Gần 5 tỷ đô la quyền chọn Bitcoin và Ethereum hết hạn hôm nay: Điều mà các nhà giao dịch nên mong đợi

Gần 5 tỷ đô la trị giá của các hợp đồng quyền chọn Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) sẽ hết hạn hôm nay, một cột mốc quan trọng có thể kiểm tra tính ổn định của thị trường giữa bối cảnh biến động liên tục ở mức thấp.

Với các nhà giao dịch chia rẽ về bước tiếp theo và các chiến lược biến động được tập trung sắc nét, tất cả đều tập trung vào các mức hỗ trợ chính và liệu việc hết hạn này có làm thị trường thoát khỏi trạng thái ngủ yên hay không.

Hết Hạn Các Quyền Chọn Bitcoin, Ethereum Với 4,96 Tỷ Đô La Stake

Theo dữ liệu từ Deribit, Bitcoin dẫn đầu với các hợp đồng quyền chọn trị giá 4,09 tỷ đô la sắp hết hạn. Điểm đau tối đa, đại diện cho mức mà tại đó phần lớn các quyền chọn hết hạn không có giá trị và các nhà môi giới chịu tổn thất ít nhất, là 116.000 đô la.

Tổng lãi suất mở (OI) cho các quyền chọn Bitcoin sắp hết hạn này là 34.954 hợp đồng và tỷ lệ put-to-call (PCR) là 1,46.

PCR này cho thấy xu hướng hơi tiêu cực, với nhiều put (các tùy chọn bán) hơn là call (các hợp đồng mua).

Đối với Ethereum, các con số khiêm tốn hơn nhưng vẫn đáng kể. Tại 8:00 UTC trên Deribit, 876 triệu đô la quyền chọn Ethereum sẽ hết hạn hôm nay, với 223.433 hợp đồng đang mở.

Mức đau tối đa, 3.675 đô la, phù hợp với giá trị danh nghĩa 876,3 triệu đô la, và PCR 1,14 cho thấy cảm nhận trung lập hơn so với Bitcoin.

Các nhà phân tích Deribit nhấn mạnh việc phân phối lãi suất mở (OI) hiện tại, lưu ý một nhóm lớn các vị trí put dưới điểm spot và các vị trí call được xếp cao hơn.

"Phân phối OI gợi ý các put tập trung dưới spot, các call được xếp cao hơn. Bạn có nghĩ việc hết hạn có thể làm rung chuyển mọi thứ không?" Các nhà phân tích Deribit đã đặt ra.

Tuy nhiên, sự lệch này có thể hoạt động như một lực hấp dẫn giữ cho giá nằm trong phạm vi, nhưng chỉ đến khi hết hạn, diễn ra hôm nay lúc 8:00 UTC trên Deribit.

Biến Động Thấp Thống Trị Tâm Lý Thị Trường

Các nhà phân tích quyền chọn tại Greeks.live ghi nhận một cảm nhận hỗn hợp trên thị trường, với nhiều nhà giao dịch thích ứng với môi trường biến động thấp.

Mặc dù lo ngại về mức biến động ngụ ý (IV) 32%, các nhà giao dịch bán put một cách quyết liệt, đặc biệt là quanh mức giá BTC 112.000 cho việc hết hạn cuối tuần. Điều này cho thấy hầu hết đang đặt cược vào sự ổn định giá hoặc tăng nhẹ, điều kiện lý tưởng để thu phí bảo hiểm.

"Các nhà giao dịch đang tích cực bán put tại mức giá 112.000 cho việc hết hạn cuối tuần bất chấp những lo ngại về mức biến động ngụ ý 32%," các nhà phân tích tại Greeks.live cho biết.

Họ cũng chỉ ra sự tự tin mạnh mẽ vào các chiến lược bán phí, cho thấy các giao dịch thành công tạo ra lợi nhuận khi tài sản cơ bản di chuyển thuận lợi.

Hơn nữa, EMA100 5 phút của BTC là một chiến trường kỹ thuật quan trọng, với các nhà phân tích nhấn mạnh nó là cả kháng cự và hỗ trợ trong các phiên gần đây. Với giá Bitcoin hiện nay dưới mức trung bình di động này, nó thường cho thấy động lượng giảm ngắn hạn.

Điều này có thể kích hoạt hành động phòng thủ từ những người bán Put. Với lãi suất mở lớn gần mức giá 112.000 đô la, các nhà giao dịch có thể cố gắng đẩy giá cao hơn để tránh tổn thất. Động thái này có thể làm tăng biến động xung quanh việc hết hạn các quyền chọn 5 tỷ đô la hôm nay.

Liệu việc hết hạn có mang lại đợt tăng biến động không? Đó là câu hỏi mở. Với khối lượng lớn các hợp đồng sắp hết hạn, luôn có nguy cơ định vị lại đột ngột, đặc biệt nếu BTC hoặc ETH phá vỡ các ngưỡng kỹ thuật.

Tuy nhiên, với phần lớn các nhà giao dịch được định vị như những người bán biến động, consensus vẫn nghiêng về hành động ôn hòa.

Tuy nhiên, một khi các vị trí này được giải tỏa, môi trường sau khi hết hạn có thể mở ra các cơ hội định hướng mới, đặc biệt nếu các yếu tố vĩ mô xuất hiện hoặc thanh khoản thay đổi.

Trong khi đó, khi các nhà giao dịch chơi phòng thủ, thu những gì họ có thể trong một tuần với biến động bị nén, điều quan trọng cần lưu ý là mọi thứ có thể thay đổi bất cứ lúc nào.