Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hàn Quốc (FSC) đã thực hiện các hướng dẫn toàn diện giới hạn lãi suất cho vay tiền điện tử ở mức 20% mỗi năm đồng thời cấm hoàn toàn các dịch vụ đòn bẩy vượt quá giá trị tài sản thế chấp.
Theo một báo cáo địa phương , khuôn khổ tự điều chỉnh mới có hiệu lực ngay sau những lo ngại về tác hại đối với nhà đầu tư do cạnh tranh sàn giao dịch quá gay gắt .
Ủy ban Dịch vụ Tài chính đã công bố “ Hướng dẫn cho vay tài sản ảo ” vào hôm nay, ngày 5 tháng 9, được phát triển cùng với Dịch vụ Giám sát Tài chính và Hiệp hội Trao đổi Tài sản Kỹ thuật số.
Phản ứng trước những lo ngại về sự quá nóng của thị trường
Các hướng dẫn thiết lập ba trụ cột cốt lõi: hạn chế phạm vi dịch vụ, tăng cường bảo vệ người dùng và các biện pháp ổn định thị trường.
Sự can thiệp của cơ quan quản lý diễn ra sau sự tăng trưởng mạnh mẽ của các dịch vụ cho vay tiền điện tử kể từ tháng 7.
Upbit đã giới thiệu các chương trình cho phép người dùng vay tới 80% giá trị tiền gửi của họ, sử dụng Tether, Bitcoin và XRP làm tài sản thế chấp.
Đối thủ Bithumb đã cung cấp các khoản vay có giá trị gấp bốn lần số tiền khách hàng nắm giữ trước khi chính quyền can thiệp.
Trước đó, các cơ quan tài chính đã ra lệnh tạm dừng tất cả các dịch vụ cho vay tiền điện tử vào ngày 18 tháng 8 do lo ngại về các vùng xám trong quy định.
Các cuộc thanh tra sau đó cho thấy chỉ riêng trong một tháng, khoảng 27.600 nhà đầu tư đã vay 1,5 nghìn tỷ won (1,1 tỷ đô la), trong đó 13% phải đối mặt với thanh khoản bắt buộc do biến động thị trường.
Seoul siết chặt hoạt động cho vay rủi ro
Các hướng dẫn mới áp đặt những hạn chế sâu rộng đối với hoạt động cho vay tài sản ảo.
Cụ thể, việc cho vay có đòn bẩy vượt quá giá trị tài sản thế chấp bị cấm hoàn toàn, trong khi dịch vụ cho vay bằng tiền won Hàn Quốc bị cấm hoàn toàn. Các sàn giao dịch chỉ được sử dụng tài sản của chính mình cho hoạt động cho vay.
Theo khuôn khổ này, các thỏa thuận cho vay hợp tác hoặc ký gửi của bên thứ ba cũng bị nghiêm cấm.
Điều này loại bỏ các mô hình cho vay gián tiếp trước đây hoạt động thông qua quan hệ đối tác bên ngoài hoặc các cấu trúc được ủy quyền.
Điều kiện cho vay bị giới hạn đối với 20 loại tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường hoặc tài sản được niêm yết trên ba hoặc nhiều sàn giao dịch won Hàn Quốc.
Tài sản bị hạn chế giao dịch hoặc nghi ngờ có hoạt động giao dịch bất thường sẽ bị loại khỏi các chương trình cho vay.
Đáng chú ý, trong số các biện pháp bảo vệ người dùng được thực hiện có đào tạo trực tuyến bắt buộc và các bài kiểm tra năng khiếu dành cho người vay lần đầu thông qua các chương trình do DAXA tài trợ.
Giới hạn cho vay dao động từ 30 triệu đến 70 triệu won dựa trên kinh nghiệm giao dịch và lịch sử giao dịch của cá nhân.
