Đầu tư đã nói lời tạm biệt với thời kỳ sử dụng phiếu chứng khoán viết tay và băng giấy ghi chép mờ nhạt.
Trong nhiều thập kỷ, các chiến lược đầu tư đã phát triển, được thúc đẩy bởi dữ liệu, tâm lý và khả năng tiếp cận thị trường. Giờ đây, chúng ta đang ở trung tâm của thời đại kỹ thuật số, nơi crypto đã hoàn toàn định hình lại thị trường và hoạt động đầu tư.
Sự thay đổi này kéo theo một loạt chiến lược hoàn toàn mới: trong thế giới crypto, các nhà giao dịch trong ngày dán mắt vào biểu đồ, những người nắm giữ cổ phiếu đã dũng cảm đối mặt với sự sụp đổ của thị trường và các nhà đầu tư hàng ngày cố gắng tìm hiểu nguyên nhân.
Giữa sự hỗn loạn này, Chiến lược trung bình chi phí bằng đô la (DCA) đã âm thầm trở thành chiến lược được những người mới bắt đầu, nhà đầu tư thận trọng và thậm chí cả các chuyên gia từng bị thiệt hại do việc tính toán thời điểm thị trường áp dụng.
Nó đơn giản, tự động và quan trọng nhất là có khả năng chống chịu được sự biến động cao đặc trưng của crypto. DCA giúp giảm thiểu rủi ro và hạn chế việc ra quyết định dựa tâm lý, giảm đáng kể rào cản tâm lý đối với đầu tư, đặc biệt là trong điều kiện thị trường biến động mạnh.
Bài viết dài được chọn lọc này được Pao Ben Finance·Web3.0 Study Room dịch từ bài viết "Khám phá chiến lược trung bình hóa chi phí bằng đô la: Chiến lược thực tế dành cho nhà đầu tư tiền điện tử" của Wijdan Khaliq.
Bài viết này giải thích bản chất của DCA, cách thức hoạt động và lý do tại sao nó trở thành chiến lược tiêu chuẩn cho nhiều nhà đầu tư crypto. Từ việc lựa chọn đúng loại tiền tệ và khung thời gian đầu tư, đến các tùy chọn nền tảng, máy tính, ví dụ thực tế và thậm chí cả những hạn chế của nó, chúng tôi sẽ giúp bạn quyết định xem DCA có phù hợp với hành trình đầu tư crypto của bạn hay không.
Trung bình chi phí đô la (DCA) là gì?
Nếu bạn từng do dự trước khi mua vào crypto , lo lắng về thời điểm hoặc hối hận sau này, thì bạn không phải là người duy nhất. Việc chọn thời điểm mua bán cũng giống như việc tung đồng xu, đặc biệt là trong hoàn cảnh crypto đầy biến động. Đó chính là lúc chiến lược trung bình hóa chi phí bằng đô la (DCA) ra đời.
Bài viết sau đây giải thích các khái niệm cốt lõi và lý do tại sao nó lại trở thành chiến lược phổ biến đối với cả nhà đầu tư mới và nhà đầu tư có kinh nghiệm.
1. Phân tích các khái niệm cốt lõi
Chiến lược trung bình chi phí đô la (DCA) thực hiện đúng như tên gọi của nó: bạn đầu tư một lượng crypto cố định theo các khoảng thời gian đều đặn (ví dụ: 100 đô la vào mỗi thứ Hai), bất kể Bitcoin tăng hay giảm.
Điều này có nghĩa là khi giá giảm, 100 đô la của bạn sẽ mua được nhiều token hơn, và khi giá tăng, bạn sẽ mua ít token hơn. Về lâu dài, chi phí đầu vào trung bình của bạn sẽ được cân bằng, giảm thiểu đáng kể tác động tâm lý từ những biến động mạnh của thị trường.
Trong thế giới crypto, nơi biến động là điều bình thường, chiến lược này cực kỳ giá trị. Không còn phải nhìn chằm chằm vào biểu đồ, phân vân nên mua vào ngay hay tham gia thị trường vào ngày mai. Chỉ cần bám sát kế hoạch của bạn. Phương pháp có hệ thống này giúp loại bỏ sự cám dỗ và căng thẳng của việc canh thời điểm giao dịch.
