Quy định crypto của Hoa Kỳ tiếp tục tiến triển: Cơ quan quản lý ngân hàng ban hành chỉ dẫn lưu ký tài sản crypto

Tổng quan tin tức

Vào ngày 14 tháng 7 năm 2025, Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ , Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) và Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ (OCC) được cho là đã ban hành một tuyên bố chung (sau đây gọi là "Tuyên bố") hướng dẫn các ngân hàng về cách cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản crypto cho khách hàng. Đây là động thái mới nhất của các cơ quan quản lý thời Trump khi họ cân nhắc cách các ngân hàng truyền thống nên tham gia vào việc kinh doanh tài sản kỹ thuật số. Tuyên bố nêu rõ rằng các ngân hàng đang cân nhắc cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản crypto nên xem xét bản chất đang phát triển của thị trường crypto , bao gồm cả công nghệ tài sản , và phải triển khai một khuôn khổ quản lý rủi ro phù hợp với rủi ro liên quan.

Động thái này diễn ra sau khi các cơ quan quản lý rút lại hướng dẫn trước đó về rủi ro của ngành công nghiệp crypto vào tháng 4, cho phép các bên cho vay tự do hơn trong việc cung cấp sản phẩm và dịch vụ cho khách hàng giao dịch tài sản kỹ thuật số. Vào thời điểm đó, Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cũng đã hủy bỏ chỉ thị năm 2022 yêu cầu các ngân hàng phải thông báo trước về hoạt động của tài sản crypto .

Đánh giá FinTax

1. Nội dung tuyên bố: Sáu rủi ro rủi ro của việc lưu ký crypto tại ngân hàng

Tuyên bố chung liệt kê sê-ri các luật, quy định, hướng dẫn và nguyên tắc quản lý rủi ro hiện hành liên quan đến việc cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản crypto , đồng thời nêu bật rủi ro khác nhau về quản lý rủi ro , pháp lý và tuân thủ, đồng thời trình bày chi tiết các biện pháp giảm thiểu liên quan. Tuyên bố được chia thành sáu phần:

(1) Những cân nhắc chung về quản lý rủi ro : Các tổ chức ngân hàng nên xem xét rủi ro tiềm ẩn trước khi cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản crypto . Đánh giá rủi ro hiệu quả cần xem xét rủi ro tài chính cốt lõi của tổ chức, khả năng hiểu biết về các loại tài sản, khả năng đảm bảo hoàn cảnh kiểm soát chặt chẽ, kế hoạch dự phòng và kiến thức cần thiết của nhân viên về lưu ký tài sản crypto , để cung cấp dịch vụ một cách an toàn và lành mạnh. Ngoài ra, các tổ chức ngân hàng cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản crypto cũng nên xem xét bản chất luôn thay đổi của thị trường tài sản crypto và thiết lập khuôn khổ quản trị rủi ro có thể thích ứng phù hợp với những thay đổi đó.

(2) Quản lý khóa crypto: Việc mất hoặc rò rỉ khóa crypto hoặc thông tin nhạy cảm khác là một trong những rủi ro chính của việc lưu ký tài sản crypto . Các tổ chức ngân hàng cần kiểm soát tài sản crypto , nghĩa là họ phải chứng minh một cách hợp lý rằng không bên nào khác có thể có đủ thông tin để chuyển giao tài sản crypto ra khỏi tầm kiểm soát của tổ chức ngân hàng. Các tiêu chuẩn kiểm soát này cũng nên áp dụng cho bên lưu ký lần của tổ chức ngân hàng. Ngoài ra, các tổ chức ngân hàng cũng nên xem xét cách tạo khóa crypto an toàn, xây dựng kế hoạch dự phòng trong trường hợp mất hoặc rò rỉ khóa, và coi hoàn cảnh an ninh mạng của mình là trọng tâm của việc quản lý rủi ro.

(3) Các cân nhắc khác về quản lý rủi ro : Các loại tài sản crypto khác nhau yêu cầu các giải pháp quản lý khóa khác nhau, hoặc có thể có các yêu cầu về phần mềm hoặc phần cứng mà các ngân hàng không có kinh nghiệm hoặc khả năng xử lý. Rủi ro tiềm ẩn liên quan đến các mô hình tài khoản khác nhau cũng có thể khác nhau. Do đó, mặc dù các tổ chức ngân hàng tuân thủ các nguyên tắc quản lý rủi ro lưu ký tiêu chuẩn, họ cũng cần điều chỉnh dựa trên các dịch vụ lưu ký cụ thể mà họ cung cấp.

