Bit coin (Bitcoin) đã trải qua một đường cong rất thú vị vào giữa tháng 8, với giá tăng lên mức cao 123.000 USD giữa ngày 11 và 14, đẩy nhanh tâm lý hợp đồng tương lai lên 70%, sau đó nhanh chóng nguội lại trong khi chờ đợi chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Powell phát biểu tại Hội nghị Jackson Hole, và vào ngày 19 đã quay trở lại mức xung quanh 115.000 USD, tâm lý chỉ số cũng giảm xuống còn 36%. Thị trường chuyển từ sự phấn khích sang trạng thái quan sát trung lập.
Giải thích về sự tăng giảm đột ngột?
Nhà phân tích CryptoQuant Axel Adler Jr viết rằng, "Chỉ số tâm lý thị trường hợp đồng tương lai BTC đã nguội lại, giảm xuống dưới mức trung tính 36%. Điều này có nghĩa là thị trường đã chuyển từ sự cuồng nhiệt ở mức cao sang giai đoạn dao động trong khoảng."
Theo ông, hiện tại giá BTC ổn định ở mức 115.000, nhưng động lực chỉ số tiếp tục giảm. Trong cấu trúc thành phần, lực bán chiếm ưu thế trong ngắn hạn (giá trị ròng và khối lượng giao dịch đều âm), trong khi các hợp đồng chưa thanh toán vẫn duy trì ở mức trung tính, cho thấy động lực thị trường không đủ. Tổ hợp tín hiệu này cho thấy thị trường đang chuyển từ giai đoạn cuồng nhiệt ở mức cao sang mô hình dao động trong khoảng.
Trong trường hợp chỉ số tâm lý duy trì dưới 45-50%, đà hồi phục có khả năng cao sẽ phải đối mặt với áp lực bán, và giá có thể sẽ điều chỉnh trong biên độ hẹp. Nếu chỉ số vẫn tiếp tục ở mức thấp trong giai đoạn hồi phục yếu, thì rủi ro thị trường giảm xuống mức 112.000 sẽ tăng đáng kể.
Sự kiện then chốt trong tuần
Trọng tâm thị trường sẽ tập trung vào thứ Sáu, khi chủ tịch Fed Powell phát biểu "Triển vọng kinh tế và đánh giá khung" tại Hội nghị ngân hàng trung ương toàn cầu Jackson Hole. Tín hiệu này có thể trở thành điểm kích hoạt cốt lõi ảnh hưởng đến tâm lý và xu hướng thị trường sau này.
Tín hiệu nguội từ dữ liệu hợp đồng tương lai
Powell năm ngoái từng sử dụng các phát biểu mang tính diều hâu để kéo lại giá trị vốn hóa thị trường crypto, lần này mặc dù không nói rõ về việc giảm lãi suất, nhưng vẫn nhấn mạnh lập trường "phụ thuộc vào dữ liệu". Đối với các tài sản rủi ro, ông cần phải rõ ràng về việc nới lỏng để có thể kích hoạt một đợt mua mới.
Trước đó, các nhà đầu tư chủ yếu áp dụng chiến lược giao dịch trong khoảng. Tuy nhiên, nhu cầu từ các tổ chức vẫn tồn tại, cung cấp sự hỗ trợ cơ bản cho BTC.
