Sau khi dự luật stablecoin được thực hiện, "chiến trường" tiếp theo sẽ ở đâu?

Tác giả: Cobo

Kể từ khi Đạo luật GENIUS có hiệu lực, phản ứng thị trường ngoài dự kiến:

• Lượng cung USDT tăng đột biến hàng tỷ đô la, trong khi USDC tập trung vào tuân thủ lại tăng trưởng chậm trong ngắn hạn.

• Trong bối cảnh "cấm lãi suất stablecoin", các stablecoin mang lại lợi nhuận nhanh chóng mở rộng thông qua khoảng trống pháp lý: Lượng cung USDe tăng vọt, Coinbase và PayPal đóng gói lợi nhuận thành "phần thưởng", Coinbase thậm chí ra mắt "SDK phần thưởng nhúng", Anchorage và Ethena Labs xây dựng kênh lợi nhuận tuân thủ cấp thể chế dựa trên các tài sản token hóa của BlackRock.

• Quyền riêng tư trở thành trọng tâm mới: ZKP và DID có thể cung cấp giải pháp "xác minh tuân thủ, không tiết lộ thông tin" cho thanh toán của tổ chức, giảm bớt điểm đau về quyền riêng tư của doanh nghiệp khi tiến vào lĩnh vực stablecoin.

Tại sao quan trọng

• Báo cáo này tiết lộ sự tách biệt giữa ứng dụng thực tế và quảng bá thị trường của DeFi và token hóa. Mặc dù cơ sở hạ tầng không ngừng được cải thiện và xuất hiện các kho và nhóm cho vay tuân thủ KYC, nhưng các tổ chức tài chính truyền thống vẫn giữ thái độ quan sát. Báo cáo chỉ ra rằng hệ thống tài chính truyền thống đang phát triển theo hướng thanh toán và giải quyết nhanh hơn, ít tốn kém hơn dưới sự thúc đẩy của công nghệ tài chính, điều này có thể làm suy yếu tính cần thiết của hệ thống blockchain, cho thấy ngành crypto cần phát triển các trường hợp sử dụng cấp độ tổ chức thuyết phục hơn.

🌱 Remitly kích hoạt công nghệ stablecoin để tối ưu hóa dịch vụ chuyển tiền quốc tế, sẽ ra mắt dịch vụ ví đa tiền tệ

Điểm chính

• Remitly sẽ ra mắt ví "Remitly Wallet" đa tiền tệ vào tháng 9, hỗ trợ lưu trữ tiền pháp định và stablecoin, đặc biệt nhắm đến người dùng ở các quốc gia có lạm phát cao hoặc biến động tiền tệ;

• Công ty hợp tác với Bridge của Stripe, sẽ cung cấp tùy chọn nhận stablecoin cho người dùng ở hơn 170 quốc gia, mở rộng mạng lưới thanh toán bằng tiền pháp định hiện tại;

• Remitly đã tích hợp các stablecoin như USDC vào hoạt động tài chính nội bộ, đạt được dòng tiền liên tục, giảm nhu cầu về vốn dự trữ, nâng cao hiệu quả vốn.

Tại sao quan trọng

• Đây đánh dấu việc các công ty chuyển tiền quốc tế chính thống bắt đầu áp dụng công nghệ stablecoin quy mô lớn. Bằng cách tích hợp stablecoin vào hoạt động kinh doanh cốt lõi, Remitly không chỉ cung cấp giải pháp bảo toàn giá trị cho người dùng ở các khu vực có lạm phát cao, mà còn giải quyết những thách thức về thanh khoản của hệ thống chuyển tiền truyền thống. Mô hình đổi mới này sẽ đẩy nhanh việc áp dụng stablecoin trong các tình huống thanh toán thực tế, mang lại giải pháp hiệu quả và ít tốn kém hơn cho hàng trăm triệu người phụ thuộc vào dịch vụ tài chính quốc tế, đặc biệt là ở các thị trường có cơ sở hạ tầng tài chính hạn chế.

