Nguồn: Web3 Practitioner
Tiêu đề gốc: Dữ liệu Chuỗi Ethereum đạt mức cao nhất trong bốn năm. Tại sao các tổ chức lại mua mạnh 680.000 ETH?
Đối với Ethereum, ý nghĩa của tháng Tám vượt xa sự thay đổi của các mùa; nó đóng vai trò như một dấu mốc biểu tượng cho sự phục hồi toàn diện của hệ sinh thái sau nhiều năm lắng đọng . Những hạn chế thị trường, vốn đã bị trì hoãn gần bốn năm, đã lần lượt được phá vỡ. Sức sống vốn có của dữ liệu Chuỗi và xu hướng tăng mạnh của giá tài sản cộng hưởng và củng cố lẫn nhau, tạo nên một đợt tăng trưởng thị trường ngoạn mục được thúc đẩy bởi sự cộng hưởng của đổi mới công nghệ cơ bản, sự gia nhập của vốn tổ chức và sự phục hồi của tâm lý thị trường.
Ẩn sau sự ồn ào của thị trường xung quanh việc vượt qua mốc quan trọng 3.700 đô la là logic cơ bản của chiều hướng giá trị được neo lại của hệ sinh thái Ethereum sau quá trình lặp lại công nghệ liên tục và thâm nhập ứng dụng độ sâu. Đây không phải là một biến động giá ngẫu nhiên; mà là sự giải phóng tất yếu của giá trị vốn có của hệ sinh thái, được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố, bao gồm nâng cấp cơ sở hạ tầng cơ bản, các kịch bản ứng dụng mở rộng và sự hội tụ của sự đồng thuận về vốn.
Dữ liệu cốt lõi làm nổi bật đà phục hồi
Mạng lưới Ethereum đã chứng tỏ đà tăng trưởng đáng chú ý vào tháng 7, với một số chỉ báo cốt lõi đồng thời đạt đến đỉnh cao lịch sử, vẽ nên bức tranh về một hệ sinh thái năng động sánh ngang với thị trường bò tăng giá trước đây.
Tổng giao dịch trên Chuỗi, thước đo cốt lõi về hiệu quả dòng giá trị mạng, đã tăng vọt lên hơn 238 tỷ đô la, tăng gần 70% so với tháng trước. Dữ liệu này không chỉ phá vỡ kỷ lục hàng tháng kể từ đỉnh điểm của thị trường crypto vào tháng 12 năm 2021, mà còn chấm dứt bốn năm ngủ đông, báo hiệu rõ ràng rằng sự phục hồi Ethereum đã bước vào một giai đoạn mới. Trong khi đó, số giao dịch hàng tháng Ethereum đạt 46,67 triệu, Cao nhất mọi thời đại (ATH) và tăng 3,6% so với mức đỉnh trước đó vào tháng 5 năm 2021.
Sự gia tăng mạnh mẽ về khối lượng giao dịch không chỉ phản ánh nhu cầu chuyển giao giá trị ngày càng thường xuyên của những người tham gia thị trường mà còn phản ánh sâu sắc sự phục hồi chung của hệ sinh thái ứng dụng cấp cao - cường độ hoạt động của các kịch bản ứng dụng cốt lõi như giao thức DeFi, thị trường NFT cầu nối xuyên chuỗi đã tăng lên đáng kể, đánh dấu sự mở rộng đáng kể của các hoạt động kinh tế thực trên "lớp quyết toán giá trị" Ethereum .
Về tần suất sử dụng cơ sở hạ tầng mạng, số lượng giao dịch Chuỗi chain cũng đạt được bước đột phá lịch sử. Khối lượng giao dịch tích lũy hàng tháng đạt 46,67 triệu không chỉ thiết lập mức cao mới hàng tháng kể từ khi Ethereum ra đời mà còn vượt qua cơn sốt hoạt động on-Chuỗi vào tháng 5 năm 2021 với mức tăng 3,6%. Xu hướng giao dịch tần suất cao này phần lớn là do việc triển khai trên diện rộng các giải pháp mở rộng Layer2 (như Optimism và Arbitrum ). Bằng cách giảm hiệu quả chi phí tương tác của người dùng và cải thiện hiệu quả vận hành mạng, các giải pháp này đã giúp các hoạt động on- Chuỗi đa dạng, từ các khoản thanh toán nhỏ đến các lệnh gọi hợp đồng phức tạp, trở nên khả thi về mặt kinh tế, chuyển đổi thành công bản thiết kế công nghệ để mở rộng quy mô thành một nâng cấp trải nghiệm người dùng rõ rệt.