(4) Rủi ro pháp lý và tuân thủ: Thứ nhất, giống như việc kinh doanh ngân hàng khác, hoạt động lưu ký tài sản crypto phải tuân theo Đạo luật Bảo mật Ngân hàng (BSA), Chống rửa tiền (AML), Chống tài trợ khủng bố (CFT) và Văn phòng Kiểm soát tài sản nước ngoài (OFAC). Thứ hai, những thay đổi trong hoàn cảnh pháp lý đối với tài sản crypto cũng mang lại rủi ro tuân thủ cao hơn. Các tổ chức ngân hàng nên đảm bảo rằng các hoạt động liên quan tuân thủ tất cả các luật và quy định hiện hành. Cuối cùng, khách hàng có thể hiểu sai nhân vật của các tổ chức ngân hàng trong các thỏa thuận lưu ký, điều này có thể dẫn đến rủi ro. Điều này yêu cầu các ngân hàng phải cung cấp cho khách hàng thông tin rõ ràng, chính xác và kịp thời về các hoạt động lưu ký của họ để giảm thiểu rủi ro đó. Đồng thời, các tổ chức ngân hàng cũng nên tuân thủ các yêu cầu về lưu giữ hồ sơ và báo cáo hiện hành.

(5) Quản lý rủi ro của bên thứ ba: "Rủi ro của bên thứ ba" đề cập đến rủi ro do bên lưu ký lần hoặc các nhà cung cấp dịch vụ khác (ví dụ: nhà cung cấp công nghệ, tổ chức quản lý tiền mặt) mà các tổ chức ngân hàng hợp tác gây ra. Các tổ chức ngân hàng chịu trách nhiệm về các hoạt động do bên lưu ký phụ thực hiện theo các điều khoản và điều kiện của họ. Do đó, các ngân hàng nên tiến hành thẩm định đầy đủ, bao gồm đánh giá giải pháp quản lý khóa của bên lưu ký lần, việc tuân thủ các nguyên tắc quản lý rủi ro lưu ký, việc xử lý tài sản của khách hàng trong trường hợp phá sản hoặc sự cố hoạt động, và tính đầy đủ của việc quản lý rủi ro và lưu trữ hồ sơ của bên lưu ký phụ. Đối với các nhà cung cấp dịch vụ khác, các ngân hàng nên cân nhắc rủi ro mua phần mềm hoặc phần cứng của bên thứ ba so với rủi ro khi duy trì phần mềm hoặc phần cứng đó dưới dạng dịch vụ.

(6) Yêu cầu kiểm toán: Quy trình kiểm toán là thiết yếu để quản lý rủi ro và kiểm soát nội bộ hiệu quả. Do đó, quy trình kiểm toán của các tổ chức ngân hàng cần bao quát phù hợp các dịch vụ lưu ký tài sản crypto (bao gồm cả quản lý rủi ro của bên thứ ba), tập trung vào rủi ro đặc thù của dịch vụ lưu ký tài sản crypto , chẳng hạn như tạo khóa, lưu trữ và xóa khóa, chuyển giao và quyết toán tài sản crypto , tính đầy đủ của các hệ thống công nghệ thông tin liên quan, và đánh giá năng lực của nhân viên trong việc xác định và kiểm soát rủi ro tài sản crypto . Nếu một tổ chức ngân hàng thiếu chuyên môn kiểm toán, họ nên thuê một bên thứ ba độc lập phù hợp kiểm toán.

2. Bối cảnh chính sách: Trump thúc đẩy cải cách quy định crypto

Tuyên bố chung lần được đưa ra bối cảnh sự thay đổi đáng kể trong lập trường đối với tài sản crypto kể từ nhiệm kỳ lần của Trump. Trong vài tháng qua, một số cơ quan quản lý ngân hàng Hoa Kỳ đã thực hiện sê-ri hành động, rút lại nhiều thư giải thích và tuyên bố pháp lý liên quan đến tài sản crypto được ban hành dưới thời Biden. Trong đó động thái quan trọng là việc loại bỏ đánh giá " rủi ro danh tiếng" khỏi các quy trình quản lý, thay thế khái niệm mơ hồ về rủi ro danh tiếng bằng các danh mục rủi ro tài chính cụ thể hơn. Động thái này đã ngăn chặn hiệu quả việc các cơ quan quản lý gây áp lực buộc các ngân hàng từ chối phục vụ tài sản crypto , giúp xoa dịu những lo ngại thực sự của các ngân hàng về việc phục vụ các ngành công nghiệp gây tranh cãi như tài sản crypto .

Một động thái quan trọng khác là việc loại bỏ yêu cầu thông báo trước khi tham gia vào các hoạt động liên quan đến tài sản crypto . Trước đây, các ngân hàng phải xin "thư không phản đối" bằng văn bản từ cơ quan quản lý trước khi tham gia vào các hoạt động liên quan đến tài sản crypto . Giờ đây, hoạt động crypto của các ngân hàng sẽ không còn phải tuân theo quy trình này nữa mà thay vào đó sẽ được giám sát thông qua các thủ tục quản lý thông thường.

Ngoài ra, nhiều cơ quan quản lý ngân hàng cũng đã khôi phục các chính sách quản lý trước đây vốn mâu thuẫn với triết lý quản lý của chính quyền Biden. Ví dụ, OCC một lần nữa cho phép các đơn vị được quản lý mua và bán tài sản crypto theo hướng dẫn của khách hàng, và cho phép họ thuê ngoài dịch vụ lưu ký và thực hiện giao dịch cho bên thứ ba với điều kiện bên thứ ba có thể quản lý rủi ro một cách hợp lý.

