Các hợp đồng tương lai vô thời hạn có sự khác biệt về giá so với thị trường spot tùy theo tâm lý đầu tư. Thị trường hợp đồng tương lai điều chỉnh khoảng chênh lệch giá này thông qua phí tài trợ (Funding Rate). Khi giá hợp đồng tương lai cao, phí tài trợ sẽ được trả từ vị thế Long sang vị thế Short, và ngược lại để cân bằng giá giữa thị trường spot và hợp đồng tương lai. Có một chiến lược đầu tư tận dụng cấu trúc này, mua spot và nắm vị thế Short ở hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro giá tài sản, đồng thời kiếm lợi nhuận thông qua phí tài trợ. Chúng tôi đã tổng hợp các mã hàng đầu cho thấy cơ hội sinh lời từ phí tài trợ cao dựa trên dữ liệu thời gian thực. [Ghi chú của biên tập viên]
Theo DataMaxiPlus tính đến 12 giờ 11 phút ngày 15 tháng 8, SKL (hợp đồng tương lai BitGet và spot BitGet) được xác định là mã có tiềm năng sinh lời từ phí tài trợ cao nhất với mức 1 vạn đô.
SKL được áp dụng mức phí tài trợ −0.0063, với tỷ suất sinh lời hàng năm ước tính là 6.91%, tương đương khoảng 34.476 đô la tiền phí tài trợ trong một năm. Chiến lược nắm vị thế Long ở hợp đồng tương lai BitGet và vị thế Short margin ở spot Binance vẫn duy trì tỷ suất sinh lời tương tự, với mức chênh lệch giá khoảng 0.97%.
Ngoài ra, còn có cấu trúc có thể mang lại lợi nhuận tương tự thông qua sự kết hợp giữa các sàn giao dịch khác nhau như HTX, Gate.io, Binance, đặc biệt là các chiến lược dựa trên phí tài trợ âm. Chiến lược này bao gồm việc nhận phí tài trợ từ vị thế Long hợp đồng tương lai và phòng ngừa rủi ro giá bằng vị thế Short ở thị trường spot hoặc các tài sản tương tự.
Giao dịch margin tất yếu phải đi kèm với chi phí lãi và trượt giá, do đó việc xây dựng chiến lược phản ánh tỷ suất sinh lời thực tế là rất quan trọng. Đối với các tài sản có phí tài trợ âm liên tục, việc nắm giữ ngắn hạn cũng có thể mang lại lợi nhuận và có rào cản gia nhập tương đối thấp.
Các mã có phí tài trợ cao nhất và thấp nhất tại thời điểm này
🔼 Top 5 mã có phí tài trợ cao nhất
▲SNT(BitGet, 0.000692, tỷ suất hàng năm 6.06%)
▲MEMEFI(HTX, 0.001544, tỷ suất hàng năm 3.38%)
▲GRIFFAIN(Gate.io, 0.001508, tỷ suất hàng năm 3.30%)
▲SKYAI(Gate.io, 0.001019, tỷ suất hàng năm 2.23%)
▲SKYAI(HTX, 0.001015, tỷ suất hàng năm 2.22%)
🔽 Top 5 mã có phí tài trợ thấp nhất
▲SNT(BitGet, đã ghi nhận −0.00343 trong quá khứ)
▲MEMEFI(HTX, đã ghi nhận −0.00138 trong quá khứ)
▲SNT(BitGet, đã ghi nhận −0.00198 trong quá khứ)
▲SNT(BitGet, đã ghi nhận −0.00189 trong quá khứ)
▲Tại thời điểm hiện tại không có mã nào có phí tài trợ âm rõ rệt
Các chuyên gia giải thích rằng các mã có tỷ lệ phí tài trợ cao cho thấy sự ưa thích rõ rệt đối với vị thế Long, ngược lại các mã có phí tài trợ âm cho thấy tâm lý bán chiếm ưu thế. Do đó, việc phân tích tổng hợp xu hướng phí tài trợ và biến động giá có thể giúp nắm bắt tâm lý thị trường một cách hiệu quả hơn.
Khi phí tài trợ cao hoặc dương, nhu cầu vị thế Long tăng cao khiến giá hợp đồng tương lai cao hơn giá spot, buộc vị thế Long phải trả phí tài trợ cho vị thế Short. Nhà đầu tư có thể thực hiện chiến lược mua spot và Short (bán khống) hợp đồng tương lai để đảm bảo lợi nhuận từ phí tài trợ.
Ngược lại, khi phí tài trợ thấp hoặc âm, nhu cầu vị thế Short cao khiến giá hợp đồng tương lai thấp hơn giá spot, buộc vị thế Short phải trả phí tài trợ cho vị thế Long. Các nhà đầu tư có thể tối đa hóa chênh lệch phí tài trợ thông qua chiến lược bán spot và Long hợp đồng tương lai.
Giao dịch chênh lệch phí tài trợ là chiến lược có thể mang lại lợi nhuận ổn định bất kể biến động thị trường, thậm chí trong những giai đoạn khó dự đoán xu hướng thị trường dài hạn. Tuy nhiên, do phí tài trợ có độ biến động lớn theo tỷ lệ vị thế của các thành viên thị trường, nên cần có cách tiếp cận chiến lược có xem xét đến sự khác biệt phí tài trợ giữa các sàn và chi phí vốn.
[Bài viết này không cung cấp tư vấn tài chính và trách nhiệm về kết quả đầu tư thuộc về chính nhà đầu tư.]
Tin tức theo thời gian thực...Đi đến Telegram TokenPost
<Bản quyền © TokenPost, nghiêm cấm sao chép và phân phối lại không được phép>