Số lượng địa chỉ hoạt động, một chỉ báo kép về sức khỏe mạng lưới và sức mạnh cơ sở người dùng, đã đạt 17,55 triệu vào tháng 7, trở lại mức cao nhất của thị trường vào tháng 5 năm 2021. Điều này cho thấy sự gia tăng lượng lớn người dùng mới hoặc người dùng "đã thức tỉnh" vào hệ sinh thái Ethereum, không chỉ thể hiện những biến động riêng lẻ dữ liệu. Chỉ báo này, cùng với giá trị và khối lượng giao dịch, tạo thành một hệ thống xác minh tự nhất quán và củng cố lẫn nhau, khẳng định rằng mạng lưới Ethereum đang chứng kiến sự gia tăng chưa từng có về dòng vốn, thông tin và người dùng.
Các tín hiệu thị trường cung cấp xác nhận rõ ràng về quá trình phục hồi
Hiệu suất tích cực tổng thể của dữ liệu Chuỗi cuối cùng đã có tác động trực tiếp và đáng kể nhất đến định giá tài sản. Tính đến thời điểm viết bài, giá ETH đã vượt qua ngưỡng kháng cự tăng mạnh, ổn định trên mốc 3.700 đô la. Mức giá này không phải là biến động thị trường riêng lẻ, mà là kết quả của ảnh hưởng kết hợp của bên long yếu tố định giá. Thị trường đã đánh giá lại giá trị tài sản một cách có hệ thống thông qua đánh giá toàn diện nhiều biến số, bao gồm việc cải thiện các yếu tố cơ bản tài sản Chuỗi, hoàn cảnh kinh tế vĩ mô đang phát triển (chẳng hạn như kỳ vọng ngày càng tăng về sự thay đổi chính sách Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ) và sự sâu sắc hơn về câu chuyện kỹ thuật Ethereum(nâng cấp Cancun tiếp tục củng cố hiệu suất Layer2 ). Sự đột phá về giá này có một giá trị neo rõ ràng, khác biệt đáng kể so với các động thái đầu cơ hoàn toàn do tâm lý thúc đẩy.
Thị trường crypto luôn được đặc trưng bởi cả động lực điên cuồng và cạnh tranh khốc liệt. Sự tăng trưởng nhanh chóng của Ethereum trên mốc quan trọng 3.700 đô la đã kích hoạt làn sóng thanh lý đầu cơ giá xuống có đòn bẩy. Dữ liệu cho thấy trong 24 giờ qua, cháy tài khoản trên thị trường crypto toàn cầu đạt 229 triệu đô la, ảnh hưởng đến hơn 86.030 nhà giao dịch. Trong đó , cháy tài khoản các vị thế đầu cơ giá xuống Ethereum dẫn đến khoản lỗ gần 90 triệu đô la, chiếm gần 40% tổng số cháy tài khoản .
Hiện tượng này cho thấy rõ đặc điểm động lượng đơn phương của thị trường hiện tại - các nhà đầu tư thiết lập vị thế đầu cơ giá xuống xu hướng phải đối mặt với rủi ro tức thời đáng kể. Đặc biệt, lệnh cháy tài khoản đơn lẻ lớn nhất cặp giao dịch sàn giao dịch Binance đã đạt 2,2986 triệu đô la. Một sự kiện thanh lý đơn lẻ với quy mô lớn như vậy cho thấy ngay cả chuyên gia giao dịch hoặc các tổ chức có nguồn lực tài chính vượt trội cũng khó có thể chống chọi với những biến động giá do việc định giá lại mà không có đủ nhận thức về việc cải thiện các yếu tố cơ bản Chuỗi và chuẩn bị rủi ro .
