Tác giả: Ignas
Biên dịch: Luffy, Foresight News
Tiêu đề gốc: 6,05 tỷ token SOL đang lưu thông, thực sự đang ở trong tay những ai?
Đây là một câu hỏi đơn giản xuất phát từ sự tò mò. Năm ngoái, tôi đã viết một bài về việc "Token Ethereum đã đi đâu". Sau đó, @0xEekeyguy đã tạo ra một bảng điều khiển công khai tuyệt vời để truy vấn phân phối token Ethereum.
Vậy còn SOL thì sao?
SOL đang ẩn ở đâu?
Tuyên bố miễn trừ: Bài viết này vẫn đang được hoàn thiện. Tôi cần sự trợ giúp của mọi người để xác thực dữ liệu và cung cấp thông tin mới về tình trạng hiện tại và quyền sở hữu của SOL.
88% tổng nguồn cung SOL đang lưu thông.
Nguồn: https://solanacompass.com/tokenomics, https://coinmarketcap.com/currencies/solana/
Tổng nguồn cung của Solana không có giới hạn, hiện tại tỷ lệ lạm phát là 4,395% và giảm 15% mỗi năm. Cuối cùng, tỷ lệ lạm phát sẽ ổn định ở mức 1,5%.
Nguồn: https://www.helius.dev/blog/solana-staking-simplified-guide-to-sol-staking
Đáng chú ý là 71% nguồn cung lưu thông SOL đang ở trạng thái stake tích cực, trong khi con số này ở ETH là 30%.
Nguồn: https://solscan.io/analysis/solana_staking
Nhưng theo dữ liệu từ Solanacompass.com, trong số lượng stake này, có 6,7% là SOL bị khóa (do nhà đầu tư mạo hiểm, người trong nội bộ, đội ngũ nắm giữ)?
Nguồn: https://solanacompass.com/tokenomics
Tuy nhiên, tôi rất khó để làm rõ những token bị khóa này là gì và thuộc về ai.
Theo dữ liệu của Messari, 99,88% token SOL đã được mở khóa. Token duy nhất "bị khóa" là 600.000 SOL do FTX nắm giữ (có thể đã được bán qua giao dịch ngoài sàn).
Nguồn: https://solana.messari.io/token-unlocks
Vậy, 11,2% token bị khóa mà Solanacompass và CoinMarketCap báo cáo là gì? Hiện tại vẫn chưa rõ.
Ai đang nắm giữ SOL?
Theo dữ liệu của Arkham Intelligence, Coinbase nắm giữ 5 tỷ USD SOL, chiếm 4,7% tổng nguồn cung SOL.
Nguồn: https://intel.arkm.com/explorer/token/solana
Dưới đây là các chủ sở hữu chính được sắp xếp theo tỷ lệ nguồn cung lưu thông:
Binance - 3,97%
Jito - 1,61%
Upbit - 1,28%
OKx - 1,19%
Alameda - 0,92% (có thể thuộc về token bị khóa được Messari đánh dấu?)
Marinade Finance - 0,79%
Robinhood - 0,74%
Kraken - 0,53%
Bybit - 0,49%
Jump Crypto - 0,33%
Crypto.com - 0,33%
Wintermute - 0,14%
Bitstamp - 0,13%
Tổng quát, những người nắm giữ hàng đầu được Arkham thống kê chiếm khoảng hơn 20% nguồn cung lưu thông, con số này khá ấn tượng.
Chúng ta còn có thể tìm thấy thêm thông tin về các tổ chức liên quan thông qua việc truy vấn các thực thể stake trên Dune.
Nguồn: https://dune.com/the_defi_report/solana-staking-and-validators
Ngoài các tổ chức đã đề cập ở trên (Binance, Coinbase), chúng ta còn thấy Helius nắm giữ 2,5% nguồn cung stake tích cực.
Galaxy nắm giữ một lượng SOL đáng kể, lên tới 8,8 triệu token, ngoài ra còn có Ledger, Figment, Kiln1, Everstake và các tổ chức khác.
Nhiều ví hàng đầu vẫn chưa được xác định nguồn gốc.
Để đạt được tính phi tập trung cho mạng lưới, Quỹ Solana đã ủy thác 35,6 triệu SOL (chiếm 6,6% nguồn cung lưu thông) cho 542 validator.
Theo @0xEekeyguy, các validator cần stake ít nhất từ 50.000 đến 75.000 SOL mới có thể sinh lời.
Đáng ngạc nhiên là chỉ có 14,3% SOL được stake đến từ các token stake thanh khoản (LST) (chiếm 10,5% nguồn cung lưu thông). Jito đang dẫn đầu trong lĩnh vực này.
Điều này hạn chế tiềm năng tăng trưởng của DeFi trên Solana. Nếu thêm vài phần trăm SOL stake gốc được chuyển sang LST, quy mô hệ sinh thái DeFi của Solana có thể tăng thêm hàng tỷ đô la.
Các chủ sở hữu cá nhân
Tuyên bố miễn trừ: Tôi đã cố gắng phân tích dữ liệu bằng trí tuệ nhân tạo để thống kê số lượng chủ sở hữu cá nhân, những dữ liệu này rất có thể không chính xác.
Dựa trên dữ liệu thử nghiệm này, 120 ví nắm giữ số lượng SOL tương đương với tổng số dư của 890 vạn người dùng có số dư dưới 1000 SOL.
Số dư trung bình của ví SOL là: 16,8 SOL (bị ảnh hưởng bởi những người nắm giữ nhỏ, dữ liệu có độ lệch).
Tổng quan:
Mức độ tập trung: 0,33% ví (30.220 ví) kiểm soát 54% nguồn cung SOL (nhưng bao gồm các sàn giao dịch tập trung, tổ chức quản lý, v.v.).
Mức độ thống trị của nhà đầu tư bán lẻ: 97,4% ví có số dư dưới 1000 SOL, tổng cộng chiếm 24,8% nguồn cung.
