Thị trường tăng điểm khi Trump mở cửa cho chương trình 401(k): Sổ tay tiền điện tử Châu Mỹ

Theo Francisco Rodrigues (Tất cả thời gian theo giờ ET trừ khi có chỉ định khác)

Thị trường tiền điện tử đã tăng trưởng mạnh trong 24 giờ qua, với chỉ số CoinDesk 20 (CD20) tăng 5,3% nhờ những tín hiệu chính sách mới của Hoa Kỳ và sự rõ ràng về quy định đã hỗ trợ tâm lý chấp nhận rủi ro trên toàn ngành. Bitcoin (BTC) tăng nhẹ 1,3% lên 116.500 đô la.

Đà tăng giá bùng nổ sau khi Tổng thống Donald Trump ký sắc lệnh hành pháp mở rộng phạm vi đầu tư cho các chương trình hưu trí 401(k), bao gồm cả tiền điện tử . Sắc lệnh này chỉ đạo Bộ Lao động và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch công bố hướng dẫn mới cho các tài khoản hưu trí.

James Butterfill, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu tại CoinShares, cho biết trong một tuyên bố qua email rằng: "Động thái này thực sự mở ra khả năng tiếp cận bitcoin và các loại tiền điện tử khác cho các nhà đầu tư hưu trí, giải phóng Tài sản được quản lý".

Jake Ostrovskis, nhà giao dịch OTC tại Wintermute, nói với CoinDesk rằng tác động của động thái này không thể bị đánh giá thấp.

“Chỉ cần phân bổ 2% cho Bitcoin và Ethereum sẽ tương đương với 1,5 lần tổng dòng vốn ETF tích lũy cho đến nay, trong khi phân bổ 3% sẽ tăng hơn gấp đôi toàn bộ thị trường”, Ostrovskis nói. “Điều quan trọng là, những người mua này phần lớn sẽ không nhạy cảm với giá, tập trung vào việc đáp ứng các tiêu chuẩn phân bổ hơn là giao dịch chiến thuật.”

Trên thực tế, điều đó có nghĩa là các quỹ 401(k) sẽ tạo ra "dòng cầu bền vững, có thể dự đoán được, có thể cung cấp giá thầu có cấu trúc cho tài sản kỹ thuật số bất kể biến động giá ngắn hạn", Ostrovskis nói thêm.

Mặc dù tiền điện tử chưa bao giờ bị cấm chính thức trong các khoản đầu tư hưu trí, nhưng hướng dẫn trước đây đã khuyến khích mạnh mẽ các bên ủy thác không nên cung cấp loại tiền này.

Trong khi đó, blockchain Ethereum đã đạt kỷ lục mới về khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày trong tuần này, theo dữ liệu từ Dune Analytics . Sự gia tăng này được củng cố bởi việc SEC làm rõ hồi đầu tuần rằng một số mô hình Liquid Staking không cấu thành chứng khoán theo Đạo luật Chứng khoán năm 1933, giúp các tổ chức an toàn hơn khi cung cấp dịch vụ Staking .

Giá Ether (ETH) tăng 4,6% trong 24 giờ qua lên gần 3.900 đô la.

Trong khi thị trường tiền điện tử đang bùng nổ, TradFi lại có phần trầm lắng hơn. Chỉ số S&P 500 giảm trong phiên giao dịch hôm thứ Năm, và Nasdaq đóng cửa tăng 0,35%, càng làm tăng thêm sự tập trung của các cổ phiếu vốn hóa lớn trong các chỉ số. Dữ liệu do Barchart chia sẻ cho thấy 10 cổ phiếu lớn nhất hiện chiếm 76% tổng vốn hóa thị trường chứng khoán.

Giá vàng tăng do thuế quan áp lên một số thỏi vàng. Nhìn về tương lai, các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho báo cáo lạm phát tháng 7, dự kiến công bố vào tuần tới, có thể ảnh hưởng đến khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ hạ lãi suất theo hướng ôn hòa vào tháng 9. Hãy luôn cảnh giác!