Tái cấu trúc hệ sinh thái thị trường bằng hành vi phân bổ thể chế
Phản ứng mạnh mẽ trước sự gia tăng liên tục của dữ liệu Chuỗi và xu hướng tăng đột phá về giá thị trường là hành vi xây dựng vị thế công khai và quy mô lớn chưa từng có của vốn tổ chức, đang định hình lại sâu sắc cơ cấu vốn của thị trường crypto .
Dựa trên dòng tiền liên tục chảy vào các sản phẩm giao dịch sàn giao dịch (ETP) Ethereum , xu hướng mua vào mạnh mẽ của các tổ chức đã trở nên ngày càng rõ ràng - iShares Ethereum Ủy thác tín nhiệm của BlackRock đã thu hút tổng cộng 1,7 tỷ đô la Mỹ dòng tiền chảy vào trong 10 ngày giao dịch vừa qua, trở thành tâm điểm chú ý của thị trường.
Ngoài ra, nhiều công ty niêm yết, Quỹ phòng hộ và các công ty công nghệ mới nổi đang tích hợp Ethereum vào danh mục phân bổ tài sản cốt lõi của họ với thái độ và quyết tâm chưa từng có. Vòng xoáy "FOMO (sợ bỏ lỡ)" này đặc biệt nổi bật.
Bố cục độ sâu trong các lĩnh vực truyền thống: sự thay đổi chiến lược của bảng tài sản
Vào ngày 4 tháng 8, SharpLink Gaming (SBET) niêm yết công khai đã tăng thêm 18.680 ETH, tương đương khoảng 66,63 triệu đô la. Đây không phải là một động thái riêng lẻ, mà là kết quả tích lũy của một quá trình tăng trưởng bền vững: tổng lượng dự trữ ETH của công ty đã tăng lên 498.884, trị giá khoảng 1,8 tỷ đô la theo giá hiện tại. Việc các công ty niêm yết truyền thống trong tài sản đưa ETH vào bảng cân đối kế toán hoặc dự trữ đầu tư chiến lược với quy mô lớn và có hệ thống cho thấy một tín hiệu mạnh mẽ về sự ưa chuộng của nhà đầu tư: Ethereum đang được xem là một tài sản lưu trữ giá trị với tiềm năng tăng trưởng dài hạn.
Sự lựa chọn của Web3 Native Power: Lợi nhuận phần vào việc tăng tài sản
GameSquare, một công ty công nghệ hoạt động sâu trong lĩnh vực Web3, đã đưa ra quyết định phân bổ vốn đáng kể vào ngày 4 tháng 8, phê duyệt chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 10 triệu đô la. Một chi tiết quan trọng là nguồn tiền mua lại rõ ràng có nguồn gốc từ lợi nhuận staking Ethereum . Điều này báo hiệu sự trưởng thành và độ tin cậy của các cơ chế kinh tế cốt lõi của mạng lưới Ethereum, chẳng hạn như hệ thống lợi nhuận staking PoS, có thể cung cấp nguồn tiền thực sự, tuân thủ và bền vững cho các công ty niêm yết. Đáng chú ý hơn nữa, GameSquare đồng thời sử dụng tiền gia tăng thu mua 2.717 ETH, nâng tổng lượng ETH nắm giữ trong kho bạc của mình lên 15.630,07. Chu kỳ tái đầu tư này, trong đó lợi nhuận trên Chuỗi nuôi dưỡng tài sản ngoài Chuỗi , thể hiện địa vị ETH trong hệ thống tài chính của các công ty như vậy.
Hiệu ứng vé phố Wall nổi bật: Phân bổ quy mô theo khuôn khổ tuân thủ
Bitmine Immersion Tech (BMNR), được quản lý bởi một chi nhánh của nhà phân tích nổi tiếng Tom Lee, đã được tiết lộ là đang nắm giữ hơn 833.000 Ethereum), trị giá khoảng 3 tỷ đô la theo giá thị trường hiện tại. Dòng vốn được Phố Wall bối cảnh không chỉ thể hiện sự gia tăng vốn mà còn báo hiệu sự công nhận và chấp nhận có hệ thống đối với tài sản crypto trong khuôn khổ tuân thủ tài chính truyền thống, mô hình quản lý rủi ro và logic phân bổ tài sản . Lập trường thị trường của những công ty lớn này có tác động lớn hơn nhiều đến tâm lý thị trường nói chung so với lượng vốn họ nắm giữ thực tế.
