Tuần thứ tư của tháng 7 đánh dấu một cột mốc kỷ lục về vốn hóa thị trường tiền điện tử, đạt 4 nghìn tỷ đô la. Vốn hóa thị trường altcoin cũng đang trên đà phục hồi mức cao nhất mọi thời đại (ATH).
Trong tình huống như vậy, một số altcoin được các nhà giao dịch ngắn hạn ưa chuộng bằng đòn bẩy đáng kể có thể phải đối mặt với tình trạng thanh lý lớn.
1. XRP
Theo Coinglass , tổng giá trị hợp đồng mở của XRP - tổng giá trị các vị thế mở trên thị trường phái sinh - đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là 10,9 tỷ đô la vào tháng 7.
Cụ thể, tỷ lệ tài trợ (funding rate) đã chuyển sang dương và tăng lên mức cao nhất kể từ đầu năm. Tỷ lệ tài trợ dương xảy ra khi giá tương lai vượt quá giá giao ngay. Điều này phản ánh sự lạc quan mạnh mẽ của thị trường khi hầu hết các nhà giao dịch đang mở các vị thế mua với kỳ vọng giá sẽ tăng.
Điều này dẫn đến sự mất cân bằng trong bản đồ thanh lý của XRP giữa các vị thế mua và bán.
Theo biểu đồ thanh lý 7 ngày, tổng giá trị thanh lý tích lũy của các vị thế mua vượt xa các vị thế bán. Nếu XRP giảm xuống còn 3 đô la trong tuần này, giá trị thanh lý vị thế mua có thể đạt gần 1 tỷ đô la.
Những lo ngại này phần nào có cơ sở. BeInCrypto gần đây đã đưa tin về những dấu hiệu cảnh báo về khả năng điều chỉnh ngắn hạn của XRP, bao gồm sự sụt giảm số lượng nhà đầu tư mới.
Tuy nhiên, theo báo cáo mới nhất từ Kaiko, độ sâu thị trường 1% của XRP đã đạt mức cao nhất trong năm là gần 10 triệu đô la trên thị trường giao ngay, vượt qua SOL, BNB, ADA và chỉ đứng sau ETH.
Độ sâu thị trường và tính thanh khoản tăng lên này cho thấy XRP có thể phục hồi nhanh chóng nếu giá giảm. Tuy nhiên, biến động giá nhanh chóng và bất ngờ có thể gây ra rủi ro đáng kể cho cả nhà giao dịch phái sinh mua và bán.
2. DOGE
Vào tháng 7, DOGE nhận được kỳ vọng cao từ các nhà đầu tư, đặc biệt là khi Bit Origin lên kế hoạch huy động 500 triệu đô la để thành lập quỹ Dogecoin. Ngoài ra, một số chỉ báo cho thấy sự trở lại của mùa meme và mùa altcoin hiện tại .
Theo dữ liệu của Coinglass, tỷ lệ tài trợ của DOGE đạt mức cao nhất trong năm vào ngày 21 tháng 7. Khi giá trở lại mức 0,28 đô la, nhiều nhà giao dịch ngắn hạn đã mở các vị thế mua với kỳ vọng DOGE sẽ tiếp tục tăng.
Khi ngày càng nhiều nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy để đặt cược vào sự tăng giá của DOGE, nguy cơ thanh lý lệnh mua dài hạn sẽ tăng lên.
Gần đây, Lookonchain đưa tin rằng nhà giao dịch siêu thanh khoản nổi tiếng James Wynn đã thanh lý 4,45 triệu DOGE (1,15 triệu đô la) sau khi đóng một giao dịch mua.
Tại thời điểm viết bài, DOGE đã giảm từ mức cao nhất hồi tháng 7 là 0,28 đô la xuống còn 0,266 đô la. Theo biểu đồ thanh lý 7 ngày, nếu DOGE giảm xuống 0,236 đô la trong tuần này, tổng số lệnh thanh lý dài hạn tích lũy có thể lên tới 300 triệu đô la.
Một báo cáo gần đây của BeInCrypto lưu ý rằng những người nắm giữ DOGE lâu năm đang âm thầm rút tiền của họ, cho thấy khả năng chốt lời.
3. ADA
Cardano (ADA) đã đạt mức cao kỷ lục mới là 1,74 tỷ đô la khối lượng hợp đồng mở vào tháng 7. Điều này diễn ra khi ADA ghi nhận tuần tăng giá thứ năm liên tiếp.
Nhiều nhà phân tích vẫn lạc quan và dự đoán ADA sẽ sớm đạt 1 đô la. Các số liệu trên chuỗi như Tuổi sử dụng và tỷ lệ MVRV cho thấy giá có thể tiếp tục tăng trong tháng 7.
Theo bản đồ thanh lý 7 ngày, nếu ADA đạt 1 đô la, các vị thế bán khống có thể phải đối mặt với khoản thanh lý tích lũy lên tới 58 triệu đô la. Tuy nhiên, rủi ro giảm giá còn lớn hơn. Nếu ADA giảm xuống 0,78 đô la trong tuần này, khoản thanh lý tích lũy mua có thể lên tới 120 triệu đô la.
Liệu có lo ngại giá ADA có thể bị ảnh hưởng tiêu cực không? Có khả năng là có. Có tin tức rằng đồng sáng lập Cardano, Charles Hoskinson, đang chuẩn bị công bố báo cáo kiểm toán , điều này có thể ảnh hưởng đến tâm lý nhà giao dịch.
Tại thời điểm viết bài, tổng giá trị hợp đồng mở trên thị trường tiếp tục tăng, vượt quá 213 tỷ đô la . Thị trường phái sinh tiền điện tử đang sôi động hơn bao giờ hết.
Coinglass đưa tin : "152.419 nhà giao dịch đã bị thanh lý trong 24 giờ qua, với tổng số tiền thanh lý là 553,68 triệu đô la".
Trong số hơn 500 triệu đô la được thanh lý trong 24 giờ qua, hơn 370 triệu đô la đến từ các vị thế mua, làm dấy lên lo ngại rằng xu hướng này có thể tiếp tục sang tuần thứ tư của tháng 7.