Những gì cần xem

• Tiền điện tử
  • Ngày 15 tháng 8: Ngày ghi sổ cho đợt phân phối FTX tiếp theo cho những người nắm giữ Quyền lợi khách hàng loại 5, Quyền lợi chung không có bảo đảm loại 6 và Quyền lợi tiện lợi đáp ứng các yêu cầu trước khi phân phối.
  • Ngày 18 tháng 8: Coinbase Derivatives sẽ ra mắt hợp đồng tương lai vĩnh viễn nano SOL và nano XRP của Hoa Kỳ.
• Vĩ mô
  • Ngày 8 tháng 8:Đơn từ chức của Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Adriana D. Kugler có hiệu lực, tạo ra một vị trí trống trong Hội đồng Thống đốc cho phép Tổng thống Trump đề cử người kế nhiệm.
  • Ngày 8 tháng 8: Tổng thống Trump ra hạn chót để Nga cam kết ngừng bắn và đạt thỏa thuận hòa bình ở Ukraine, với các lệnh trừng phạt tăng cường của Hoa Kỳ và thuế quan thứ cấp đối với các quốc gia mua năng lượng của Nga nếu không đáp ứng được hạn chót.
  • Ngày 8 tháng 8: Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump tiếp đón Thủ tướng Armenia Nikol Pashinyan và Tổng thống Azerbaijan Ilham Aliyev tại Nhà Trắng để ký kết một thỏa thuận hòa bình . Hoa Kỳ cũng sẽ ký các thỏa thuận kinh tế song phương nhằm thúc đẩy thương mại và ổn định khu vực.
  • Ngày 8 tháng 8, 7 giờ tối: Cục Thống kê Hành chính Quốc gia Colombia công bố dữ liệu lạm phát giá tiêu dùng tháng 7.
    • Tỷ lệ lạm phát MoM ước tính 0,19% so với trước đó là 0,1%
    • Tỷ lệ lạm phát theo năm ước tính là 4,81% so với trước đó là 4,82%
  • Ngày 12 tháng 8, 8 giờ sáng: Viện Địa lý và Thống kê Brazil (IBGE) công bố dữ liệu lạm phát giá tiêu dùng tháng 7.
    • Tỷ lệ lạm phát MoM trước đó 0,24%
    • Tỷ lệ lạm phát so với cùng kỳ năm trước: 5,35%
  • Ngày 12 tháng 8, 8:30 sáng: Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) công bố dữ liệu lạm phát giá tiêu dùng tháng 7.
    • Tỷ lệ lạm phát cốt lõi MoM ước tính 0,3% so với trước đó là 0,2%
    • Tỷ lệ lạm phát cốt lõi theo năm ước tính là 3% so với mức trước đó là 2,9%
    • Tỷ lệ lạm phát MoM ước tính 0,2% so với trước đó là 0,3%
    • Tỷ lệ lạm phát theo năm ước tính 2,8% so với trước đó là 2,7%
• Thu nhập (Ước tính dựa trên dữ liệu FactSet)
  • Ngày 8 tháng 8: TeraWulf ( WULF ), trước giờ mở cửa, -$0,06
  • Ngày 11 tháng 8: Exodus Movement ( EXOD ), sau giờ thị trường, 0,12 đô la
  • Ngày 12 tháng 8: Bitfarms ( BITF ), trước giờ mở cửa, -$0,02
  • Ngày 12 tháng 8: Fold Holdings ( FLD ), sau thị trường, N/A
  • Ngày 15 tháng 8: BitFuFu ( FUFU ), tiền thị trường, 0,07 USD