🌱 CEO Tether: 40% phí blockchain xuất phát từ chuyển USDT

Điểm chính

• CEO Tether Paolo Ardoino tweet rằng 40% phí blockchain trên toàn mạng được sử dụng cho việc chuyển USDT, dữ liệu này bao gồm 9 chuỗi công khai chính;

• Hàng trăm triệu người dùng ở các thị trường mới nổi sử dụng USDT hàng ngày để chống lại rủi ro mất giá và lạm phát của đồng tiền quốc gia, đã trở thành một trong những ứng dụng blockchain hoạt động nhất toàn cầu;

• Trong bối cảnh crypto, "giao dịch" thường chỉ các hoạt động mua bán, chuyển nhượng, arbitrage tại các sàn. Các hoạt động này thường diễn ra trong hệ thống nội bộ của sàn hoặc nhóm thanh khoản, không nhất thiết phải tạo ra phí chuyển trên chuỗi mỗi lần. Khi một giao dịch USDT diễn ra trên chuỗi và tạo ra phí, điều này thường có nghĩa là tiền đang được chuyển giữa các địa chỉ hoặc ví khác nhau. Các trường hợp như vậy có thể được coi là "sử dụng thực tế", chứ không phải đơn thuần là đầu cơ.

Tại sao quan trọng

• Dữ liệu này làm nổi bật USDT đã trở thành ứng dụng chủ đạo trong hệ sinh thái blockchain, vượt xa các trường hợp sử dụng khác. Paolo dự đoán cạnh tranh blockchain trong tương lai sẽ tập trung vào việc tối ưu hóa phí Gas và thanh toán phí USDT, phản ánh việc stablecoin đã phát triển từ một phương tiện giao dịch đơn thuần thành giải pháp then chốt cho nhu cầu tài chính thế giới thực, đặc biệt là ở các khu vực có nền kinh tế không ổn định. Hiện tượng này cũng chứng minh công nghệ blockchain đang đóng vai trò quan trọng trong việc mở rộng bao phủ tài chính.

• Payy đã giải quyết điểm đau chính trong lĩnh vực thanh toán crypto - quyền riêng tư và khả năng sử dụng của giao dịch. Các giải pháp thanh toán blockchain truyền thống sẽ phơi bày hồ sơ giao dịch của người dùng trên chuỗi công khai, trong khi Payy đã đạt được việc bảo vệ quyền riêng tư giao dịch đồng thời vẫn tuân thủ quy định. Điều này đại diện cho một bước quan trọng trong việc phổ biến thanh toán crypto cho người dùng chính thống, cung cấp giải pháp thanh toán hàng ngày khả thi cho stablecoin tự lưu ký, có tiềm năng trở thành lựa chọn thay thế thực sự cho hệ thống ngân hàng truyền thống.

👀MetaMask có thể hợp tác với Stripe để ra mắt stablecoin mmUSD

Điểm chính

• Một đề xuất quản trị Aave bị rò rỉ tiết lộ rằng MetaMask đang hợp tác với ông lớn thanh toán Stripe để ra mắt stablecoin USD mmUSD, với nền tảng M^0 cũng tham gia hỗ trợ;

• Đề xuất cho thấy mmUSD sẽ trở thành "tài sản then chốt" trong hệ sinh thái MetaMask, được tích hợp gốc trong tất cả các dịch vụ của ví, giao dịch, mua bán và thu nhập;

• Đề xuất đã bị xóa nhanh chóng, Marc Zeller - nhà sáng lập Aave Chan Initiative - cho biết thời điểm công bố là "quá sớm", nhưng đã xác nhận tính xác thực của đề xuất.

Tại sao quan trọng

• Đây là một công ty công nghệ lớn khác tiến vào thị trường stablecoin sau PayPal và Robinhood. MetaMask, là một trong những ví crypto lớn nhất, hợp tác với nhà cung cấp dịch vụ thanh toán hàng đầu Stripe để ra mắt stablecoin, có thể đẩy nhanh việc áp dụng stablecoin trong lĩnh vực thanh toán Web3 và truyền thống.

