Thị trường tiền điện tử đã trải qua một đợt biến động mạnh trong 24 giờ qua, với hơn 630 triệu đô la vị thế đòn bẩy bị thanh khoản trên các sàn giao dịch.
Phần lớn thiệt hại đến từ các vị thế long, chiếm hơn 580 triệu đô la tổng thanh khoản, khi các nhà giao dịch bị bắt tay trong một đợt bán tháo đột ngột trong ngày.
BTC giảm xuống 115.200 đô la, xóa bỏ một số đà tăng gần đây nhưng vẫn duy trì một tư thế tương đối ổn định so với các đồng tiền chính khác. Sự thống trị của nó tăng nhẹ khi các altcoin chịu phần lớn đợt điều chỉnh.
ETH giảm xuống 3.687 đô la, trong khi XRP lùi lại dưới 3 đô la bất chấp các tiêu đề mạnh mẽ gần đây. Solana giảm xuống 170 đô la, và BNB giảm nhẹ xuống 780 đô la sau một đợt chạy kỷ lục tuần trước đẩy nó lên trên 855 đô la.
Dữ liệu của Coinglass cho thấy vụ thanh khoản lớn nhất là một vị thế long ETH trị giá 13,7 triệu đô la trên Binance.
Thanh khoản xảy ra khi các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy (tiền vay) bị buộc đóng vị thế của họ vì tài sản thế chấp của họ giảm dưới ngưỡng duy trì yêu cầu. Điều này thường làm tăng tính biến động giá, đặc biệt là trong khung thời gian ngắn, khi các vị thế thanh khoản tạo ra áp lực bán hoặc mua đột ngột tùy thuộc vào phía của giao dịch.
Đối với các nhà giao dịch, dữ liệu thanh khoản cung cấp cái nhìn sâu sắc về tâm lý thị trường và rủi ro định vị. Tổng thanh khoản cao - đặc biệt là tập trung ở một hướng (ví dụ: long) - thường báo hiệu vị thế quá mức. Điều này có thể cho thấy các điểm chuyển đổi hoặc các đợt đảo chiều sắp xảy ra khi thị trường điều chỉnh lại.
Theo dõi các bản đồ nhiệt thanh khoản theo thời gian thực và tỷ lệ tài trợ có thể giúp các nhà giao dịch xác định các khu vực bán hoặc mua buộc, thường xung quanh các mức hỗ trợ/kháng cự chính, thời điểm vào/ra trong các khu vực biến động cao và đánh giá đòn bẩy thị trường và hành vi rủi ro.
Các token altcoin đầu cơ bị ảnh hưởng đặc biệt. Các token trong hệ sinh thái Solana như Fartcoin, Pump.fun và Jupiter đều phải chịu các đợt điều chỉnh mạnh trong ngày.
"Chúng tôi nhận thấy rằng các token như Fartcoin và Pump.fun ít liên quan đến beta thị trường rộng hơn và phản ánh nhiều hơn các chu kỳ vi mô dựa trên cảm xúc và biến động cao," Ryan Lee, Giám đốc phân tích tại Bitget, cho biết trong một tin nhắn Telegram.
"Các đợt điều chỉnh gần đây - FART giảm 14% để thử lại EMA 100 ngày gần 1 đô la, JUP mất hỗ trợ tại EMA 200 ngày, và PUMP tiếp tục giảm trong một kênh giảm dần - dường như xuất phát từ việc chốt lời và động lực ngắn hạn suy yếu, không phải từ một sự thay đổi thị trường hệ thống."
Lee cho biết thêm rằng sức mạnh tương đối của Bitcoin, được hỗ trợ bởi dòng vốn ETF và sự ổn định kinh tế vĩ mô, củng cố quan điểm rằng đợt điều chỉnh là cục bộ, không phải toàn diện.
Bitcoin vẫn giữ trên 115.000 đô la, là điểm neo của thị trường. Trừ khi mức này bị phá vỡ, cấu trúc rộng hơn vẫn giữ nguyên.
