Giai đoạn 2 của Pyth Network: Tài chính hóa dữ liệu off-chain
Kể từ khi ra đời vào năm 2021, Pyth đã luôn là cái tên đi đầu trong xây dựng hạ tầng dữ liệu và phân phối thông tin tài chính. Mục tiêu vẫn luôn là nguồn thông tin chuẩn xác nhất về trong lĩnh vực tài chính, và giờ đây Pyth đang tiến đến giai đoạn phát triển tiếp theo với đề xuất triển khai một sản phẩm cấp tổ chức, mở rộng thêm công dụng cho token, và tích hợp hơn nữa với mảng TradFi.
Pyth được thiết kế để cung cấp dữ liệu giá của bất kỳ loại tài sản nào đến bất cứ đâu - một khái niệm nghe có vẻ đơn giản nhưng vẫn chưa có giải pháp toàn diện. Trong khi Internet đã tìm được cách để thay thế đĩa CD với stream dữ liệu, còn các trình phát nhạc bằng ứng dụng nghe nhạc đa phương tiện, thế nhưng điều tương tự vẫn chưa xảy ra với hạ tầng dữ liệu tài chính.
Các định chế tài chính ngày nay vẫn bị giới hạn bởi các hệ thống cũ kỹ, khiến họ mỗi năm phải trả hàng triệu USD tiền phí cho những trung gian như Bloomberg hay Refinitiv. Các đơn vị tổng hợp số liệu này cũng lấy thông tin từ các sàn giao dịch mà có chung khung kỹ thuật và bị giới hạn địa lý, lớp tài sản và những dữ liệu nhất định. Kết quả là mảng thông tin tài chính vẫn chưa được kỹ thuật số hóa hoàn toàn và bị phân mảnh ở nhiều nơi, bất chấp nỗ lực chuyển đổi ở tất cả những lĩnh vực khác.
Pyth giải quyết bất cập trên bằng cách ứng dụng công nghệ blockchain để xác lập nguồn thông tin chuẩn xác, trong khi các hệ thống hiện hành lại không thể làm được điều này theo một cách phi tập trung và không lệ thuộc vào trung gian. Từ một nền tảng tập trung dữ liệu từ giữa các sàn và tổ chức tham gia giao dịch, mạng lưới của Pyth hiện đã gồm hàng trăm định chế tài chính cung cấp dữ liệu được chuẩn hóa theo một khung chung. Với tổng khối lượng giao dịch giúp xử lý hơn 1,6 nghìn tỷ USD, chiếm hơn 60% thị phần mảng DeFi và thậm chí còn trở thành đối tác với Bộ Thương mại Hoa Kỳ, Pyth đã đạt được mức độ ứng dụng phổ biến tương tự những giao thức hàng đầu trong thị trường.
Quan trọng hơn, Pyth còn nổi lên với tư cách là kho dữ liệu chuyên sâu và quý giá nhất về dữ liệu tài chính cấp tổ chức.
Giai đoạn phát triển đầu tiên chứng kiến Pyth xây dựng sản phẩm đáp ứng nhu cầu DeFi và đặt ra nền móng cho Giai đoạn 2, hình thành mô hình cho nền kinh tế dữ liệu thị trường. Giai đoạn này sẽ tập trung vào gia tăng doanh thu cho DAO, mở rộng sang những thị trường mới và gia tăng giá trị tích lũy cho toàn hệ sinh thái Pyth. Bằng chứng nào dễ thấy nhất cho sự lớn mạnh này - đó là danh sách dài những ứng dụng on-chain và off-chain đang sử dụng Pyth làm nguồn cấp giá chính cho chuỗi cung ứng thông tin toàn cầu.
Quan trọng hơn cả, ngày càng có nhiều tổ chức ưa dùng dữ liệu cho Pyth tổng hợp, và dự án đang trong giai đoạn phát triển cuối cùng để ra mắt một sản phẩm thay đổi cục diện mảng dữ liệu tài chính cấp tổ chức trên quy mô toàn cầu.
