Năm 2025 đến nay là một năm rất thuận lợi cho DeFi.
Môi trường quản lý của chúng tôi đã chuyển từ thái độ thù địch do Gary Gensler lãnh đạo SEC sang một bối cảnh thân thiện với crypto. Và từ hầu như tất cả các chỉ báo, tỷ lệ áp dụng DeFi vẫn đang tăng liên tục.
Vì vậy, tôi nghĩ giờ là lúc nghiên cứu kỹ 7 biểu đồ về tình trạng hiện tại của DeFi.
Khối lượng giao dịch từ sàn giao dịch phi tập trung đến sàn giao dịch tập trung liên tục đạt mức cao mới
Nguồn: The Block
Mặc dù tiến trình chậm nhưng xu hướng rõ ràng, các sàn giao dịch phi tập trung đang dần chiếm lĩnh thị phần của các sàn giao dịch tập trung.
Vào tháng 6/2022, thị phần của DEX trong lĩnh vực phái sinh chỉ là 0,98%. Ba năm sau, con số này đã tăng gấp 11 lần.
Fluid là DEX phát triển nhanh nhất
Nguồn: DefiLlama
Theo báo cáo, Fluid ra mắt chưa đầy một năm nhưng khối lượng giao dịch hàng ngày đã vượt qua Uniswap - DEX hàng đầu trên Ethereum.
Fluid DEX V2 sắp ra mắt, nếu Fluid cuối cùng giành chiến thắng trong cuộc chiến DEX trên Ethereum, tôi sẽ không hề ngạc nhiên.
Về hiệu quả vốn, V2 dự kiến sẽ cao hơn nhiều so với phiên bản V1.
Stablecoin sinh lãi lần đầu tiên đứng đầu bảng dòng vốn
Nguồn: Artemis
Gần đây, stablecoin USDe của Ethena lần đầu tiên vượt qua USDT và USDC trong dòng vốn ròng hai tuần.
Tại sao sự thay đổi này lại quan trọng?
USDT và USDC đã dẫn đầu thị trường stablecoin trong thời gian dài, nhưng giờ đây các giải pháp gốc crypto liên tục xuất hiện, thách thức vị trí chủ đạo của chúng.
Dự đoán của tôi là Resolv, Ethena và Falcon Finance sẽ tiếp tục tăng trưởng theo cấp số mũ trong những tháng tới.
ETF spot Ethereum hoạt động tốt nhưng đà tăng đang chậm lại
Nguồn: Coinglass
Sau nhiều tuần liên tục lập kỷ lục về dòng vốn vào hàng ngày, ETF spot Ethereum gần đây đã ghi nhận dòng vốn ra lớn nhất từ trước đến nay.
Nguyên nhân có thể là một số tập đoàn tài chính truyền thống đã chốt lời.
Tuy nhiên, nếu nhìn từ góc độ vĩ mô, hai tháng qua là giai đoạn hoạt động tốt nhất từ trước đến nay của ETF spot Ethereum.
DeFi đang tiến gần đến thị phần tâm trí của AI
Nguồn: Kaito
Trong hơn một năm, AI đã chiếm ưu thế về thị phần tâm trí.
Nhưng tình hình đang thay đổi, trong những tháng qua, mức độ quan tâm đến DeFi đã tăng gấp đôi. Đồng thời, mức độ quan tâm đến meme coin đã giảm mạnh.
Các yếu tố cơ bản một lần nữa trở nên quan trọng.
Các dự án có kế hoạch mua lại token năm 2025 hoạt động tốt nhất
Nguồn: Dexu AI
Điều này cho thấy thị trường bắt đầu ưa thích các token có nền tảng vững chắc. Các danh mục phụ của giao thức thực hiện mua lại token bao gồm Hyperliquid, PumpFun, Maple, EtherFi, Kaito, AAVE và các dự án khác.
Lượng dự trữ BTC của các sàn giao dịch tiếp tục giảm
Nguồn: Crypto Quant
Từ tháng 2/2024 (ngay sau khi ETF spot Bitcoin đầu tiên của Mỹ được ra mắt), lượng dự trữ BTC của các sàn giao dịch đã liên tục giảm, điều này hoàn toàn khác so với các đợt thị trường bò trước đây.
Trong chu kỳ này, dòng vốn vào ETF Bitcoin và nhu cầu mua do các công ty dự trữ tài sản crypto tạo ra đã có tác động tích cực to lớn đến giá BTC.
Tóm lại, đó là tất cả các biểu đồ dữ liệu mà chúng tôi muốn trình bày trong kỳ này.