Sự kiện Token

• Phiếu bầu và lời kêu gọi quản trị
  • BendDAO đang bỏ phiếu cho một kế hoạch ổn định BEND bằng cách đốt 50% token Treasury , khởi động lại chương trình thưởng cho người cho vay và triển khai chương trình mua lại hàng tháng bằng 20% doanh thu giao thức. Quá trình bỏ phiếu kết thúc vào ngày 10 tháng 8.
  • 1INCH Các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) đang bỏ phiếu thông qua khoản tài trợ 1,88 triệu đô la để tài trợ cho việc tham gia chín sự kiện tiền điện tử toàn cầu đến cuối năm 2025. Đề xuất này nhằm mục đích thúc đẩy sự tham gia của các nhà phát triển, mở rộng mối quan hệ giữa các tổ chức và mở rộng việc áp dụng trên các hệ sinh thái như Ethereum và Solana. Việc bỏ phiếu kết thúc vào ngày 10 tháng 8.
  • Ngày 8 tháng 8, 11:30 sáng: Axie Infinity sẽ tổ chức một buổi thảo luận trên Discord.
• Mở khóa
  • Ngày 9 tháng 8: Immutable (IMX) sẽ mở khóa 1,3% nguồn cung lưu hành trị giá 12,66 triệu đô la.
  • Ngày 12 tháng 8: Aptos (APT) sẽ mở khóa 1,73% nguồn cung lưu hành trị giá 52,59 triệu đô la.
  • Ngày 15 tháng 8: Avalanche (AVAX) sẽ mở khóa 0,39% nguồn cung lưu hành trị giá 39,25 triệu đô la.
  • Ngày 15 tháng 8: Starknet (STRK) sẽ mở khóa 3,53% nguồn cung lưu hành trị giá 16,19 triệu đô la.
  • Ngày 15 tháng 8: Sei (Sei) sẽ mở khóa 0,96% nguồn cung lưu hành của mình trị giá 17,21 triệu đô la
  • Ngày 16 tháng 8: Arbitrum (ARB) sẽ mở khóa 1,8% nguồn cung lưu hành trị giá 39,21 triệu đô la.
  • Ngày 18 tháng 8: Fasttoken (FTN) sẽ mở khóa 4,64% nguồn cung lưu hành trị giá 91,6 triệu đô la.
• Ra mắt Token báo
  • Ngày 8 tháng 8: Pudgy Penguins (PENGU) sẽ được niêm yết trên Arkham Exchange.

Hội nghị

Hội nghị Chính sách & Quy định CoinDesk (trước đây gọi là State of Crypto) là một sự kiện đặc biệt kéo dài một ngày được tổ chức tại Washington vào ngày 10 tháng 9, cho phép các cố vấn pháp lý, cán bộ tuân thủ và giám đốc điều hành cơ quan quản lý gặp gỡ các quan chức công chịu trách nhiệm về luật pháp và giám sát quy định về tiền điện tử. Số lượng chỗ ngồi có hạn. Sử dụng mã CDB10 để được giảm giá 10% khi đăng ký đến hết ngày 31 tháng 8.

• Ngày 3 trong 5 ngày: Rare EVO (Las Vegas)
• Ngày 2 trong 2: bitcoin++ (Riga, Latvia)
• Ngày 9-10 tháng 8: Baltic Honeybadger 2025 (Riga, Latvia)
• Ngày 9-10 tháng 8: Bản án 2025 (Thành phố Hồ Chí Minh, Việt Nam)
• Ngày 11 tháng 8: Hội nghị thượng đỉnh Blockchain Paraguay 2025 (Asuncion)
• Ngày 11-13 tháng 8: AIBB 2025 (Istanbul)
• 11-17 tháng 8: Ethereum NYC (New York)
• Ngày 13-14 tháng 8: CryptoWinter '25 (Queenstown, New Zealand)