2. Tại sao DCA lại quan trọng trong thị trường biến động cao?
Crypto không phải là cổ phiếu blue-chip của bà bạn. Giá của chúng có thể dao động mạnh từ 10-20% chỉ trong vài giờ.
DCA tạo ra một vùng đệm bằng cách phân bổ mua vào vào ở nhiều mức giá cao và thấp khác nhau, giúp làm phẳng biến động. Nếu bạn đã từng thử mua vào một lần, chiến lược này có thể giúp bạn tránh rủi ro mua vào ở mức giá cao.
Hơn nữa, DCA hoàn hảo cho các nhà đầu tư nhà đầu tư bán lẻ không người nắm giữ nhiều tiền. Nó có thể được đồng bộ hóa với lương hoặc các nguồn thu nhập . Mua vào trả góp dễ quản lý hơn là đầu tư Ký quỹ chéo cùng một lúc; và về mặt tâm lý, cam kết đầu tư 50 đô la mỗi tuần dễ dàng hơn nhiều so với đầu tư 5.000 đô la ngay bây giờ.
3. Sự khác biệt giữa DCA và Đầu tư trọn gói
Cả hai chiến lược đều có ưu và nhược điểm riêng, nhưng nguyên lý hoạt động của chúng khá khác nhau. Dưới đây, chúng tôi so sánh chúng dựa trên ba khía cạnh: rủi ro thời điểm, kỷ luật tâm lý và kết quả dài hạn.
Rủi ro thời gian so với Chiến lược dựa trên thời gian
Đầu tư một lần bao gồm việc đầu tư toàn bộ vốn của bạn vào một thời điểm duy nhất. Nếu thị trường tăng vọt sau đó, bạn có thể kỳ vọng lợi nhuận đáng kể; tuy nhiên, nếu thị trường lao dốc, bạn có thể chịu tổn thất đáng kể vì toàn bộ khoản đầu tư của bạn sẽ bị xóa sổ ngay lập tức. DCA giảm thiểu rủi ro này bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư, giảm thiểu khả năng mua vào ở đỉnh điểm.
Làm phẳng các biến động thông qua mục nhập từng bước
Bạn có nhận thấy chi phí trung bình cho mỗi đơn vị sản phẩm của mình có xu hướng giảm dần khi áp dụng DCA không? Điều này là do bạn thường mua nhiều sản phẩm hơn khi giá thấp và ít hơn khi giá cao. Đây là một ví dụ điển hình về chiến lược trung bình hóa chi phí bằng đô la. Sau Lần mua vào, chi phí trung bình của bạn sẽ nằm đâu đó ở khoảng giữa mà không cần phải suy đoán.
Đầu tư tâm lý so với đầu tư theo hệ thống
Điểm yếu lớn nhất của crypto là gì? Thành thật mà nói: tâm lý chính là điểm yếu chí mạng của đầu tư tiền crypto. Nỗi sợ hãi, lòng tham và nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO) sẽ tàn phá ví tiền của bạn.
DCA mang lại tính tự động hóa và kỷ luật tích hợp. Bạn sẽ không chạy theo giá tăng giảm mà sẽ bám sát kế hoạch của mình. Tuy nhiên, hãy cẩn thận: việc điều chỉnh thủ công theo tâm lý có thể làm suy yếu mục đích của chiến lược. Hãy nhớ rằng, DCA tự động tuân theo một khoảng thời gian cố định, bất kể điều kiện thị trường, và lý tưởng nhất là nên tránh điều chỉnh thủ công.
4. Tại sao nên sử dụng DCA trong đầu tư crypto?
Trước khi tìm hiểu bất kỳ chiến lược đầu tư nào, hãy tự hỏi: Lợi ích thực sự của nó là gì? Đối với DCA, lợi ích không chỉ dừng lại ở sự tiện lợi; mà còn ở việc xây dựng một phương pháp đầu tư thông minh hơn, ổn định hơn trong thị trường crypto thường xuyên biến động.
Dưới đây chúng ta sẽ khám phá lý do tại sao DCA là chiến lược được nhiều nhà đầu tư crypto ưa chuộng.
