la, điều chỉnh 12% so với mức giá hiện tại. (Đợt tăng vọt SOPR vào ngày 9 tháng 2 đã gây ra một đợt điều chỉnh tương tự.)
Tuy nhiên, logic suy yếu ngắn hạn này sẽ bị vô hiệu hóa nếu giá Bitcoin phá vỡ 122.086 đô la và phục hồi đỉnh cao trước đó gần 122.827 đô la. Đặc biệt là khi SOPR lắng dịu và tỷ lệ cá voi-sàn giao dịch giảm, việc di chuyển lên trên khu vực này sẽ cho thấy động lực tăng mới.