Các định chế tài chính chi đến 50 tỷ USD mỗi năm để truy cập đến những thông tin họ muốn có. Từ thiết lập giá cho những thương vụ tỷ đô đến hiển thị báo giá trên sàn giao dịch, dữ liệu tài chính chính là nhiên liệu để cấp nguồn cho toàn bộ thị trường tài chính. Nhưng mô hình dữ liệu đang được các tổ chức sử dụng hiện tại rất chậm, đắt đỏ mà lại còn bị chia năm xẻ bảy ra nhiều nơi khác nhau. Nếu Pyth có thể nắm bắt được chỉ 1% thị trường đó, giao thức sẽ có doanh thu hàng năm lên đến 500 triệu USD. Nhưng tham vọng của Pyth còn xa hơn con số đó nhiều, dự án ở đây để chiếm lĩnh toàn thị trường và trả lại giá trị bền vững cho mạng lưới.
Giai đoạn 1: Xây dựng hạ tầng, mở rộng sang DeFi và thiết lập các nguồn cấp giá uy tín nhất
Chương đầu tiên trong hành trình của Pyth chỉ chú tâm vào một mục tiêu duy nhất: xây dựng và mở rộng hạ tầng cần thiết để xác thực và phân bổ dữ liệu cấp tổ chức on-chain.
Những thành phần tham gia mạng lưới Pyth đang ngày một hiện thực hóa mục tiêu này, với kết quả hẳn hoi để tất cả cùng đánh giá. Với hơn 60% thị phần trong mảng DeFi và 1,6 nghìn tỷ USD khối lượng giao dịch góp phần xử lý, Pyth đang có vị trí hoàn hảo cho chu kỳ tăng trưởng bùng nổ và tích lũy giá trị cho xu hướng real world asset sắp tới.
Theo thời gian, phí on-chain sẽ tăng dần khi dữ liệu được gửi dưới dạng tin nhắn bảo mật, được chứng thực đến các hợp đồng thông minh ở khắp mọi nơi. Đầu năm nay, Pyth DAO đã phê duyệt việc tăng dần phí xác thực trên hàng chục blockchain, và điều này sẽ tiếp tục được triển khai khi ngày càng có nhiều dữ liệu được cung cấp. Quá trình áp dụng Pyth Network sẽ tiếp tục tăng tốc thông qua khả năng kết nối với nhiều blockchain hơn, tiếp cận các thị trường mới, các thông số tin cậy được nâng cao và làn sóng token hóa sắp tới. Dự án kỳ vọng sẽ có thêm nhiều dữ liệu được đưa lên blockchain, và phần lớn trong số đó sẽ tận dụng Pyth để xác thực và phân phối.
Cho đến nay, Pyth Network đã đạt được những thành tựu:
- Tích hợp hơn 600 giao thức trên hơn 100 blockchain
- Cung cấp hơn 1.800 nguồn cấp dữ liệu giá, bao gồm hơn 900 tài sản thực tế
- Trở thành oracle hàng đầu về khối lượng giao dịch trên mọi hệ sinh thái blockchain lớn
Đây là những điểm khác biệt của Pyth:
- Dữ liệu độc quyền từ các công ty giao dịch và sàn giao dịch hàng đầu thế giới — bao gồm DRW, Jump, Jane Street, Optiver, HRT, SIG, IMC, Virtu, GTS, Flow, Cboe, LMAX, MEMX, MIAX, IEX, v.v.
- Bao phủ đa tài sản trên tiền mã hóa, cổ phiếu, ngoại hối, hàng hóa, lãi suất — tất cả trong một mạng lưới
- Góc nhìn thị trường toàn cầu, phá vỡ các rào cản khu vực và thống nhất dữ liệu trên khắp các khu vực địa lý
- Cập nhật ở cấp độ mili giây cho môi trường giao dịch hiệu suất cao
- Được Bộ Thương mại lựa chọn để xác thực và phân phối dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ trên chuỗi
Giai đoạn 1 đã chứng minh sản phẩm hoạt động hiệu quả ở quy mô lớn. Giờ là lúc cho Giai đoạn 2: định nghĩa lại nền kinh tế dữ liệu thị trường và trở thành nguồn thông tin đáng tin cậy trong toàn ngành tài chính.