Ưu điểm của phương pháp trung bình chi phí bằng đô la (DCA)
Một trong những điểm mạnh nhất của DCA là khả năng làm giảm biên độ biến động. Giá tiền crypto biến động mạnh và đôi khi phi lý, và DCA giúp cân bằng biến động giá bằng cách mua vào theo từng đợt. Thay vì cố gắng đoán điểm vào hoàn hảo (điều này thực sự bất khả thi), tốt hơn hết là nên xây dựng vị thế theo từng đợt nhỏ và đều đặn.
Hơn nữa, DCA còn rèn luyện tính kỷ luật trong đầu tư. Nó biến đầu tư thành thói quen, giúp chống lại hiệu quả FOMO hay tâm lý. Dù Bitcoin có lao dốc không phanh hay Ethereum đang gây sốt, kế hoạch của bạn vẫn luôn nhất quán. Sự nhất quán này giúp ngăn chặn tâm lý chi phối quyết định của bạn, một chiến thắng đáng kể trong thị trường crypto đầy tâm lý .
Chiến lược này cũng giúp giảm rào cản gia nhập. Bạn không cần phải tiết kiệm hàng ngàn đô la để bắt đầu. Bạn có thể bắt đầu với 10 đô la, 50 đô la hoặc bất kỳ số tiền nào phù hợp với ngân sách của mình. Điều này giúp tăng đáng kể khả năng tiếp cận đầu tư crypto cho các nhà đầu tư mới hoặc những người muốn tránh áp lực phải đưa ra các quyết định tài chính lớn.
5. Hoàn cảnh thị trường lý tưởng cho DCA
Vậy, DCA hoạt động hiệu quả nhất khi nào? Nó đặc biệt hữu ích trong thị trường thị trường gấu hoặc đi ngang (khi giá trì trệ hoặc giảm). DCA biến nến đỏ (giá giảm) thành cơ hội mua vào, giúp bạn tích lũy tài sản với mức giá chiết khấu theo thời gian.
DCA cũng rất phù hợp với những giai đoạn bất ổn kinh tế vĩ mô cao, chẳng hạn như lạm phát tăng vọt, biến động lãi suất hoặc căng thẳng chính trị. Những yếu tố này có thể gây xáo trộn thị trường và gây ra những biến động giá khó lường, một lần nữa tạo điều kiện lý tưởng cho các chiến lược DCA theo thời gian.
Cuối cùng, nếu bạn có niềm tin dài hạn vào một dự án, DCA cho phép bạn dần dần tích lũy mức độ tiếp xúc mà không phải lo lắng về biến động giá ngắn hạn. Các bài kiểm tra ngược gần đây (bao gồm báo cáo Nasdaq 2024) cho thấy việc đầu tư vào Bitcoin liên tục trong nhiều năm vượt qua nhiều tài sản truyền thống, ngay cả trong những thị trường biến động. Điều này là bằng chứng mạnh mẽ cho thấy tầm quan trọng của một chiến lược nhất quán.
6. Cách triển khai chiến lược DCA crypto
Giả sử bạn đã bị thuyết phục bởi ý tưởng DCA. Tuyệt vời! Nhưng làm thế nào để thực sự bắt đầu mà không rơi vào các khoản phí ẩn hoặc mua coin rác trên TikTok? Việc triển khai DCA không chỉ là tự động hóa; mà còn là việc đưa ra những lựa chọn thông minh, bền vững trong từng bước.
Sau đây là phương pháp triển khai chính xác.
Chọn đúng crypto
Đừng áp dụng DCA cho coin rác. Mục tiêu của DCA là tăng trưởng dài hạn, và nó bắt đầu bằng việc lựa chọn các dự án chất lượng cao. Bitcoin và Ethereum là những lựa chọn hiển nhiên cho hầu hết mọi người. Chúng cung cấp thanh khoản độ sâu , nền tảng cơ bản vững chắc và khả năng phục hồi đã được thị trường kiểm chứng.
Altcoin như Solana hay XRP cũng đáng cân nhắc, nhưng chỉ sau khi bạn đã nghiên cứu kỹ lưỡng. Hãy xem xét các yếu tố cơ bản: Dự án có giải quyết được vấn đề thực sự nào không? Đội ngũ phát triển có năng động không? Kinh tế học token có bền vững không?
