Tác giả: Jaleel Jialiu
Tiêu đề gốc: Trải nghiệm thực tế EdgeX của Độ sâu Players: Chiến lược DeFi mới nhằm “Giảm chi phí và cải thiện hiệu quả”
Dự án airdrop lớn tiếp theo rất có thể sẽ đến từ không gian Perp DEX. Theo BlockBeats, hiện có ít nhất mười sàn Perp DEX đang hoạt động mà không phát hành token: edgeX, Lighter, Paradex, Variational, Pacifica, Aster, v.v. Chúng tôi muốn biết: những người bình thường có thể làm gì trong lĩnh vực này để tránh quá hung hăng mà vẫn không bỏ lỡ tiềm năng alpha?
Để trả lời câu hỏi này, BlockBeats đã tìm đến một người chơi Perp DEX độ sâu tên là anymose ( @anymose96 ), tác giả của hai cuốn sách "Understanding Web3 from Scratch" và "NFT Minimalist Introduction", đồng thời cũng là người đã tiến hành nghiên cứu chuyên sâu về các dự án alpha giai đoạn đầu.
Trong số những người chơi triển vọng nhất trong lĩnh vực này, anymose đã chọn edgeX làm nơi đầu tư hiện tại sau khi cân nhắc các yếu tố toàn diện như độ sâu giao dịch, trải nghiệm di động, trải nghiệm API, bối cảnh dự án và tỷ lệ lãi lỗ airdrop.
Tiếp theo, chúng tôi sẽ phân tích chi tiết kinh nghiệm thực tế của anymose trên edgeX - từ các chiến lược thu thập điểm đến các kỹ thuật khuếch đại tỷ trọng, từ dự đoán thời gian TGE đến đánh giá giá trị điểm, để cung cấp cho người đọc một bộ các lộ trình thực tế có thể lặp lại.
Chiến lược điểm "Giảm chi phí và cải thiện hiệu quả"
Trong chu kỳ này, "hệ thống điểm" đã trở thành phương pháp chính thống để tính toán thị phần airdrop giai đoạn đầu. Điểm được sử dụng để theo dõi các khoản đóng góp thực tế, và phần thưởng được phân phối theo sổ cái trong các đợt TGE hoặc airdrop. Ưu điểm của cơ chế này rất rõ ràng: tuân thủ tốt hơn, thời gian có thể kiểm soát, khích lệ chính xác và hiệu quả chống lừa đảo được nâng cao. Hyperliquid đã xác thực thành công logic này trong không gian Perp DEX, và edgeX cũng sử dụng cơ chế tương tự.
edgeX phân phối điểm hàng tuần, theo hệ thống bậc thang, dựa trên mức độ đóng góp. Cơ chế cụ thể như sau: điểm được phân phối vào mỗi thứ Tư, với tổng quỹ thưởng được chia thành năm bậc dựa trên tổng khối lượng giao dịch hàng tuần của tất cả người dùng. Ví dụ: nếu khối lượng giao dịch hàng tuần dưới 4,2 tỷ đô la, quỹ thưởng là 100.000 điểm; nếu đạt 4,2 tỷ đô la, quỹ thưởng là 120.000 điểm, v.v., tổng cộng có năm quỹ thưởng. Theo BlockBeats, trong những tuần gần đây, các quỹ thưởng chủ yếu rơi vào bậc ba (150.000 điểm) và bậc tư (200.000 điểm).
Sơ đồ bậc thang điểm thưởng
Sau khi tổng số tiền thưởng được xác định, người dùng có thể nhận điểm thông qua 5 cách sau, mỗi cách có tỷ trọng khác nhau.
Nguồn trong đó của nhóm điểm thưởng là khối lượng giao dịch, phù hợp với quan sát của anymose: "Nếu chúng ta sắp xếp tỷ trọng số điểm, chúng ta đã tính toán rằng số tiền đặt hàng (phí đóng góp) > vị thế giữ> PnL."
Điều này cũng có nghĩa là khối lượng giao dịch là yếu tố chính để tích điểm. Vậy cần bao nhiêu khối lượng giao dịch để tích được một điểm, và chi phí tích điểm ước tính là bao nhiêu? Đây có lẽ là một trong những câu hỏi cấp bách nhất đối với người dùng. Anymose đưa ra câu trả lời của riêng mình dựa trên kinh nghiệm thực tế của một người dùng tuyến đầu.