Giai đoạn 2: Mở khóa tiềm năng 50 tỷ USD
Hiện nay, Pyth đã sẵn sàng bước sang Giai đoạn 2, bắt đầu bằng việc kiếm tiền từ mạng lưới dữ liệu thị trường đầu tiên được xây dựng bởi và dành cho các tổ chức.
Ngành dữ liệu thị trường toàn cầu có giá trị hơn 50 tỷ đô la mỗi năm, nhưng chỉ do một số công ty lâu đời thống trị. Họ đã:
- Tăng giá hơn 50% trong 3 năm qua
- Tính phí một số khách hàng cao gấp 5 lần so với những khách hàng khác cho cùng một sản phẩm
- Phân mảnh quyền truy cập trên nhiều khu vực địa lý và loại tài sản
- Áp dụng các rào cản gia nhập đối với những người mới tham gia vào lĩnh vực dịch vụ tài chính chuyên nghiệp
Chi phí dữ liệu thị trường đã tăng mạnh trong 25 năm qua đến mức giá trị của nó đã vượt xa các loại tài sản lớn khác.
Thị trường đang đứng trước nguy cơ bị thách thức, và các công ty thiết lập giá và tác động thị trường trên toàn thế giới đã và đang nỗ lực xây dựng một giải pháp cùng với Pyth. Dưới đây là một số điểm yếu của họ:
- Các sàn giao dịch chỉ nhìn thấy sổ lệnh của riêng mình - chỉ một phần nhỏ của thị trường - thường bị giới hạn trong một khu vực hoặc một loại tài sản duy nhất.
- Mỗi sàn giao dịch đều bán các nguồn cấp dữ liệu độc quyền, bỏ sót các giao dịch diễn ra ở bất kỳ nơi nào khác, tạo ra điểm mù.
- Các gã khổng lồ dữ liệu như Bloomberg và Refinitiv chắp vá những nguồn cấp dữ liệu chưa hoàn chỉnh này và bán lại dưới dạng các gói đắt đỏ, kiểu "chấp nhận hoặc bỏ qua".
- Các công ty giao dịch tạo ra giá nhanh nhất và chính xác nhất không nhận được bất kỳ khoản doanh thu nào từ dữ liệu của họ.
Và đây chính là lỗ hổng về mặt cấu trúc cốt lõi của vấn đề:
- Các dữ liệu giá có giá trị nhất được tạo ra ở giai đoạn đầu, trước khi chúng được đưa đến sàn giao dịch, nhưng phần lớn doanh thu lại chảy vào tay các bên trung gian và đại lý ở giai đoạn sau.
Sản phẩm mới của Pyth có tiềm năng đơn giản hóa việc tiếp cận thị trường toàn cầu, trao quyền cho các tổ chức với dữ liệu chuyên biệt và định hình lại nền kinh tế dữ liệu thị trường.
Sản phẩm này được xây dựng dựa trên mô hình tiên tiến của Pyth, thu thập dữ liệu cấp độ tổ chức trực tiếp từ nguồn, đồng thời kết hợp các cải tiến về hiệu suất, khả năng truy cập và phạm vi tài sản. Phương pháp tiếp cận ngược dòng này khắc phục nhược điểm cốt lõi của dữ liệu thị trường truyền thống, nắm bắt các mức giá có giá trị nhất trước khi chúng bị phân mảnh, tăng giá và trì hoãn, sau đó chuyển giá trị trở lại cho các tổ chức tạo ra chúng.
Sản phẩm đăng ký được đề xuất cho Pyth được thiết kế để cung cấp dữ liệu thị trường thuần túy trực tiếp vào các quy trình làm việc hiện có ngoài môi trường blockchain cho:
- Mô hình & phân tích rủi ro
- Hệ thống bù trừ & thanh toán
- Quy trình làm việc tuân thủ và quy định của chính phủ
- Công cụ kế toán & báo cáo
- Màn hình hiển thị
- Nghiên cứu lịch sử
Hãy tưởng tượng một thế giới nơi bất kỳ ai, từ các tổ chức lớn nhất thế giới đến các nhà giao dịch cá nhân, đều có thể mua dữ liệu thị trường toàn diện và chuyên biệt từ Pyth Network. Các khoản thanh toán có thể được thực hiện theo nhiều cách, bao gồm USD, stablecoin hoặc token PYTH. Sự linh hoạt này mở ra cánh cửa cho hàng triệu người đăng ký tiềm năng trên toàn cầu.