Token Talk

Bởi Shaurya Malwa

• Tổng số giao dịch trung bình hàng ngày trong bảy ngày của Ethereum đạt mức kỷ lục 1,74 triệu khi mức ETH được đặt cược tăng lên mức cao nhất mọi thời đại.
• Theo Dune Analytics , hơn 36 triệu ETH, chiếm gần 30% tổng nguồn cung, hiện đang bị khóa trong các hợp đồng Staking .
• Sự gia tăng này diễn ra sau khi SEC làm rõ rằng một số hoạt động Liquid Staking và mã thông báo biên lai Staking không phải là chứng khoán theo Đạo luật năm 1933 nếu chúng đáp ứng các giả định nghiêm ngặt.
• Phán quyết này đã làm giảm bớt sự chồng chéo về mặt pháp lý, mở ra cánh cửa cho sự tham gia lớn hơn của các tổ chức.
• Xu hướng này cũng được hỗ trợ bởi những người nắm giữ tìm kiếm lợi nhuận và lượng phân bổ Treasury ngày càng tăng từ các công ty niêm yết công khai, làm thắt chặt nguồn cung thanh khoản.
• Các công ty đại chúng hiện kiểm soát 11,77 tỷ đô la ETH, dẫn đầu là BitMine Immersion Technologies (3,2 tỷ đô la), SharpLink Gaming (2 tỷ đô la) và The Ether Machine (1,3 tỷ đô la).
• Vitalik Buterin cho biết trái phiếu kho bạc là "tốt và có giá trị" đối với Ethereum nhưng cảnh báo rằng đòn bẩy quá mức có thể gây ra Cascading Liquidations.
• ETH đã tăng 163% so với mức thấp nhất vào tháng 4 với hơn 500.000 ETH (1,8 tỷ đô la) được đặt cược chỉ trong nửa đầu tháng 6 — tốc độ mà Onchainschool của CryptoQuant cho biết phản ánh "niềm tin ngày càng tăng và nguồn cung thanh khoản tiếp tục giảm".

Định vị phái sinh

• Tổng số hợp đồng tương lai BTC mở ở mức 80,65 tỷ đô la, không đổi trong ngày sau đợt giảm nhẹ vào đầu tuần này.
• CME vẫn chiếm ưu thế với 20% thị phần, cho thấy sự hiện diện ổn định của các tổ chức. Dòng tiền vào Binance và OKX diễn biến trái chiều, với OI OKX tăng 3,95% trong 24 giờ qua mặc dù có biến động mạnh trong ngày.
• Hoạt động thanh lý ETH dẫn đầu thị trường trong 24 giờ qua với 188,7 triệu đô la, vượt xa 52,6 triệu đô la của BTC và 29 triệu đô la của XRP.
• Thanh khoản lớn nhất là vị thế mua ETH-USDT trị giá 34,28 triệu đô la trên HTX, phản ánh đòn bẩy tập trung của những kẻ đầu cơ ETH trước khi giá biến động.
• Dữ liệu thanh khoản có xu hướng nghiêng nhiều về phía Short , với 319 triệu đô la bị xóa khỏi lệnh bán khống so với 91 triệu đô la lệnh mua, cho thấy đà tăng gần đây đã khiến các vị thế mất cảnh giác và có thể đã buộc phải mua vào theo đà trên khắp các cổ phiếu lớn.
• Phân phối hợp đồng mở BTC cho thấy cơ sở của CME giữ nguyên ở mức 2,61%, cho thấy nhu cầu chênh lệch lãi suất liên tục từ các sàn giao dịch TradFi, trong khi cơ sở của Binance ở mức 0,61%, cho thấy đòn bẩy định hướng ít tích cực hơn từ các nhà giao dịch nước ngoài.
• Tỷ lệ tài trợ ETH vẫn ở mức cao hoặc gần mức trần do sàn giao dịch áp đặt, cho thấy xu hướng mua dài hạn dai dẳng bất chấp việc bán khống mạnh. Sự kết hợp này — tài trợ cao cộng với OI mới — cho thấy các nhà giao dịch đang quay trở lại với các chiến lược định hướng thay vì giảm đòn bẩy hoàn toàn.

Biến động thị trường

• BTC giảm 0,43% so với 4 giờ chiều ET thứ năm ở mức 116.701,75 đô la (24 giờ: +0,22%)
• ETH tăng 0,68% lên 3.900,02 đô la (24 giờ: +2,08%)
• CoinDesk 20 tăng 2,2% lên 4.046,33 (24 giờ: +3,94%)
• Tỷ lệ Staking tổng hợp Ether CESR không đổi ở mức 2,9%
• Tỷ lệ tài trợ BTC là 0,004% (4,4052% hàng năm) trên Binance

