Bitcoin đã giảm 12% so với mức cao nhất lịch sử, và những lời bàn tán trực tuyến cho thấy thị trường bò có thể đã kết thúc. Hãy xem xét những điểm sau.
VX:TZ7971
Bối cảnh lịch sử cho thấy chuẩn mực:
Điều chỉnh hồi 12% hiện tại của Bitcoin không là gì so với mức giảm 20% đến 40% thường xảy ra trong các chu kỳ thị trường bò trước đây, cho thấy đây chỉ là biến động thông thường chứ không phải là sự đảo ngược xu hướng.
Các mức hỗ trợ chính cần chú ý:
Chỉ báo như giá thực tế người nắm giữ ngắn hạn (109.000 đô la) và đường trung bình động (đường trung bình động 200 ngày là 101.000 đô la, đường trung bình động hàng năm là 93.000 đô la) sẽ xác định liệu thị trường bò có tiếp tục hay không.
Tâm lý nhà đầu tư thay đổi:
Việc xem điều chỉnh hồi như cơ hội tích lũy có thể biến nỗi sợ hãi thành chiến lược, đặc biệt là đối với người nắm giữ lâu dài.
Chưa có dấu hiệu đầu hàng:
Chỉ báo như tỷ lệ lợi nhuận đầu ra thực tế (SOPR) đang cho thấy lợi nhuận thay vì lỗ vốn, cho thấy cơ cấu kỳ vọng tăng giá liên tục.
Bài học từ các chu kỳ trước
Việc so sánh cấu trúc thị trường hiện tại với các chu kỳ trước là rất quan trọng. Một ví dụ so sánh tham khảo là thị trường thị trường bò năm 2017, vốn cũng trải qua bậc thang tăng trước khi đạt đỉnh. Sau đây là diễn biến khi đó:
Mức điều chỉnh 20% là bình thường và xảy ra hầu như hàng tháng trong xu tăng.
Đã có điều chỉnh hồi 30%, thậm chí 40% trước khi thị trường tiếp tục tăng. Năm 2017, đã có lần điều chỉnh hồi lớn 30-40% trước khi thị trường đạt đỉnh.
Mặc dù Bitcoin đã phát triển thành một tài sản lớn hơn, được các tổ chức công nhận rộng rãi hơn kể từ năm 2017, nhưng tính biến động vẫn là đặc điểm cố hữu của nó. Trên thực tế, chúng ta đã chứng kiến lần điều chỉnh hồi từ 20% đến 30% trong thị trường bò này.
Từ góc độ cá nhân, những đợt giảm giá như vậy có thể có lợi cho người nắm giữ ròng. Giá thấp hơn tạo cơ hội tích lũy thêm Bitcoin ở mức hấp dẫn, trong khi giá tăng làm tăng tổng tài sản – đối với người nắm giữ dài hạn, những biến động ngắn hạn này phần lớn không đáng kể.
Khi nào nó sẽ chuyển bearish? Và các mức giá chính
Hiện tại, thị trường vẫn khỏe mạnh miễn là xu hướng kỳ vọng tăng giá tính cấu trúc vẫn còn nguyên vẹn.
Giá thực tế người nắm giữ ngắn hạn
Giá mua vào thực tế người nắm giữ ngắn hạn (STH) đo lường chi phí mua Bitcoin trung bình của các nhà đầu tư gần đây (cụ thể hơn là những người đã mua Bitcoin trong vòng năm tháng qua). Mức này thường đóng vai trò là ngưỡng hỗ trợ tâm lý:
Giá thực tế hiện tại của STH: 109.000 đô la.
Giá giảm xuống dưới mức này có thể khiến các nhà đầu tư mới mất kiên nhẫn hoặc bán tháo vì hoảng loạn.
Bội số độ lệch, hay Dải chi phí của tôi, thể hiện trực quan mức giá đã lệch bao xa so với mức quan trọng này.
Khi giá giao dịch trong phạm vi giá xanh trong thị trường bò này, nó mang lại cho chúng ta cơ hội rủi ro-phần thưởng tốt nhất trong chu kỳ này.
Dải giá xanh hiện đang chạm đáy ở mức khoảng 87.000 đô la (thật thú vị, mức này tương ứng với mức thoái lui 30% của lịch sử), đánh dấu vùng tích lũy rủi ro/lợi nhuận cao nhất. Mặc dù thị trường có thể dao động quanh mức này trong vài tháng, nhưng đà tăng tăng tiếp theo thường xuất hiện sau khi làn sóng bán tháo cuối cùng kết thúc.