"Đội ngũ chúng tôi đã đóng góp khoảng 200.000 đô la phí cho các giao dịch trên edegX." Kết hợp điều này với tỷ lệ phí của edgeX, chúng tôi có thể suy ra tổng khối lượng giao dịch của anymose nằm trong khoảng từ 830 triệu đến 1,54 tỷ đô la. Do hệ thống phân phối điểm hiện tại của edegX rất linh hoạt và độ khó để tích lũy điểm thay đổi hàng tuần, nên rất khó để xác định chính xác khối lượng giao dịch cần thiết để tích lũy một điểm. Tuy nhiên, anymose ước tính chi phí trung bình cho một điểm là khoảng 10 đô la.
Do sự tham gia sớm và sâu rộng, chi phí của anymose tương đối thấp. Đối với người dùng thông thường, chi phí cao hơn. Theo các cuộc thảo luận của cộng đồng, hiện tại, cứ mỗi 50.000 đến 70.000 đô la khối lượng giao dịch sẽ được cộng một điểm, tương đương khoảng 15 đô la.
Đây cũng là lý do tại sao Anymose không còn khuyến nghị người dùng tạo "tài khoản cao cấp" thay vì nhiều tài khoản: "Giảm chi phí là chiến lược tốt nhất và quan trọng nhất để chơi edgex."
Bằng cách tập trung tiền của bạn vào một "tài khoản cao cấp" duy nhất, và khi khối lượng giao dịch và số lượt giới thiệu của bạn đạt đến một mức nhất định, nâng cấp lên hạng VIP. Điều này giúp giảm phí giao dịch và giảm đáng kể chi phí tích điểm. Với cùng số tiền, bạn có thể tích lũy nhiều điểm hơn với chi phí thấp hơn. Như minh họa trong hình bên dưới, các hạng VIP khác nhau cung cấp mức chiết khấu phí giao dịch thấp hơn.
Ngoài nâng cấp lên VIP, phương pháp để giảm thiểu chi phí bao gồm tặng điểm thưởng trong các sự kiện ra mắt coin mới. Hơn nữa, Anymose cho biết thêm: "Tham gia các sự kiện cộng đồng, cuộc thi giao dịch, hoàn tiền giới thiệu, trở thành đại sứ và các hoạt động khác đều có thể giúp bạn tích lũy điểm thưởng và giảm chi phí trung bình."
Chạy API + kho bạc đầy đủ
Anymose cho biết: "Nhìn vào dữ liệu lịch sử , số điểm ví trung bình hàng tuần kiếm được đã giảm xuống mức thấp lịch sử là 24 điểm trong hai tuần liên tiếp và số lượng giao dịch đã đạt mức cao mới, do đó nhìn chung, mọi thứ đang trở nên khó khăn hơn".
Một số phương pháp "khó nhằn" ban đầu, chẳng hạn như mở nhiều tài khoản để hoàn thành nhiệm vụ người mới bắt đầu hoặc đổi lệnh gọi cháy tài khoản lấy điểm, đã trở nên ngày càng tốn kém khi edgeX trở nên phổ biến, tăng nhiều phương pháp này không còn khả thi nữa. Do đó, khối lượng giao dịch thực tế đã trở thành yếu tố cốt lõi để kiếm điểm.
"Cuối cùng, tất cả đều phụ thuộc vào khối lượng giao dịch của bạn." Do đó, Anymose khuyến nghị mạnh mẽ các nhà giao dịch tần suất cao hoặc người giao dịch định lượng nên kết nối với API để giao dịch tự động. "Chiến lược của chúng tôi tương đối đơn giản. Chúng tôi chỉ xem xét tỷ lệ tài trợ và kết nối với API edgeX để giao dịch đơn phương. Trải nghiệm rất tuyệt vời và mượt mà. Quy trình đăng ký API đã bị tạm dừng hơn một tháng, nhưng hiện đã mở."
Ngoài giao dịch Perp, Kho bạc eLP là một tính năng quan trọng khác của edgeX. Theo tài liệu chính thức, thu nhập APY eLP của edgeX đến từ lợi nhuận thị trường thụ động, phí thanh lý và một phần phí giao dịch của nền tảng. Hạn ngạch Kho bạc eLP của mỗi người dùng tăng dần theo tăng trưởng của giao dịch Perp. Quy tắc phân bổ hạn ngạch kho bạc hiện tại là: Cá nhân nhận được 30 đô la cho mỗi 50.000 đô la khối lượng giao dịch; người dùng được mời nhận được 30 đô la cho mỗi 300.000 đô la khối lượng giao dịch; và hạn ngạch tối đa là 50% của hạn mức nạp tiền 100.000 đô la.