• DXY giảm 0,16% xuống 98,24
• Giá vàng tương lai tăng 1,12% lên 3.492,50 đô la
• Giá bạc tương lai tăng 0,80% lên 38,60 đô la
• Nikkei 225 đóng cửa tăng 1,85% ở mức 41.820,48
• Hang Seng đóng cửa giảm 0,89% ở mức 24.858,82
• FTSE không đổi ở mức 9.095,08
• Euro Stoxx 50 tăng 0,13% lên 5.339,07
• DJIA đóng cửa vào thứ năm giảm 0,51% ở mức 43.968,64
• S&P 500 đóng cửa không đổi ở mức 6.340,00
• Nasdaq Composite đóng cửa tăng 0,35% ở mức 21.242,70
• S&P/TSX Composite đóng cửa giảm 0,57% xuống 27.761,27
• S&P 40 Mỹ Latinh đóng cửa tăng 2,03% ở mức 2.666,61
• Lãi suất Treasury Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 0,6 điểm cơ bản lên 4,25%
• Hợp đồng tương lai E-mini S&P 500 tăng 0,26% lên 6.383,25
• Hợp đồng tương lai E-mini Nasdaq-100 tăng 0,28% lên 23.562,75
• Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones E-mini tăng 0,17% lên 44.155,00

Thống kê Bitcoin

• Sự thống trị của BTC : 60,82% (-0,31%)
• Tỷ lệ Ether so với Bitcoin: 0,03343 (0,42%)
• Hashrate (trung bình động bảy ngày): 966 EH/giây
• Hashprice (giao ngay): 57,95 đô la
• Tổng phí: 5,2 BTC / 602.389 đô la
• Hợp đồng tương lai CME mở: 137.710 BTC
• Giá BTC tính theo vàng: 34,4 oz
• Vốn hóa thị trường BTC so với vàng: 9,73%

Phân tích kỹ thuật

• Tỷ lệ ETH/ SOL đang kiểm tra ngưỡng kháng cự quan trọng hàng tuần (~22,4); một sự đột phá được xác nhận có thể kích hoạt sự tiếp tục mạnh mẽ với việc ether tăng lên phạm vi 34-36 SOL .
• RSI cho thấy động lực mạnh (70+) mà không có sự phân kỳ giảm giá, hỗ trợ tiềm năng đột phá.
• Trừ khi bị từ chối, thiết lập này sẽ ưu tiên hiệu suất vượt trội ETH so với SOL khi xác nhận.

Cổ phiếu tiền điện tử

• Chiến lược (MSTR): đóng cửa vào thứ năm ở mức 402,01 đô la (+4,85%), -0,25% ở mức 401 đô la trước thị trường
• Coinbase Global (COIN): đóng cửa ở mức 310,79 đô la (+2,38%), +0,86% ở mức 313,45 đô la
• Circle (CRCL): đóng cửa ở mức 152,93 đô la (-5,43%), +1,12% ở mức 154,64 đô la
• Galaxy Digital (GLXY): đóng cửa ở mức 28,09 đô la (+2,74%), +1,35% ở mức 28,47 đô la
• MARA Holdings (MARA): đóng cửa ở mức 15,95 đô la (+0,38%), -0,13% ở mức 15,93 đô la
• Riot Platforms (RIOT): đóng cửa ở mức 11,58 đô la (-0,69%), +0,35% ở mức 11,62 đô la
• Core Scientific (CORZ): đóng cửa ở mức 14,35 đô la (+1,7%), +0,84% ở mức 14,47 đô la
• CleanSpark (CLSK): đóng cửa ở mức 10,72 đô la (-2,55%), không đổi trước giờ mở cửa
• Quỹ ETF Thợ đào Bitcoin CoinShares Valkyrie (WGMI): đóng cửa ở mức 25,37 đô la (-1,4%)
• Semler Scientific (SMLR): đóng cửa ở mức 37,54 đô la (+5,27%), không đổi trước giờ mở cửa
• Exodus Movement (EXOD): đóng cửa ở mức 31,34 đô la (+6,74%)
• SharpLink Gaming (SBET): đóng cửa ở mức 23,36 đô la (+5,51%), +2,57% ở mức 23,96 đô la

Dòng tiền ETF

ETF BTC giao ngay

• Dòng tiền ròng hàng ngày: 277,4 triệu đô la
• Dòng tiền ròng tích lũy: 54 tỷ đô la
• Tổng số BTC nắm giữ ~1,29 triệu