Đường trung bình động 200 ngày
Đường trung bình động 200 ngày (MA) là một chỉ báo kỹ thuật được sử dụng rộng rãi và thường biểu thị mức hỗ trợ xu hướng dài hạn.
Đường trung bình động 200 ngày hiện tại: 101.000 đô la.
Việc kiểm tra giá ở mức này cho thấy xu hướng tạm dừng, nhưng không nhất thiết có nghĩa là thị trường đang suy yếu.
Trong cả thị trường thị trường bò và thị trường gấu , giá cả thường quay trở lại mức này để kiểm tra sự tiếp tục của xu hướng.
Về mặt thống kê, giá có xu hướng quay trở lại mức trung bình trong một thị trường có xu hướng. Về mặt tâm lý, đây là một con số tròn đầy hấp dẫn (với con số hấp dẫn 100.000 đô la gần đó). Việc phá vỡ dưới mức này có thể làm trầm trọng thêm tâm lý bearish , nhưng việc giữ vững mức này sẽ duy trì cấu trúc kỳ vọng tăng giá ngay cả khi thị trường đi ngang.
Đường trung bình động 365 ngày
Với tôi, đường trung bình động hàng năm xác định ranh giới giữa thị trường bò và thị trường gấu.
Đường trung bình động 365 ngày hiện tại: 93.000 đô la.
Sự vi phạm ở đây sẽ dẫn đến đánh giá tình hình sức khỏe chung của thị trường, đặc biệt là hành vi chi tiêu của nhà đầu tư và động lực bán tháo.
Chiến lược và tư duy hiện tại
Nắm giữ Bitcoin có nghĩa là chấp nhận rủi ro về biến động giá.
Lịch sử Bitcoin cho thấy sự kiên nhẫn quan trọng hơn phản ứng nhanh nhạy. Điều chỉnh hồi từ 20% đến 40% là chuyện thường tình trong mỗi chu kỳ. Tuy nghe có vẻ nghiêm trọng, nhưng chúng chỉ là những điểm bất thường trong bức tranh tổng thể. Giảm 12% giữa cơn sốt trực tuyến? Điều đó cũng dễ hiểu.
Mặc dù khả điều chỉnh hồi độ sâu luôn có thể xảy ra, nhưng thay vì lo lắng về điều đó, tốt hơn là nên tập trung vào các mức giá chính:
Giá thực tế của STH: Hỗ trợ tâm lý ở mức 109.000 đô la
Đường trung bình động 200 ngày: Xác nhận xu hướng ở mức 101.000 đô la
Đường trung bình động 365 ngày: Đường phân chia giữa thị trường bò và thị trường gấu giá ở mức 93.000 đô la
Việc giữ vững các vị thế này sẽ giúp kỳ vọng tăng giá, ngay cả khi tâm lý thị trường biến động. Nhìn lên, xu hướng kỳ vọng tăng giá vẫn được duy trì, và cấu trúc thị trường tổng thể vẫn không thay đổi. Điều chỉnh hồi là một phần bình thường của xu hướng tăng, và cho đến khi có bằng chứng ngược lại, xu hướng vẫn là bạn của bạn.
Chỉ số sợ hãi ngày nay là 55, tăng lên mức Tham lam.
Bất chấp mức đỉnh mới của M2 và nguồn cung stablecoin tăng, giá Bitcoin vẫn duy trì xu hướng giảm đều đặn kể từ giữa tháng 8, giảm từ mức cao nhất là 124.000 đô la xuống còn khoảng 107.000 đô la. Sự sụt giảm lần không đi kèm với việc thanh lý stablecoin, cho thấy những người tham gia thị trường, cả nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức, hiện đang nắm giữ tiền mặt và chờ đợi cơ hội gia nhập thay vì mua ngay.
Dữ liệu không cho thấy sự yếu kém của thị trường, mà đúng hơn là một cách tiếp cận chờ đợi và quan sát được tính toán kỹ lưỡng. Thanh khoản đã sẵn sàng và sẵn sàng gia nhập thị trường, nhưng thị trường vẫn đang chờ đợi một tia lửa. Nếu thanh khoản này được kích hoạt, BTC ETH Ether sẽ tiếp tục đạt những đỉnh cao mới.