Tránh xa các đồng tiền meme và token bị thổi phồng quá mức. Chắc chắn, chúng có thể tăng gấp đôi giá trị chỉ sau một đêm, nhưng cũng có thể sụp đổ nhanh chóng. DCA không phải là xổ số; nó là một phương pháp hiệu quả nhất với tài sản dài hạn.
Đặt thời gian và số tiền đầu tư
Bước này yêu cầu tùy chỉnh. Chu kỳ tính lương của bạn là hàng tuần, hai tuần một lần hay hàng tháng? Việc đồng bộ hóa chu kỳ DCA với thu nhập sẽ đảm bảo quy trình diễn ra suôn sẻ và bền vững.
Cho dù bạn đầu tư 25 đô la mỗi thứ Hai hay 200 đô la vào ngày đầu tiên hàng tháng, tính nhất quán là yếu tố then chốt. Việc gửi tiền ngẫu nhiên sẽ làm mất đi mục đích của việc tính trung bình và khiến việc theo dõi hiệu suất trở nên khó khăn hơn. Ngoài ra, hãy đầu tư trong phạm vi khả năng của mình. DCA chỉ hiệu quả trong dài hạn, vì vậy hãy chọn số tiền không gây hoang mang ngay cả khi thị trường crypto suy thoái trong một hoặc hai tháng.
7. Nền tảng hỗ trợ DCA crypto
Bây giờ đến phần thú vị: tự động hóa. Hiện tại, hầu hết sàn giao dịch lớn đều hỗ trợ mua hàng định kì:
Kraken: Cung cấp các lệnh định kỳ có thể tùy chỉnh (hàng ngày/hàng tuần/hàng tháng), hiển thị phí trước và đảm bảo quyết toán suôn sẻ.
Binance: Phí thấp (0,1% cho lệnh tạo/lệnh khớp, phí thấp hơn cho người dùng khối lượng lớn hoặc người nắm giữ BNB) và tự động hóa dễ dàng.
Coinbase: Coinbase One cung cấp cách dễ nhất để thiết lập giao dịch mua định kì và người dùng Coinbase One có thể tận hưởng giao dịch không mất phí.
River: Lý tưởng cho người dùng Bitcoin tại Hoa Kỳ, với DCA cố định và không có phí giao dịch.
Để linh hoạt hơn, hãy thử các bot DCA của bên thứ ba như Dash 2 Trade, Snorter Bot hoặc công cụ DCA gốc của Crypto.com. Các công cụ này cho phép tinh chỉnh các thông số, vượt qua khả năng của hầu hết sàn giao dịch.
8. Sử dụng máy tính DCA
Đây chính là vũ khí bí mật của bạn. Máy tính DCA (như máy tính DCA Bitget hoặc công cụ DCA Coincodex) có thể mô phỏng lợi nhuận tiềm năng (hoặc tiết kiệm chi phí) của các chiến lược DCA khác nhau. Chỉ cần nhập loại tiền tệ, số tiền đầu tư và kỳ hạn để xem cơ sở chi phí của bạn thay đổi như thế nào theo thời gian.
Những công cụ này cũng có thể giúp xác định điểm hòa vốn của bạn, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư nhỏ. Khi chỉ đầu tư 10 đô la mỗi tuần, phí có thể nhanh chóng làm giảm lợi nhuận, vì vậy việc sử dụng máy tính là rất quan trọng để cân bằng tần suất và chi phí.
Một số công cụ thậm chí còn mô phỏng kết quả giao dịch ở nhiều mức phí khác nhau, giúp bạn tối ưu hóa chiến lược của mình như một chuyên gia.
9. Thực hành DCA: Nghiên cứu tình huống và kịch bản ứng dụng
Giờ chúng ta đã có lý thuyết, hãy cùng áp dụng DCA vào dữ liệu và tình huống thực tế. Cho dù bạn tập trung vào lợi nhuận lịch sử, tìm cách phòng ngừa rủi ro hay tìm kiếm sự đa dạng hóa, DCA đều có giá trị phổ quát.
Kiểm tra ngược lịch sử Bitcoin
Lấy Bitcoin(BTC) làm ví dụ.
Nếu bạn bắt đầu đầu tư cố định BTC trong thời điểm giá giảm mạnh nhất gần đây (chẳng hạn như lịch sử), kết quả sẽ là gì?