ETF ETH giao ngay

• Dòng tiền ròng hàng ngày: 222,3 triệu đô la
• Dòng tiền ròng tích lũy: 9,37 tỷ đô la
• Tổng số ETH nắm giữ ~5,6 triệu

Nguồn: Farside Investors

Dòng chảy qua đêm

Biểu đồ trong ngày

• Sự vượt trội của memecoin so với thị trường tiền điện tử nói chung chỉ tồn tại trong thời gian ngắn, cho thấy rằng mặc dù tính biến động cao của nó có thể mang lại cơ hội, nhưng thời điểm thị trường đóng vai trò rất quan trọng.
• Trong khi đó, dữ liệu của Velo cho thấy các mã thông báo lớp 2 đã hoạt động tốt hơn trong tháng qua.
• Ngành có hiệu suất kém nhất trong suốt giai đoạn này là các mã thông báo liên quan đến trò chơi, luôn có hiệu suất kém.

Trong khi bạn đang ngủ

• Giao dịch Ethereum đạt mức cao kỷ lục khi Staking, sự rõ ràng của SEC thúc đẩy đà tăng giá ETH (CoinDesk): Lập trường mềm mỏng hơn của SEC về Liquid Staking đang thúc đẩy sự tích lũy ETH của các tổ chức, với gần 30% nguồn cung hiện bị khóa trong các hợp đồng Staking và kho bạc của các công ty nắm giữ hơn 11 tỷ đô la giá trị ether.
• Cuộc đổ xô 25 tỷ đô la vào tiền điện tử gây ra sự bất an ngay cả trong số những người trong cuộc (Bloomberg): Một số nhà quản lý quỹ đã cảnh báo rằng nếu định giá của các công ty Treasury tập trung vào altcoin giảm xuống dưới giá trị nắm giữ tiền điện tử của họ, thì việc bán tháo có thể xảy ra, làm gia tăng tổn thất và có khả năng chấm dứt chu kỳ tăng Bull điện tử hiện tại.
• XRP tăng vọt 12% khi các nhà giao dịch đặt cược vào sự biến động giá lớn với chiến lược 'Straddle' (CoinDesk): Các nhà giao dịch đang đặt lệnh mua dài hạn Deribit — mua quyền chọn mua và quyền chọn bán với giá thực hiện và ngày hết hạn giống hệt nhau, chỉ mạo hiểm với mức phí bảo hiểm đã trả cho khả năng tăng giá không giới hạn hoặc lợi nhuận đáng kể nếu giá giảm mạnh.
• Binance hợp tác với BBVA để cho phép khách hàng lưu trữ tài sản ngoài sàn giao dịch (Financial Times): Sau khoản tiền phạt lớn của Hoa Kỳ, Binance đang cung cấp cho các nhà giao dịch tùy chọn lưu trữ tài sản thế chấp bằng Kho bạc Hoa Kỳ tại BBVA, nhấn mạnh việc các ngân hàng truyền thống ngày càng thâm nhập sâu hơn vào thị trường tiền điện tử.
• Nội các an ninh Israel phê duyệt kế hoạch kiểm soát Gaza (Tạp chí Phố Wall): Đề xuất của Thủ tướng Benjamin Netanyahu - chiếm toàn bộ Gaza, sau đó giao cho lực lượng liên quân Ả Rập quản lý hàng ngày trong khi vẫn giữ ranh giới do Israel kiểm soát - đang vấp phải sự phản đối rộng rãi trong nước và quốc tế.
• Thuế quan của Trump đối với các nước mua dầu của Nga gây ra rủi ro kinh tế và chính trị (Reuters): Thuế quan thứ cấp của tổng thống Hoa Kỳ, bắt đầu từ Ấn Độ, có thể gây nguy cơ làm tăng giá nhiên liệu, làm căng thẳng mối quan hệ với Trung Quốc và Ấn Độ và làm tổn hại đến triển vọng bầu cử giữa nhiệm kỳ của đảng Cộng hòa mà không có khả năng mang lại lợi ích gì.

Trong Ether