Sau khi nhậm chức, Trump đã đảo ngược các hướng dẫn của chính quyền trước, kêu gọi các ngân hàng thận trọng trong lĩnh vực crypto và thực hiện các cải cách toàn diện về quy định đối tài sản crypto . Đây là sự thực hiện cam kết chính trị của ông và là một sáng kiến quan trọng nhằm đưa Hoa Kỳ trở thành "thủ đô tiền crypto" của thế giới, đồng thời thúc đẩy đổi mới và phát triển trong nền kinh tế Hoa Kỳ. Tuyên bố chung được công bố lần là một phần của các cải cách về quy định đối tài sản crypto của Hoa Kỳ. Điều này đánh dấu việc sau khi từ bỏ một số chính sách quản lý tập trung vào thực thi pháp luật để giải phóng sức sống của thị trường, chính phủ Hoa Kỳ đã bắt đầu hướng dẫn các ngân hàng và các tổ chức khác tham gia vào các hoạt động tài sản crypto một cách tuân thủ, an toàn và ổn định bằng cách tinh chỉnh các quy tắc quản lý và tăng cường hướng dẫn việc kinh doanh , hỗ trợ sự phát triển sáng tạo của ngành công nghiệp crypto. Nhiều tuyên bố thân thiện crypto hơn nữa có thể sẽ được ban hành trong tương lai.

3. Ý nghĩa và triển vọng: Tương lai của quy định lưu ký crypto của ngân hàng

Nhìn chung, tuyên bố thảo luận về cách thức áp dụng các luật, quy định và nguyên tắc quản lý rủi ro hiện hành vào việc lưu ký tài sản crypto . Tuyên bố này nhằm mục đích cung cấp hướng dẫn cho các tổ chức ngân hàng cung cấp hoặc đang cân nhắc cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản crypto . Tuyên bố này phản ánh lập trường quản lý lỏng lẻo hơn, nhưng vẫn nhấn mạnh rằng các tổ chức ngân hàng nên kiểm soát chặt chẽ rủi ro trong hoạt động lưu ký tài sản crypto và tuân thủ các nguyên tắc cốt lõi như an toàn, lành mạnh và bảo vệ người tiêu dùng, phản ánh mục tiêu quản lý cốt lõi của các cơ quan quản lý ngân hàng Hoa Kỳ trong ngành công nghiệp crypto .

Đối với các ngân hàng hiện đang tham gia hoặc đang cân nhắc việc kinh doanh tài sản crypto , tuyên bố này cung cấp một điểm khởi đầu cho thị trường lưu ký tài sản crypto , tạo ra những cơ hội mới cho những ngân hàng có năng lực quản lý rủi ro phù hợp và cấu trúc quản trị hoàn thiện . Hơn nữa, tuyên bố này cũng cung cấp tham khảo cụ thể về quản lý rủi ro cho các ngân hàng đã tham gia việc kinh doanh tài sản crypto điện tử. Giám sát theo quy định sẽ tiếp tục ưu tiên tuân thủ và bảo mật trên tất cả các khía cạnh vận hành, pháp lý và tài chính. Theo tuyên bố, các ngân hàng có thể cần điều chỉnh các quy tắc sản phẩm, chính sách và quy trình nội bộ để phản ánh các rủi ro và nghĩa vụ tuân thủ đặc thù của dịch vụ lưu ký tài sản crypto , chẳng hạn như hoàn thiện các giao thức an ninh mạng và hệ thống quản lý khóa, cũng như tiến hành kiểm tra bảo mật định kì .

Điều quan trọng cần lưu ý là mặc dù tuyên bố này có phần rõ ràng, nhưng hoàn cảnh pháp lý và quy định ở cả cấp liên bang và tiểu bang vẫn còn chưa chắc chắn trong bối cảnh cải cách quy định về crypto của chính phủ. Việc chỉ đáp ứng các yếu tố của tuyên bố có thể không đáp ứng đầy đủ các yêu cầu quy định. Các ngân hàng phải duy trì liên lạc thường xuyên với cơ quan quản lý ở mọi cấp và duy trì hồ sơ tuân thủ tốt để chuẩn bị cho quá trình giám sát chặt chẽ của cơ quan quản lý.

Về lâu dài, việc tinh chỉnh các quy định về lưu ký crypto tại Hoa Kỳ có thể thu hút nhiều công ty tài sản crypto quay trở lại hoặc gia nhập thị trường này, thúc đẩy sự đổi mới và phát triển trong ngành công nghiệp blockchain tại Hoa Kỳ. Khi các tổ chức tài chính truyền thống ngày càng tham gia sâu hơn vào lĩnh vực tài sản crypto , và các dịch vụ liên quan như lưu ký tài sản crypto được tích hợp vào khuôn khổ pháp lý hiện hành, các hoạt động tài chính liên quan đến tài sản crypto sẽ phát triển mạnh mẽ trong một hoàn cảnh an toàn và được quản lý chặt chẽ hơn.