Một thị trường từ chối tăng trưởng bền vững nhờ các yếu tố thúc đẩy tích cực sẽ được gọi là gì ? Có lẽ là một thị trường yếu.
Nhìn sâu hơn, có nhiều hơn một chất xúc tác duy nhất đang thúc đẩy sự biến động của thị trường này.
Bitcoin (BTC) đã quay trở lại gần mức trước khi Chủ tịch Fed Jerome Powell phát biểu một cách ôn hòa vào thứ Sáu. Biểu đồ kỹ thuật cho thấy giá có thể tiếp tục giảm nếu ngưỡng hỗ trợ gần 107.500 đô la bị phá vỡ.
Trong khi đó, dòng tiền trên thị trường giao ngay và quyền chọn cho thấy sự chuyển dịch từ bitcoin sang ether.
"Tỷ lệ thống trị BTC đã giảm từ 60% xuống 57% trong đợt biến động. Mặc dù vẫn cao hơn mức dưới 50% của mùa altcoin năm 2021, nhưng vị thế đang củng cố những đồn đoán rằng các "cá voi" kỳ vọng ETH sẽ vượt trội hơn. Nếu Staking ETF cho ETH được chấp thuận vào cuối năm nay, thì quan điểm này sẽ càng được củng cố", QCP Vốn có trụ sở tại Singapore cho biết trong bản cập nhật thị trường hàng ngày.
Định vị phái sinh
- Hợp đồng tương lai mở toàn cầu của BTC và HYPE đã tăng lần lượt 1% và 3% trong 24 giờ qua, trái ngược với xu hướng rút vốn chung được quan sát thấy ở 10 mã thông báo hàng đầu khác.
- Tổng hợp hợp đồng mở (open interest) của các hợp đồng tương lai vĩnh cửu định giá bằng USD và USDT trên các sàn giao dịch hàng đầu như Binance, Bybit, OKX, Deribit và Hyperliquid vẫn giữ nguyên vào thứ Sáu bất chấp đà tăng giá. Tuy nhiên, kể từ đó, open interest đã tăng từ khoảng 260.000 BTC lên 282.000 BTC, cho thấy tâm lý "bán ra khi giá tăng" của các nhà giao dịch.
- Ngược lại, trường hợp trên thị trường Ether lại diễn ra, khi OI tăng cao hơn trong đợt tăng giá hôm thứ Sáu và đã giảm theo đà giảm giá. Mô hình này cho thấy đà tăng giá tạm thời chững lại chứ không phải là sự hình thành các vị thế Short mới, cho thấy một giai đoạn nghỉ ngơi của xu hướng tăng giá thay vì chuyển sang tâm lý bi quan.
- Nói về tỷ lệ tài trợ, ngoại trừ ADA, hầu hết các mã thông báo đều có tỷ lệ dương, cho thấy xu hướng ròng hướng tới các vị thế mua dài hạn tăng giá.
- Giá trị giao dịch hợp đồng tương lai Altcoin (OI) đã tăng vọt hơn 9,2 tỷ đô la chỉ trong một ngày vào thứ Sáu, đưa tổng giá trị giao dịch lên mức cao mới là 61,7 tỷ đô la. Glassnode cho biết: "Dòng tiền đổ vào nhanh chóng như vậy cho thấy các altcoin đang ngày càng thúc đẩy đòn bẩy, biến động và tính mong manh trên thị trường tài sản kỹ thuật số".
- Trên CME, khối lượng giao dịch hợp đồng quyền chọn Ether mở (OI) đã đạt mức kỷ lục trên 1 tỷ đô la vào thứ Sáu. Điều này diễn ra sau khi thị trường tương lai ghi nhận số lượng người nắm giữ lớn kỷ lục vào đầu tháng này. Khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai Ether (OI) đạt mức cao mới trên 2 triệu ETH.
- Lãi suất mở danh nghĩa trong các quyền chọn BTC đã tăng lên 4,85 tỷ đô la, mức cao nhất kể từ tháng 4, do hoạt động tương lai vẫn ảm đạm.
- Trên Deribit, các quyền chọn BTC tiếp tục cho thấy xu hướng thiên về quyền chọn bán cho đến ngày đáo hạn tháng 12, trái ngược với tâm lý lạc quan trên thị trường sau bài phát biểu của Powell. Trong trường hợp của Ether, quyền chọn mua được giao dịch ở mức giá cao hơn một chút.
Token Talk
- Hyperliquid đạt khối lượng giao dịch Cao nhất mọi thời đại giao ngay 24 giờ mới là 3,4 tỷ đô la, nhờ lượng tiền gửi BTC và ETH tăng vọt và giao dịch thông qua Hyperunit.
- Sự tăng đột biến này đã đưa Hyperliquid trở thành địa điểm lớn thứ hai cho giao dịch BTC giao ngay, trên cả nền tảng tập trung và phi tập trung, với khối lượng giao dịch BTC riêng là 1,5 tỷ đô la.
- Những cột mốc khối lượng giao dịch như vậy cải thiện sức hấp dẫn của Hyperliquid bằng cách chứng minh khả năng xử lý luồng lệnh ở quy mô tổ chức.
- Kiến trúc của nền tảng — được xây dựng trên HyperCore (Lớp 1 với Consensus HyperBFT) và HyperEVM — mang lại Tính chất cuối cùng dưới một giây, Xuất lượng cao và khả năng tương thích Máy ảo Ethereum (EVM) , khiến nền tảng này trở nên cực kỳ hấp dẫn đối với cả các nhà giao dịch tần suất cao và các nhà xây dựng DeFi .
- Khối lượng giao dịch ngày càng tăng, đặc biệt là trên thị trường giao ngay BTC , củng cố giá trị đề xuất của Hyperliquid như một lớp thanh khoản trong DeFi, củng cố luận điểm “AWS về thanh khoản” được thúc đẩy bởi hiệu suất và chiều sâu của cơ sở hạ tầng.
- Sự tăng trưởng tại chỗ bổ sung cho sự thống trị vĩnh viễn của nó—nơi nền tảng này đã chiếm được 60–70% thị phần Sàn phi tập trung (DEX) , mang lại doanh thu on-chain nhiều hơn cả Ethereum.
- Khối lượng giao dịch giao dịch cao mang lại lợi ích thực sự cho người nắm giữ HYPE — Token của nó được hưởng lợi từ việc mua lại thường xuyên được tài trợ bởi dòng phí giao dịch thông qua Quỹ hỗ trợ, gắn kết việc sử dụng nền tảng trực tiếp với giá trị Token dài hạn.
Đọc thêm: Đây là lý do tại sao sự cố sập Bitcoin có thể báo hiệu mùa Altcoin: Crypto Daybook Americas
