Bài báo này được viết dựa trên dữ liệu từ báo cáo "Đầu tư vào Tài sản Kỹ thuật số: Cách Tài chính Truyền thống Đầu tư vào Blockchain" do Ripple, CB Insights, Trung tâm Blockchain của Vương quốc Anh phát hành chung vào tháng 7 năm 2025. Nội dung tập trung tổng hợp các trường hợp đầu tư, sử dụng, thay đổi quy định và cơ sở hạ tầng công nghệ của các tổ chức tài chính truyền thống trong lĩnh vực blockchain và tài sản kỹ thuật số từ năm 2020 đến 2024. [Ghi chú của biên tập viên]
Các tổ chức tài chính truyền thống đang đặt cược mạnh mẽ vào tài sản kỹ thuật số. Từ năm 2020 đến 2024, các ngân hàng trên toàn thế giới đã đầu tư hơn 100 tỷ đô la vào các startup và công ty công nghệ blockchain, tham gia hơn 10.000 giao dịch. Với sự rõ ràng về quy định và sự trưởng thành của công nghệ, blockchain đang nổi lên không chỉ là công nghệ phụ trợ mà còn là trung tâm của chiến lược tài chính.
Việc làm rõ quy định thúc đẩy đầu tư... Hoa Kỳ, EU, Dubai đồng loạt thể chế hóa
Các cơ quan tài chính đang nhanh chóng điều chỉnh các quy định xung quanh blockchain và tài sản kỹ thuật số. Liên minh Châu Âu đã thông qua MiCA (Quy định Thị trường Tài sản Mã hóa) vào năm 2023 và bắt đầu thực hiện từ năm 2024. Hoa Kỳ đã xây dựng nền tảng hội nhập thể chế thông qua hướng dẫn kế toán của SEC, hướng dẫn tài sản mã hóa của FDIC và việc phê duyệt ETF Bitcoin. Các trung tâm tài chính như Dubai, Singapore cũng đang thu hút các công ty blockchain thông qua các cơ quan quản lý độc lập của riêng họ.
Các ngân hàng đang triển khai công nghệ blockchain trong nhiều lĩnh vực như token hóa, thanh toán toàn cầu theo thời gian thực, hợp đồng thông minh. Đặc biệt, các khoản thanh toán sử dụng stablecoin đang được chú ý do hiệu quả thanh toán và tiết kiệm chi phí lớn. Ngoài ra, các đổi mới tài chính thực tế như lưu ký tài sản kỹ thuật số, xây dựng cơ sở hạ tầng xử lý giao dịch dựa trên blockchain đang trở nên rõ ràng.
10.000 giao dịch đầu tư, 33 vòng đầu tư lớn... Tập trung vào cơ sở hạ tầng cho các tổ chức
Trong số các khoản đầu tư blockchain của ngân hàng từ năm 2020-2024, phần lớn được thực hiện cho các công ty ở giai đoạn ban đầu như hạt giống và Series A. Theo CB Insights, tổng cộng có 33 vòng đầu tư lớn trên 100 triệu đô la. Các lĩnh vực đầu tư bao gồm: cơ sở hạ tầng token hóa và giao dịch cho các tổ chức (27%), thanh toán (24%), lưu ký (21%).
Nhiệt tình đầu tư của ngân hàng đã nguội lại sau sự sụp đổ của FTX vào nửa cuối năm 2022. Năm 2023, lượng đầu tư hàng năm giảm xuống còn 560 triệu đô la, nhưng đến năm 2024, lượng đầu tư lại tăng trở lại. Đánh giá cho rằng sự rõ ràng về quy định và việc phục hồi niềm tin của các tổ chức đã hồi sinh động lực đầu tư.
Các ngân hàng G‑SIB ưa thích chiến lược đầu tư chung và hợp tác
Các ngân hàng G-SIB như Citigroup, Goldman Sachs, JP Morgan, Mitsubishi UFJ đang tiếp cận một cách thận trọng nhưng tích cực tham gia thị trường blockchain. Từ năm 2020-2024, số lượng đầu tư blockchain của họ là 106 giao dịch, trong đó 14 giao dịch là các vòng đầu tư lớn. Thay vì tiến hành riêng lẻ, việc đầu tư chung và liên minh công nghệ theo hình thức consortium là phổ biến.
Báo cáo của Boston Consulting Group (BCG) dự báo thị trường token hóa tài sản vật lý sẽ đạt 18 nghìn tỷ đô la vào năm 2033. Hiện tại, HSBC đã thương mại hóa dịch vụ 'Gold Token' phát hành vàng dưới dạng token kỹ thuật số và đã thực hiện thành công giao dịch token hóa đầu tiên trên thế giới có áp dụng công nghệ bảo mật lượng tử.
ISO 24165, đảm bảo độ tin cậy thông qua tiêu chuẩn hóa định danh quốc tế
Tiêu chuẩn quốc tế cho tài sản kỹ thuật số cũng đang được điều chỉnh. ISO 24165 cung cấp định danh duy nhất (DTI) cho các token kỹ thuật số để hỗ trợ giám sát và quản lý rủi ro cho các cơ quan quản lý và tổ chức tài chính. Hiện đã được áp dụng cho hơn 2.000 token và đóng góp vào tính minh bạch của thị trường và xây dựng niềm tin thể chế.
Blockchain đang trở thành công nghệ cốt lõi của tài chính. Với sự phát triển công nghệ, sự rõ ràng về quy định và sự trưởng thành của thị trường, các nhiệm vụ chính hiện nay là 'mở rộng quy mô' và 'xây dựng niềm tin'. Đây là lý do tại sao các tổ chức tài chính truyền thống đang chủ động đầu tư và hợp tác. Trong 10 năm tới, blockchain dự kiến sẽ trở thành quy chuẩn mới của tài chính.