• Sắc lệnh hành chính này từ gốc rễ loại bỏ các công cụ chủ quan được sử dụng bởi cơ quan quản lý, buộc các ngân hàng phải đưa ra quyết định dựa trên các rủi ro pháp lý và tài chính thực tế thay vì các xem xét danh tiếng mơ hồ. Nó xác lập rõ ràng vị thế pháp lý của ngành công nghiệp crypto, đảm bảo quyền được tiếp cận các dịch vụ ngân hàng bình đẳng như các ngành khác. Trong bối cảnh chính phủ điều chỉnh khung quản lý một cách tích cực, động thái này sẽ định hình lại mối quan hệ giữa ngân hàng và các công ty crypto, thúc đẩy sự hội nhập sâu hơn giữa tài chính truyền thống và ngành tài sản số.

Bố trí vốn

💰Tether mua cổ phần của sàn giao dịch Bit2Me được cấp phép MiCA, dẫn đầu khoản đầu tư 32,7 triệu đô la

Điểm chính nhanh

• Nhà phát hành stablecoin Tether mua một phần cổ phần của sàn giao dịch crypto Tây Ban Nha Bit2Me, và dẫn đầu khoản đầu tư 30 triệu euro (32,7 triệu đô la), giao dịch sẽ được hoàn thành trong vài tuần tới;

• Bit2Me là sàn giao dịch tiếng Tây Ban Nha đầu tiên được cấp phép theo khuôn khổ MiCA của EU, giấy phép Nhà cung cấp dịch vụ tài sản crypto (CASP) cho phép nó cung cấp dịch vụ tại 27 quốc gia thành viên EU;

• Khoản đầu tư này sẽ tài trợ cho sự mở rộng của Bit2Me tại EU và Mỹ Latinh (đầu tiên là Argentina), sàn giao dịch được thành lập vào năm 2014, hiện phục vụ 1,2 triệu người dùng.

Tại sao quan trọng

• Đây là động thái chiến lược của Tether nhằm thiết lập lại vị thế thị trường Châu Âu sau khi MiCA siết chặt quản lý. Khi nhiều sàn giao dịch trong năm qua đã hạ bậc hoặc giảm ưu tiên USDT, Tether đang tạo ra các kênh thị trường tuân thủ cho stablecoin của mình thông qua đầu tư vào các sàn giao dịch đã được cấp phép. Động thái này cho thấy Tether đang sử dụng lợi nhuận khổng lồ (4,9 tỷ đô la trong quý trước) để đầu tư chiến lược và mở rộng kinh doanh trong các môi trường quản lý khác nhau trên toàn cầu.

💰Ripple sẽ chi 200 triệu đô la để mua nền tảng thanh toán stablecoin Rail

Điểm chính nhanh

• Ripple tuyên bố mua lại nền tảng thanh toán stablecoin Rail, với giá trị giao dịch 200 triệu đô la, dự kiến hoàn thành vào quý 4 năm 2025;

• Rail dự kiến sẽ xử lý hơn 10% thanh toán stablecoin toàn cầu vào năm 2025, với quy mô thị trường toàn cầu khoảng 36 tỷ đô la;

• Việc mua lại này sẽ giúp Ripple cung cấp giải pháp thanh toán stablecoin cấp doanh nghiệp, hỗ trợ thanh toán nhiều tài sản số như RLUSD và XRP, cho phép khách hàng sử dụng dịch vụ nạp và rút tiền mà không cần nắm giữ tiền điện tử.

Tại sao quan trọng

• Đây là khoản đầu tư lớn thứ hai của Ripple sau khoản mua lại môi giới thân thiện với crypto Hidden Road với giá 1,25 tỷ đô la vào tháng 4 năm nay, đánh dấu việc công ty đẩy nhanh mở rộng sang thị trường stablecoin. Khi Ripple tích cực nộp đơn xin phép MiCA tại EU và RLUSD được phê duyệt tại Trung tâm Tài chính Quốc tế Dubai, công ty đang mở rộng kinh doanh stablecoin trên toàn cầu. Động thái này sẽ chuyển Ripple từ một nhà cung cấp giải pháp thanh toán xuyên biên giới chính sang một nền tảng dịch vụ tài chính toàn diện, đồng thời phản ánh sự cạnh tranh gia tăng trong thị trường dịch vụ stablecoin cấp thể chế.