Vào tháng 6 năm 2025, Lực lượng đặc nhiệm hành động tài chính quốc tế (FATF) đã phát hành báo cáo cập nhật có mục tiêu lần thứ sáu về việc giám sát tài sản crypto, với những kết luận gây sốc:
Chỉ có 1 khu vực tài phán trên toàn cầu đạt tiêu chuẩn "tuân thủ hoàn toàn" của FATF về giám sát tài sản ảo, trong khi 20% các quốc gia vẫn ở trạng thái "không tuân thủ". Đồng thời, các hacker Triều Tiên đã đánh cắp một cách kỷ lục 1,46 tỷ đô la tài sản crypto, stablecoin trở thành công cụ mới cho các hoạt động rửa tiền, và việc giám sát lĩnh vực DeFi vẫn còn là một bí ẩn...
Đằng sau bản đồ giám sát crypto toàn cầu dường như hỗn loạn này, có một "bàn tay vô hình" đang âm thầm định hình các quy tắc chơi của toàn ngành - đó chính là FATF.
Bài viết này sẽ phân tích sâu sáu phát hiện chính từ báo cáo mới nhất của FATF, tiết lộ danh sách "đen và xám" mới nhất của 27 quốc gia, và dự đoán những thay đổi quan trọng về giám sát crypto trong năm 2026. Cùng nhau hiểu "mã nguồn" của việc giám sát toàn cầu này.
FATF là ai? Nhà "thiết lập tiêu chuẩn" chống rửa tiền toàn cầu
FATF (Lực lượng đặc nhiệm hành động tài chính quốc tế) được thành lập vào năm 1989, là cơ quan uy quyền về việc thiết lập tiêu chuẩn chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố. Tổ chức liên chính phủ này bao gồm 39 quốc gia và khu vực thành viên, các khuyến nghị chống rửa tiền của họ được coi là "kim chỉ nam" của AML/CFT toàn cầu.
Đối với ngành crypto, tài liệu quan trọng nhất của FATF là khuyến nghị số 15 (Recommendation 15, viết tắt R.15), lần đầu tiên đưa tài sản ảo và VASP vào khuôn khổ giám sát chống rửa tiền vào năm 2019: VASP cần phải thực hiện các nghĩa vụ tuân thủ như các tổ chức tài chính truyền thống, bao gồm xác minh khách hàng, giám sát giao dịch, báo cáo giao dịch đáng ngờ.
An toàn mạng và tuân thủ AML/CFT cần được coi trọng như nhau. Chỉ có khung tuân thủ mà thiếu bảo vệ an ninh vẫn sẽ trở thành mục tiêu của hacker. Các doanh nghiệp crypto cần thiết lập hệ thống bảo vệ "kép": Ở cấp độ an ninh mạng, triển khai hệ thống giám sát thời gian thực và chặn tấn công tự động (như ứng dụng Phalcon Security), nhận diện và chặn tấn công ngay từ giây phút đầu tiên; Ở cấp độ giám sát tuân thủ, sử dụng giải pháp KYA hoàn chỉnh, nhận dạng các địa chỉ ví liên quan đến nhóm hacker Triều Tiên thông qua phân tích hành vi trên chuỗi.
Nhìn lại sáu phát hiện này, một mạch logic rõ ràng nổi lên: Giám sát crypto toàn cầu đang chuyển từ giai đoạn "hỗn loạn" sang giai đoạn "trật tự", nhưng quá trình này phức tạp hơn nhiều so với dự kiến.
Điều đáng suy ngẫm là khoảng cách lớn giữa "tri và hành" - hầu hết các quốc gia đều biết phải làm gì (76% đã hoàn thành đánh giá rủi ro), nhưng số lượng thực sự thực hiện rất ít (chỉ 29% tuân thủ cơ bản). Điều này cũng phản ánh thách thức cơ bản của giám sát crypto: Trong một lĩnh vực có công nghệ phát triển nhanh chóng, liên tục đổi mới, làm thế nào để xây dựng một hệ thống giám sát vừa hiệu quả vừa không bóp chết sự sáng tạo?
Lực lượng đặc nhiệm hành động tài chính (FATF) đưa ra câu trả lời là: Cải cách từng bước + phối hợp toàn cầu. Thông qua việc thiết lập các tiêu chuẩn thống nhất nhưng cho phép triển khai tại địa phương, thông qua các ràng buộc mềm nhưng kèm theo hậu quả cứng rắn, FATF đang dẫn dắt thế giới đến một khuôn khổ giám sát mới "hài hòa nhưng khác biệt". Đối với các doanh nghiệp crypto, điều này có nghĩa là tuân thủ không còn là tùy chọn, mà là vé vào cuộc chơi; không còn là trung tâm chi phí, mà là nguồn lợi thế cạnh tranh.