Mặc dù kho tiền eLP chỉ chiếm 10% tỷ trọng thưởng, nhưng nó mang lại lợi nhuận lệ phần trăm hàng năm (APR) cao, với hiệu suất khoảng 13,65% trong tháng qua. Do đó, quyết định của đội ngũ Anymose là "giữ cho kho tiền luôn đầy và tăng số tiền bất cứ lúc nào để tích lũy điểm và đạt lợi nhuận hàng năm (APR) cao".
Tính đến thời điểm xuất bản, TVL của kho bạc eLP là 196 triệu đô la; nguồn dữ liệu: edgeX
Về "luật Phù thủy" mà cộng đồng rất quan tâm, anymose cho biết tuyên bố đội ngũ edgeX về Phù thủy là: "Miễn là bạn kiếm được điểm, thì không có thứ gì gọi là Phù thủy".
"Điều đó có nghĩa là: nếu có Phù thủy, bạn sẽ không nhận được điểm nào", Anymose nói.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng một trong những quy tắc giao dịch của edegX quy định rằng tự giao dịch không được tính điểm. "Tự giao dịch có nghĩa là tự đặt lệnh và sau đó tự thực hiện, điều này rất dễ nhận biết", Anymose giải thích. Hơn nữa, BlockBeats thông tin mà BlockBeats thu thập được từ cộng đồng, giao dịch lướt sóng cực ngắn hạn (đóng lệnh ngay sau khi mở lệnh) được tỷ trọng thấp hơn, trong khi vị thế giữ lệnh lâu hơn với cùng khối lượng giao dịch sẽ mang lại tỷ trọng cao hơn.
Do đó, cách tiếp cận đáng tin cậy nhất là trước tiên hãy tập trung tiền của bạn vào một tài khoản cao cấp để tăng cấp độ VIP, ưu tiên các lệnh giới hạn để giảm phí, giao dịch trực tiếp để tránh tự giao dịch, kết hợp các chương trình khuyến mãi với chiết khấu đại sứ, và tăng kho eLP của bạn lên tối đa hoặc theo từng gia tăng thu mua. Cách tiếp cận này tối ưu hóa chi phí trên mỗi xu của bạn đồng thời tăng cả giao dịch thực tế và lợi nhuận ổn định.
1. 30 USD, được đánh giá quá cao hay quá thấp?
Gần đây, chúng ta đã thấy nhiều cuộc thảo luận sôi nổi của cộng đồng về giá điểm edgeX trên mạng xã hội. Mặc dù khối lượng giao dịch OTC không lớn, nhưng mức giá 30 đô la cho mỗi điểm dường như khá hợp lý.
"Tôi ước tính thận trọng rằng giá trị FDV của edgeX vào khoảng 2 tỷ, với tỷ lệ airdrop là 20%. Dựa trên tổng số 6 triệu điểm, giá của một điểm là 67 USD. Tuy nhiên, xét đến độ co giãn 50% trong định giá, cuối cùng chúng tôi tính toán được giá của một điểm sẽ nằm trong khoảng từ 30 đến 50 USD. Do đó, giá OTC hiện tại không phải là quá cao."
Theo BlockBeats BlockBeats, edgeX đã phân phối tổng cộng 2,83 triệu điểm, bao gồm cả những điểm được phát hành trong Mùa Alpha đầu tiên và Mùa Mở hiện tại. Nếu toàn bộ 250.000 điểm được phân phối mỗi tuần trong bảy tuần tiếp theo, tổng số điểm sẽ là 4,83 triệu.
Hãy tham khảo mô hình tính toán của một thành viên cộng đồng khác, akonresearch : Nếu khi edgeX ra mắt token, khối lượng giao dịch hàng ngày đạt 1,5 tỷ, số lượng người dùng giao dịch hàng ngày đạt 8.000 và TVL đạt 500 triệu, thì FDV có thể được ước tính hợp lý là 1/20 mức kỳ vọng, tức là 2,4 tỷ. Dựa trên thị phần airdrop 20%-35% của 6 triệu điểm, giá trị của các điểm có thể đạt 80-140 đô la, cao hơn đáng kể so với ước tính của anymose.
Tất nhiên, ước tính này giả định mùa thứ hai cũng kéo dài 21 tuần. Nếu hiệu suất thị trường kém và mùa được kéo dài, giá trị ước tính của các điểm sẽ được điều chỉnh giảm. Tuy nhiên, từ một góc độ khác, mặc dù số điểm có thể tiếp tục tăng trưởng, gây ra sự pha loãng, nhưng sự trưởng thành của sản phẩm, thanh khoản lành mạnh hơn và cơ cấu người dùng có thể sẽ dẫn đến hiệu suất giá ổn định hơn sau TGE. "Suy cho cùng, edgeX vẫn còn rất nhiều sản phẩm đang được phát triển, và việc tối ưu hóa độ sâu cặp giao dịch và sự ổn định của hệ thống sẽ cần thời gian", Anymose thẳng thắn chia sẻ.