Đề xuất bao gồm doanh thu từ các khoản đăng ký chảy ngược về Pyth DAO, và để DAO tự quyết định cách tốt nhất để triển khai các khoản tiền này nhằm củng cố mạng lưới và điều chỉnh các ưu đãi cho người đóng góp. Các khả năng được thảo luận trong diễn đàn quản trị bao gồm mua lại token, mô hình chia sẻ doanh thu và các cơ chế khác để thưởng cho nhà xuất bản, người dùng, người đặt cược và người nắm giữ. Khi việc áp dụng ngày càng tăng, vòng phản hồi này có thể mở rộng phạm vi của mạng lưới, củng cố chất lượng dữ liệu và giá trị tích lũy cho tất cả người tham gia.
Pyth đã đáp ứng được chất lượng, tốc độ và phạm vi phủ sóng cần thiết để cạnh tranh và giành chiến thắng trên thị trường này. Với một sản phẩm mới để DAO cân nhắc, nhu cầu đang tăng tốc và lộ trình rõ ràng để bước vào ngành công nghiệp trị giá 50 tỷ USD, Giai đoạn 2 đặt nền tảng tài chính và cấu trúc cho Giai đoạn 3: mở rộng Pyth thành lớp giá toàn cầu cho mọi thị trường, ở mọi nơi.
Giai đoạn 3: Mở rộng mạng lưới ra quy mô toàn cầu
Với cơ sở hạ tầng được xây dựng và mô hình dữ liệu đăng ký đang được triển khai, Giai đoạn 3 sẽ hướng đến việc đạt được độ phủ sóng toàn thị trường:
- Thêm 200–300 mã mới mỗi tháng
- Hơn 3.000 mã vào năm 2025
- Hơn 10.000 mã vào năm 2026
- Hơn 50.000 mã vào năm 2027
- Phủ sóng toàn diện trên:
- Địa điểm giao dịch
- DeFi được cấp phép
- DeFi không được cấp phép
- Thị trường OTC
Tại sao điều này quan trọng:
- Nó thiết lập lớp dữ liệu tài chính hoàn chỉnh nhất trên thế giới
- Nó loại bỏ các rào cản khu vực, khoảng cách giữa các loại tài sản và sự phức tạp của nhà cung cấp
- Giống như Spotify, danh mục sản phẩm tiếp tục phát triển—nhưng không giống như các nhà cung cấp truyền thống, các nhà cung cấp đóng góp đều chia sẻ lợi nhuận
Dưới đây là vị thế của Pyth ở thời điểm hiện tại:
Còn đây là mục tiêu để Pyth đạt đến vào cuối năm sau:
Mỗi nguồn dữ liệu mới thu hút thêm nhiều nhà phát triển và tổ chức, thúc đẩy việc áp dụng và doanh thu đăng ký. Doanh thu đó củng cố Pyth DAO và mở rộng các ưu đãi cho người đóng góp. Những ưu đãi ngày càng tăng này thu hút thêm nhiều nguồn dữ liệu hơn nữa, đẩy nhanh chu kỳ.
Con đường phía trước rất rõ ràng. Với sự thống trị trong DeFi và việc áp dụng ngày càng tăng trên TradFi, Pyth Network đang ở vị thế nắm giữ một thị phần đáng kể trong ngành dữ liệu toàn cầu trị giá hơn 50 tỷ USD. Nhưng đó chưa phải là mục tiêu cuối cùng. Pyth có tiềm năng trở thành nguồn thông tin đáng tin cậy duy nhất cho toàn bộ ngành tài chính toàn cầu.
Lưu ý: Đây là nội dung được tài trợ, Coin68 không trực tiếp ủng hộ bất cứ thông tin gì từ bài viết trên và không đảm bảo tính trung thực của bài viết. Bạn đọc nên tự tiến hành nghiên cứu trước khi đưa ra các quyết định có ảnh hưởng đến bản thân hay doanh nghiệp của mình và sẵn sàng chịu trách nhiệm cho những lựa chọn của bản thân. Bài viết trên không nên được xem như là một lời khuyên đầu tư.