Kết quả kiểm tra ngược gần đây cho thấy ngay cả trong kịch bản này, viễn cảnh DCA cũng khó có thể gọi là thảm họa. Một nhà đầu tư đầu tư 100 đô la mỗi tuần kể từ đỉnh điểm tháng 11 năm 2021 (khoảng 69.000 đô la) vẫn sẽ thu về hơn gấp đôi lợi nhuận .
Sau điều chỉnh hồi lần , Bitcoin tiếp tục xu hướng tăng cho đến đầu năm 2024, đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH) là 73.600 đô la vào ngày 14 tháng 3 năm 2024. Bất chấp đợt lao thị trường gấu xuống kéo dài, lợi tức đầu tư (ROI)(ROI) của đồng tiền này đã tăng hơn gấp đôi. Hãy tưởng tượng nếu giá Bitcoin vượt qua con số sáu chữ số, lợi nhuận sẽ còn đáng kể hơn nữa.
Các bài kiểm tra ngược khác cho thấy các khoản đầu tư hàng tháng trong một, ba hoặc năm năm thường mang lại hiệu quả vượt trội hơn so với việc xác định thời điểm thị trường. Mặc dù một khoản đầu tư trọn gói có vẻ ấn tượng trong điều kiện hoàn hảo (ví dụ: bằng cách Mua bắt đáy), nhưng điều này hiếm khi xảy ra trong thực tế. DCA chứng minh giá trị của nó bằng cách loại bỏ phỏng đoán và phân bổ rủi ro trong suốt các chu kỳ thị trường.
DCA như một công cụ quản lý rủi ro
Thực tế mà nói: thị trường crypto đôi khi có thể đáng sợ.
Chỉ một dòng tweet cũng có thể tàn phá token, và các sự kiện thiên nga đen có thể gây ra tác động lớn hơn nhiều so với thị trường truyền thống. Trong những trường hợp này, DCA trở thành vành đai an toàn tài chính của bạn.
Hãy tưởng tượng việc áp dụng DCA trong giai đoạn thị trường suy thoái như đã đề cập ở trên. Những nhà đầu tư một lần sẽ chịu lỗ nặng trên giấy tờ, nhưng còn những người đầu tư thường xuyên thì sao? Họ sẽ dần dần mua vào vào khi giá giảm, nhờ đó giảm chi phí trung bình và giảm thiểu tác động. Họ không cần phải dự đoán điểm kết thúc của đợt suy thoái; họ chỉ cần bám sát kế hoạch của mình.
Quan trọng không kém, DCA bảo vệ bạn khỏi tâm lý của chính mình. Tránh mua vào ở lịch sử do tâm lý FOMO, hay còn gọi là bán tháo hoảng loạn trong một chuỗi giảm giá. Nó thiết lập một nhịp điệu giúp bạn tránh đưa ra quyết định tâm lý trong những giai đoạn biến động cực độ.
Sử dụng DCA để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn
DCA không chỉ dành cho Bitcoin.
Bạn có thể áp dụng điều này cho sê-ri crypto: Ethereum(ETH), Solana(SOL), và thậm chí cả Altcoin chất lượng cao, được nghiên cứu kỹ lưỡng. Bằng cách này, bạn không đặt cược tất cả vào một thứ, mà thay vào đó, hãy đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình trên nhiều khía cạnh, từ đổi mới, tiện ích đến diễn biến thị trường.
Nhưng đừng đa dạng hóa quá mức! Quá nhiều đồng tiền sẽ khiến danh mục đầu tư của bạn khó theo dõi và chứa đầy tài sản không hiệu quả. Một cách tiếp cận khôn ngoan là đạt được sự cân bằng: có lẽ 60% vào BTC và ETH, 30% vào các dự án vốn hóa trung bình đầy hứa hẹn và 10% vào các tài sản rủi ro cao/lợi nhuận cao. DCA giúp bạn xây dựng sự cân bằng này một cách chậm rãi và nhất quán, tránh đầu tư quá mức vào một lĩnh vực duy nhất.
Bây giờ, hãy cùng khám phá những tình huống mà DCA có thể không phải là giải pháp tối ưu. Hãy cùng lật đồng xu và phân tích những hạn chế của chiến lược này.