Mức hoa hồng hàng năm 20% được áp dụng cho tất cả các sản phẩm cho vay, trong khi các sàn giao dịch phải công khai tình trạng khoản vay theo từng sản phẩm và các trường hợp thanh khoản bắt buộc.
Tương tự như vậy, các cơ chế kiểm soát nội bộ phải được triển khai để ngăn chặn sự biến động giá quá mức từ các vị thế tập trung vào các tài sản cụ thể.
Những cân nhắc về tác động thị trường hướng dẫn việc lựa chọn tài sản cho các chương trình cho vay theo khuôn khổ ổn định.
Các cơ quan quản lý chơi trò đuổi bắt toàn cầu
Lệnh đình chỉ ngày 18 tháng 8 được ban hành trước các cuộc thanh tra toàn diện tại chỗ được tiến hành từ ngày 26 tháng 8 đến ngày 2 tháng 9.
Cơ quan Giám sát Tài chính đã đánh giá các biện pháp bảo vệ người dùng trong khi thành lập các lực lượng đặc nhiệm với DAXA và các tổ chức liên quan để phát triển các thông lệ tốt nhất toàn cầu.
Cuộc đàn áp diễn ra cùng lúc với những diễn biến pháp lý rộng hơn. Hàn Quốc chính thức tham gia Khung Báo cáo Tài sản Tiền điện tử của OECD , yêu cầu các sàn giao dịch phải chia sẻ dữ liệu giao dịch với cơ quan thuế bắt đầu từ năm 2027.
Các sàn giao dịch trong nước, bao gồm Upbit và Bithumb, phải báo cáo thông tin cá nhân và dữ liệu giao dịch của cư dân các quốc gia đối tác bắt đầu từ năm sau.
Bộ Kinh tế và Tài chính có kế hoạch ban hành thông báo hành chính trong tháng này nêu chi tiết các quy định thực hiện CARF.
Khung này nhằm mục đích ngăn chặn tình trạng trốn thuế ở nước ngoài đồng thời tăng cường tính minh bạch thông qua hệ thống trao đổi thông tin tự động.
Nhờ các quy định được cải thiện, CEO của Binance, Richard Teng, đã lên lịch chuyến thăm vào tuần tới , nhằm thảo luận về hợp tác quản lý khi các cơ quan chức năng chuẩn bị phê duyệt ETF tiền điện tử giao ngay và phát triển khuôn khổ stablecoin neo giá bằng đồng won Hàn Quốc.
Sự kiện này diễn ra khi sàn giao dịch nhận được Giấy chứng nhận ghi nhận thứ hai từ Cơ quan Cảnh sát Quốc gia Hàn Quốc cho những nỗ lực trong phòng chống tội phạm mạng.
Trong khi việc áp dụng đang ngày càng tăng trên nhiều lĩnh vực, ứng cử viên chủ tịch FSC Lee Eok-won phải đối mặt với sự chỉ trích vì đầu tư vào cổ phiếu MicroStrategy trong khi vẫn khẳng định rằng tiền điện tử "không có giá trị nội tại".
Phiên điều trần xác nhận ứng cử viên chủ tịch FSC tiết lộ các khoản đầu tư vào cổ phiếu Hoa Kỳ, bao gồm cả MicroStrategy, đã vấp phải sự chỉ trích từ các nhà lập pháp thúc đẩy tăng trưởng thị trường trong nước.
Sự chỉ trích ngày càng gia tăng do ông tin rằng Bitcoin không có giá trị nội tại, bất chấp xu hướng áp dụng rộng rãi của các tập đoàn trên toàn cầu.
Nhìn về phía trước, chính quyền của Tổng thống Lee Jae-myung dự kiến sẽ tiếp tục phát triển các quy định về tiền điện tử, bao gồm cả khuôn khổ đồng tiền ổn định được neo giá bằng đồng won Hàn Quốc , bất chấp những hạn chế hiện tại đối với các dịch vụ cho vay.
