Tổng quan
Trong tuần qua, giá spot Bitcoin đã đạt mức cao nhất mọi thời đại trên 123 nghìn đô la, trước khi rút lui về gần mức 114 nghìn đô la. Động lực thị trường spot đã dịu lại, với RSI giảm và Spot CVD lao sâu vào mức âm, mặc dù khối lượng giao dịch đã phục hồi ngắn ngủi khi các nhà bán chiếm ưu thế.
Ở thị trường hợp đồng tương lai, lãi suất mở đã tăng vượt mức cực đoan về mặt thống kê trước khi một đợt giảm đòn bẩy xảy ra, trong khi các khoản thanh toán tài trợ cho thấy các nhà giao dịch vẫn sẵn sàng trả tiền cho vị thế dài, mặc dù với niềm tin mong manh. Perpetual CVD phản ánh sự chuyển đổi này, với sự hung hăng bán mạnh cho thấy rủi ro cao hơn trong thời gian ngắn.
Thị trường quyền chọn cho thấy sự tham gia gia tăng, với lãi suất mở vượt quá mức cực đoan và biên độ dao động tăng vọt, phản ánh hoạt động phòng hộ và đầu cơ gia tăng. Trong khi đó, độ chệch 25-delta vẫn dương, cho thấy nhu cầu bảo vệ phía dưới liên tục.
Dòng tiền ETF đã chuyển mạnh sang tích cực, với hơn 880 triệu đô la dòng vốn vào hàng tuần, đi kèm với khối lượng giao dịch cao hơn. Điều này nhấn mạnh nhu cầu của các nhà đầu tư tổ chức vẫn kiên cường, mặc dù tính bền vững của các dòng vốn này sẽ quan trọng giữa sự biến động giá.
On-chain, hoạt động người dùng và khối lượng phí đã dịu lại, nhưng khối lượng chuyển nhượng điều chỉnh theo thực thể đã tăng vọt, cho thấy sự di chuyển vốn mạnh mẽ có thể liên quan đến sự biến động. Dòng vốn qua vốn hóa đã chậm lại, trong khi thành phần holder vẫn ổn định, với những thay đổi nhỏ về sở hữu ngắn hạn.
Các số liệu lãi/lỗ cho thấy khả năng sinh lời cao, với Phần Trăm Cung Có Lãi ở mức 96% và Tỷ Lệ Lãi/Lỗ Thực Hiện tăng lên 2,4. Mặc dù khả năng sinh lời là rộng rãi, nhưng mức độ vẫn chưa đạt đến mức cực đoan của sự phấn khích, cho thấy tâm lý thận trọng được cân bằng bởi nỗi sợ áp lực bán lãi tiếp theo.
Tóm lại, thị trường đã chuyển từ một đợt tăng đến mức cao nhất mọi thời đại sang một đợt giảm mạnh về phía trên của vùng không gian dưới 114 nghìn đô la. Dòng vốn ETF mạnh và hoạt động phái sinh cao đối lập với các tín hiệu on-chain đang yếu đi, để lại điều kiện mong manh. Với việc bán lãi gia tăng, tính bền vững của dòng vốn tổ chức và niềm tin mới của người mua trong cả thị trường spot và hợp đồng tương lai sẽ quyết định liệu sự co lại này có ổn định để tạo đà tăng mới hay kéo dài thành giai đoạn điều chỉnh sâu hơn.
Các Chỉ Số Ngoài Chuỗi
Các Chỉ Số On-Chain
- Theo dõi chúng tôi và liên hệ trên X
- Tham gia kênh Telegram của chúng tôi
- Để xem các số liệu on-chain, bảng điều khiển và cảnh báo, hãy truy cập Glassnode Studio
Tuyên bố miễn trừ: Báo cáo này không cung cấp bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Tất cả dữ liệu được cung cấp cho mục đích thông tin và giáo dục. Không có quyết định đầu tư nào được dựa trên thông tin được cung cấp ở đây và bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của riêng mình.
Số dư trao đổi được trình bày được lấy từ cơ sở dữ liệu địa chỉ nhãn toàn diện của Glassnode, được thu thập thông qua cả thông tin trao đổi được công bố chính thức và các thuật toán phân cụm độc quyền. Mặc dù chúng tôi nỗ lực đảm bảo độ chính xác tối đa trong việc thể hiện số dư trao đổi, nhưng điều quan trọng là phải lưu ý rằng các con số này không phải lúc nào cũng nắm bắt toàn bộ dự trữ của một sàn giao dịch, đặc biệt là khi các sàn giao dịch không tiết lộ địa chỉ chính thức của họ. Chúng tôi kêu gọi người dùng thận trọng khi sử dụng các số liệu này. Glassnode sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai biệt hoặc sai sót tiềm ẩn nào.
Vui lòng đọc Thông Báo Minh Bạch của chúng tôi khi sử dụng dữ liệu trao đổi.