Cá voi mới nổi lặng lẽ triển khai chiến lược của họ: định vị chiến lược trong các kênh tuân thủ
Dữ liệu giám sát Onchain Lens cho thấy sự trỗi dậy của các thế lực mới trên Chuỗi. Dữ liệu từ ngày 5 tháng 8 cho thấy các địa chỉ cá voi mới được tạo đang âm thầm tích lũy một lượng lớn ETH. Ví dụ: một địa chỉ bắt đầu bằng "0x86F" đã nhận được 15.000 ETH (khoảng 55,91 triệu đô la) từ nền tảng giao dịch tổ chức tuân thủ FalconX chỉ trong lần giao dịch, nâng tổng số ETH vị thế giữ lên 39.294 ETH (khoảng 146,45 triệu đô la). Một địa chỉ mới khác bắt đầu bằng "0x55C" cũng đã nhận được 9.968 ETH (khoảng 37,12 triệu đô la) từ ngân hàng đầu tư crypto hàng đầu Galaxy Digital. Những địa chỉ mới này, kết hợp với các giao dịch ETH lớn từ các nguồn tuân thủ, rất có thể là dấu hiệu của một nhóm các thế lực vốn mới nổi chưa được tiết lộ hoặc các văn phòng gia đình ẩn danh, đang xây dựng vị thế chiến lược trong Ethereum thông qua các kênh tuân thủ chính thống. Sự tích lũy vốn kín đáo nhưng kiên quyết này đặt nền tảng quan trọng cho những diễn biến tiếp theo của thị trường.
Báo cáo Chuỗi Glassnode cho thấy kể từ đầu tháng 7, số lượng địa chỉ "cá voi lớn" nắm giữ hơn 10.000 ETH đã tăng hơn 200, trong đó các địa chỉ ví liên quan đến người giám sát tài sản, sàn giao dịch và ETP, phản ánh rõ ràng sự tăng trưởng đáng kể về nhu cầu của tổ chức.
Giá Ethereum hiện tại đã ổn định ở mức 3.600 đô la, tăng hơn 5,4% trong 24 giờ qua. Đà tăng trưởng thị trường bền vững này vượt xa một sự phục hồi kỹ thuật, nhờ hiệu ứng tăng tốc được thúc đẩy bởi ba động lực mạnh mẽ: sự phục hồi lịch sử và đột phá trong chỉ báo mạng lưới cốt lõi (giá trị giao dịch/khối lượng/cơ sở người dùng), "cú hích nhiên liệu" ngắn hạn từ việc bán khống đầu cơ giá xuống, và các khoản đầu tư quy mô lớn và nổi tiếng liên tục từ các nhà đầu tư tổ chức đến từ nhiều bối cảnh khác nhau.
Mỗi tương tác tích cực trên Chuỗi giống như việc tiếp nhiên liệu cho động cơ. Mỗi lệnh mua lớn của các tổ chức giống như vòng quay tốc độ cao của cánh tuabin, liên tục tạo thêm áp lực và lực đẩy, trong khi các lệnh dừng lỗ để đóng các vị thế đầu cơ giá xuống ngay lập tức giải phóng những đợt sóng xung kích tăng mạnh mẽ hơn nữa. Được thúc đẩy bởi sự kết hợp của ba động lực này, Ethereum không chỉ chọc thủng rào cản tâm lý 3.700 đô la mà còn tái lập địa vị trung tâm trong crypto . Con đường phát triển tương lai của nó đã được tạo dựng một nền tảng vững chắc hơn và không gian rộng mở hơn cho trí tưởng tượng.
Twitter: https://twitter.com/BitpushNewsCN
Nhóm thảo luận BitPush TG: https://t.me/BitPushCommunity
Đăng ký Bitpush TG: https://t.me/bitpush