Về mốc thời gian chính thức, mục tiêu là tổ chức TGE vào quý IV năm nay, với điều kiện thị trường và tiến độ sản xuất diễn ra thuận lợi. Anymose đưa ra những quan sát cụ thể hơn: "Vì vậy, ngày quan trọng đầu tiên là bảy tuần nữa, tức là cuối tháng Mười. Mùa mở cửa đã bước sang tuần thứ 14, và đến tuần thứ 21, mùa vụ có thể sẽ kết thúc."
Ngoài việc chú ý đến tình hình sản phẩm và hoàn cảnh thị trường 7 tuần sau đó, anymose cũng khuyến nghị nên chú ý đến một số tín hiệu cho thấy TGE đang đến gần: liệu khối lượng giao dịch có tăng đột biến trở lại hay không, sự tham gia của các đối tác và tiến độ của các sản phẩm như vault và mạng thử nghiệm V2.
Trong số các đối thủ cạnh tranh, anymose thẳng thắn tuyên bố Lighter có thể có lợi thế trong TGE: "Mô hình và tốc độ của Lighter nhanh hơn, các nhà đầu tư mạo hiểm có thể cung cấp nhiều nguồn lực hơn, và các sản phẩm của họ mang tính đơn lẻ hơn. Tuy nhiên, xét về góc độ tội phạm, họ vẫn còn kém EdgeX rất xa. Nếu Lighter đi trước, khoản đầu tư biên của chúng tôi vào EdgeX sẽ giảm, và chúng tôi sẽ chuyển sang chiến lược phòng thủ." Nhưng về lâu dài, anymose vẫn lạc quan hơn về tiềm năng tăng trưởng của EdgeX. "Về đội ngũ, sau khi tiếp xúc với những người ở EdgeX, tôi cảm thấy họ rất tập trung vào việc kinh doanh và không quá phóng đại hay cực đoan."
Trên thực tế, dữ liệu thu nhập ủng hộ đánh giá của anymose. Tính đến thời điểm viết bài, thu nhập 30 ngày của edgeX đứng thứ 11 trong số tất cả các giao thức crypto. Trong số 15 giao thức hàng đầu (không bao gồm các nhà phát hành stablecoin là USDT và USDC và Axiom, một bot giao dịch đã lần tuyên bố không có kế hoạch phát hành đồng coin mới), edgeX là giao thức duy nhất chưa phát hành đồng coin nào. Để biết thêm thông tin về thu nhập của edgeX, hãy đọc: " Sàn giao dịch phi tập trung này, không cần coin, vẫn vượt qua Uniswap thu nhập ."
Về độ sâu thanh khoản , với mức chênh lệch 0,01%, sổ lệnh của edgeX có thể xử lý tới khoảng 6 triệu đô đặt lệnh BTC, vượt qua Hyperliquid (khoảng 5 triệu đô la), Aster (khoảng 4 triệu đô la) và Lighter (khoảng 1 triệu đô la). Mặc dù độ sâu tổng thể vẫn thấp hơn Hyperliquid một chút, edgeX là sàn Perp DEX độ sâu sau Hyperliquid đối với hầu hết các loại tiền tệ. Về khối lượng giao dịch, edgeX lần Hyperliquid và Lighter. Điều này có nghĩa là về độ hoàn thiện sản phẩm và dữ liệu khác, edgeX đang phấn đấu đạt vị trí thứ hai hoặc thứ ba trên thị trường Perp DEX.
Vậy, 30 đô la/điểm có đắt không? Câu trả lời phụ thuộc vào kỳ vọng của bạn về FDV, tỷ lệ airdrop và mẫu số của điểm. Quan trọng hơn, phương thức tham gia của bạn quyết định chi phí biên của bạn. Hãy tập trung vào khối lượng giao dịch cho "tài khoản cao cấp", tăng cấp độ của bạn để giảm phí, và tích lũy các kho đại sứ/sự kiện/lời mời/eLP để giảm thiểu chi phí cho mỗi điểm, sau đó chờ đến thời điểm TGE.
Phương pháp quan trọng nhất trong đó tám phương pháp có thể là giảm chi phí và tăng hiệu quả, và sự đơn giản chính là chân lý cuối cùng.
Twitter: https://twitter.com/BitpushNewsCN
Nhóm thảo luận BitPush TG: https://t.me/BitPushCommunity
Đăng ký Bitpush TG: https://t.me/bitpush