10. Các kịch bản không lý tưởng cho chiến lược trung bình hóa chi phí bằng đô la (DCA)
Mặc dù DCA là một công cụ mạnh mẽ, nhưng nó không phải là phép thuật. Trong một số trường hợp, việc Ký quỹ chéo-in ngay từ đầu, hoặc ít nhất là đi chệch khỏi chiến thuật DCA, có thể là một lựa chọn tốt hơn. Biết khi nào không nên sử dụng DCA cũng quan trọng như biết khi nào nên dựa vào nó.
Những tình huống mà việc đầu tư một lần có thể mang lại lợi thế
Nếu bạn tham gia thị trường trong một thị trường thị trường bò rõ ràng, một khoản đầu tư một lần có thể giúp bạn có một khởi đầu thuận lợi. Bạn tham gia thị trường càng sớm trong xu tăng, tiềm năng tăng trưởng càng lớn. Điều này cũng đúng với giai đoạn áp dụng sớm hoặc giai đoạn trước khi bán - thời điểm bạn được ưu tiên tiếp cận token đầy hứa hẹn trước khi chúng được áp dụng rộng rãi.
Bạn cũng có thể gặp phải một tài sản bị định giá thấp đáng kể (do tâm lý hoảng loạn ngắn hạn hoặc tin tức bị phóng đại). Trong trường hợp này, việc tận dụng cơ hội bằng một khoản đầu tư một lần có thể mang lại lợi nhuận cao hơn so với việc chờ đợi chu kỳ DCA tích lũy.
Cái bẫy tâm lý của việc "cài đặt và quên nó đi"
Mặc dù lợi thế của DCA trong việc loại bỏ tâm lý cũng có thể trở thành điểm yếu nếu nó dẫn đến sự tự mãn, mua vào tự động hóa không có nghĩa là danh mục đầu tư của bạn luôn phải hoạt động tự động. Các dự án sẽ phát triển, thịnh vượng hoặc lụi tàn.
Hãy hình thành thói quen xem xét và cân bằng lại sau mỗi vài tháng. Ngay cả các chiến lược DCA cũng cần được điều chỉnh theo thời gian.
11. DCA có phù hợp với mọi nhà đầu tư crypto không?
Chiến lược trung bình hóa chi phí đô la (DCA) không hề hào nhoáng. Nó sẽ không giúp bạn giàu lên chỉ sau một đêm hay khoe khoang về khả Mua bắt đáy chính xác. Nhưng nó mang lại sự nhất quán, kỷ luật và là một phương pháp đã được chứng minh để giảm bớt căng thẳng và rủi ro liên quan đến việc đầu tư vào thị trường crypto vốn nổi tiếng biến động.
DCA vượt trội trong hoàn cảnh biến động, giúp bạn tránh được những cạm bẫy tâm lý và giúp mọi người đều có thể đầu tư - ngay cả khi bạn chỉ có một khoản đầu tư nhỏ. Phương pháp này đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư mới, những người tìm kiếm chiến lược dài hạn và những người không có thời gian (hoặc năng lượng) để quản lý lần biến động.
Tuy nhiên, đây không phải là giải pháp phù hợp cho tất cả mọi trường hợp. Nếu bạn có sự kết hợp đúng đắn giữa niềm tin, nguồn vốn khả dụng và thời điểm thích hợp, việc đầu tư mạnh ngay từ đầu có thể mang lại lợi nhuận trong một số trường hợp. Với những trường hợp khác, một chiến lược kết hợp có thể hợp lý hơn.
Ví dụ, kết hợp DCA với giá trị trung bình (điều chỉnh số tiền đầu tư dựa trên thay đổi giá) hoặc duy trì phân bổ tài sản lý tưởng thông qua việc tái cân bằng.
Điểm mấu chốt là gì? DCA là một công cụ hữu ích trong bộ công cụ đầu tư crypto của bạn, nhưng giống như bất kỳ chiến lược nào, hiệu quả cao nhất của nó phụ thuộc vào sự hiểu biết sâu sắc về thời điểm và cách áp dụng.
Hãy nắm rõ các quy tắc, hiểu rõ rủi ro và xây dựng kế hoạch phù hợp với bạn.