Quốc gia cũng có danh sách đen và xám? 27 quốc gia trong danh sách
Nếu FATF là "người gác cổng" của hệ thống tài chính toàn cầu, thì danh sách đen và xám chính là "lệnh truy nã" trong tay họ. Việc cập nhật danh sách hai lần một năm luôn gây ra phản ứng liên hoàn trên thị trường tài chính toàn cầu.
Ba "ông lớn" trong danh sách đen
- Triều Tiên: "Đinh" từ năm 2011, thủ phạm đứng sau vụ trộm 1,46 tỷ USD của Bybit
- Iran: Vấn đề hạt nhân cộng với rủi ro tài trợ khủng bố, hệ thống tài chính hoàn toàn bị cô lập
- Myanmar: Lên danh sách sau cuộc đảo chính năm 2022, khoảng trống giám sát trở thành thiên đường rửa tiền
Bất kỳ giao dịch tài chính nào với các quốc gia trong danh sách đen đều là "đường dây cao áp" - nhẹ thì bị xử phạt, nặng thì bị đóng tài khoản, gián đoạn thanh toán.
Ba xu hướng của danh sách xám
- Châu Phi là tâm điểm: 12 quốc gia trong danh sách, Nam Phi - niềm tự hào của châu Phi - vẫn có tên
- Điểm nóng crypto gặp khó: Nigeria (giao dịch P2P lớn thứ hai toàn cầu), Việt Nam (tỷ lệ áp dụng crypto top 3) có sự giám sát nghiêm trọng chậm trễ
- Khó khăn của các trung tâm ngoại đảo: Quần đảo Virgin thuộc Anh, Monaco phải trả giá cho sự quản lý lỏng lẻo trong quá khứ: chi phí chuyển tiền quốc tế tăng 30-50%, vốn đầu tư nước ngoài giảm 20-40%, xếp hạng tín dụng bị hạ
FATF "tiết lộ" giám sát năm 2026
Nhìn lại lịch sử báo cáo của FATF:
- Hướng dẫn Travel Rule năm 2019 → 50+ quốc gia ban hành luật trong 2 năm
- Báo cáo stablecoin năm 2020 → Kích động làn sóng giám sát toàn cầu
Giống như một "kịch bản" giám sát - hiểu trước 6-12 tháng các trọng điểm sẽ giúp bạn chiếm ưu thế trước những thay đổi giám sát.
FATF sắp phát hành ba báo cáo
1. Báo cáo chuyên đề stablecoin (Q1/2026)
Điểm chính: Tiêu chuẩn minh bạch dự trữ, xác định trách nhiệm mất neo, giám sát xuyên chuỗi
2. Báo cáo VASP ngoại đảo (2025-2026)
Điểm chính: Ranh giới "quản lý dài tay", bản địa hóa dữ liệu, thực thi xuyên biên giới
3. Hướng dẫn giám sát DeFi (2025-2026)
Điểm chính: Xác định chủ thể trách nhiệm, địa vị pháp lý của DAO, kiểm toán hợp đồng thông minh
Một phát hiện thú vị
Việc phát hành báo cáo của FATF thường có "quy luật mùa" - các báo cáo quan trọng thường được phát hành vào tháng 6 và tháng 10.
Các đội ngũ tuân thủ tinh明 sẽ theo dõi sát sao tại hai thời điểm này, nắm bắt thông tin và phản ứng ngay lập tức. Trong cuộc đua tuân thủ giám sát, thông tin chính là thời gian, thời gian chính là lợi thế. Các doanh nghiệp dự đoán trước xu hướng giám sát sẽ tự nhiên giành được lợi thế đầu tiên trong cạnh tranh thị trường.
Báo cáo mới nhất của FATF đã chỉ ra một xu hướng rõ ràng: Giám sát crypto toàn cầu đang chuyển từ "phát triển hoang dã" sang "phát triển có quy củ". Hiện tại, mặc dù chỉ có 1 khu vực tài phán đạt được sự tuân thủ hoàn toàn, nhưng điều này cũng cho thấy không gian phát triển và cơ hội thị trường khổng lồ của thế giới crypto.
