Với sự tăng giá của nhiều token Binance Alpha, các cuộc thảo luận về mùa altcoin do Binance Alpha dẫn đầu một lần nữa lại trở nên phổ biến.
Nhiều người dùng mạng xã hội đang bàn luận về logic nào đại diện cho bí quyết làm giàu tiềm năng. Tuy nhiên, cái gọi là mùa altcoin này thực chất chỉ là một thành kiến nhận thức do một vài dự án "chạy trốn" gây ra. Nhưng nếu chúng ta muốn tìm ra điểm chung giữa những bí quyết làm giàu này, thì token nào trong số token Binance Alpha có khả năng dẫn đầu thị trường?
PANews đã tiến hành phân tích dữ liệu toàn diện về 335 token ra mắt Binance Alpha, đào sâu vào mã tài sản thực sự đằng sau chúng từ nhiều khía cạnh như giá trị vốn hóa thị trường, phân phối Chuỗi, loại cặp giao dịch và liệu có airdrop hay không, đồng thời khám phá câu hỏi cuối cùng: Liệu cái gọi là "mùa altcoin"Binance Alpha có thực sự ở đây không?
Mùa altcoin có thể chỉ là ảo tưởng. Chỉ có năm token chứng kiến giá trị tăng hơn gấp đôi trong tuần qua.
Theo phân tích của PANews về 335 token ra mắt Binance Alpha, hiệu suất thị trường của chúng cho thấy hai đặc điểm cốt lõi: "hiệu ứng kéo lên ra mắt niêm yết" chung và "sự phân cực hiệu suất" rất lớn.
Hiệu ứng kéo lên lan rộng: Mức tăng giá trung bình của token này kể từ khi dữ liệu là 74,6%, với mức tăng giá tối đa trung bình lịch sử đạt 190 % . Điều này cho thấy phần lớn token đã trải qua xu kéo lên mạnh sau khi niêm yết trên nền tảng Alpha. Cụ thể, 120 token(chiếm tỷ lệ%) đã chứng kiến giá tăng gấp đôi ở mức đỉnh ra mắt, trong khi chỉ có 19 token không vượt qua được giá phát hành.
Hiệu suất phân cực: Tuy nhiên, hiệu suất dài hạn sau kéo lên đã thay đổi đáng kể. Tính đến nay, trong khi 146 token(chiếm tỷ lệ%) đã tăng, 44 trong đó đã tăng gấp đôi, với dự án nổi bật MYX đạt mức lợi nhuận đáng kinh ngạc 123 lần, thì 81 token(chiếm tỷ lệ%) đã chứng kiến giá giảm một nửa, với mức giảm lớn nhất vượt quá 97%.
Phân bổ Vốn hóa Giá trị vốn hóa thị trường : Xét về quy mô dự án, giá trị vốn hóa thị trường trung bình của token này là 84,22 triệu đô la, số trung vị trong đó 18,58 triệu đô la. Số lượng dự án lớn nhất (48) có giá trị vốn hóa thị trường trên 100 triệu đô la, tiếp theo là các dự án có vốn hóa giá trị vốn hóa thị trường từ 10 đến 20 triệu đô la. Điều này chứng tỏ rằng mặc dù có những dự án nhỏ hơn với tổng giá trị vốn hóa thị trường thị trường dưới 1 triệu đô la, các dự án chính thống trên nền tảng Alpha vẫn sở hữu quy mô đáng kể.
Dữ liệu tuần qua: 141 token đã tăng trong tuần qua, trong đó MYX vẫn là token có mức tăng lớn nhất, đạt 1064% trong bảy ngày qua. Tuy nhiên, chỉ có năm token tăng trưởng vượt 100% trong tuần qua. Dữ liệu , mức tăng hoặc giảm trung bình hàng tuần của token Binance Alpha chỉ là 7,8%, thấp hơn nhiều so với mức tăng hoặc giảm chung của cả tuần. Do đó, sự gia tăng đột biến gần đây trong hoạt động altcoin trên Binance Alpha có thể chỉ là một thành kiến nhận thức, chứ không phải là một hiện tượng phổ biến.
Giá có tăng nhiều hơn nếu giao dịch theo hợp đồng thay vì spot giao ngay không?
Ngoài ra, một trong những chủ đề được thảo luận nhiều trên mạng xã hội là token ra mắt Binance nhưng không spot ra mắt có thể có mức tăng trưởng lớn hơn.
Đầu tiên, nhìn chung, hiện chỉ có 28 token có cặp giao dịch spot ra mắt Binance , chiếm tỷ lệ 8,3% tổng số. Phần lớn trong đó cũng ra mắt cặp giao dịch tương lai. Tuy nhiên, một ra mắt tương đối lớn, 121 cặp giao dịch, chiếm tỷ lệ 36% tổng số. 94 token ra mắt , nhưng không có cặp giao dịch spot ra mắt . Token này đã chứng kiến mức tăng trung bình 27% trong bảy ngày, vượt quá mức trung bình chung của tất cả token . Trong khi đó, token không có cặp giao dịch ra mắt đã chứng kiến mức tăng trung bình -1,7%, cho thấy sự sụt giảm chung trong tuần qua.
Xét về giá trị vốn hóa thị trường , giá trị vốn hóa thị trường trung bình của token không ra mắt là khoảng 35,96 triệu đô la, trong khi giá trị vốn hóa thị trường trung bình của token được niêm yết ra mắt là khoảng 160 triệu đô la. Rõ ràng, token có giá trị vốn hóa thị trường cao hơn có nhiều khả năng được ra mắt hơn. Nhìn vào toàn bộ chu kỳ, mức tăng giá trị trung bình của token ra mắt đã đạt 190% cho đến nay, với mức tăng lịch sử cao nhất đạt trung bình 297%, dữ liệu hiệu suất tốt hơn đáng kể. Token ra mắt spot giao ngay chỉ tăng trung bình 45,77% cho đến nay (đây là hiệu suất sau khi ra mắt Alpha).
Trong khi đó, mức tăng trung bình của các token ra mắt hợp đồng nhưng không spot ra mắt đạt 230% và mức tăng tối đa trung bình đạt 355%. Token đáp ứng điều kiện này có hiệu suất tốt hơn.
Chuỗi BSC có lợi thế địa phương rõ ràng, với mức tăng trung bình hơn gấp đôi
Có những hiệu ứng khác nhau về mặt Chuỗi không?
Theo phân phối Chuỗi , trong số token hiện đang ra mắt , có 22 mã thông báo trên Chuỗi cơ sở, với mức tăng trung bình là 26%; có 211 token trên Chuỗi BSC, với mức tăng trung bình là 101%; có 28 token trên Chuỗi Ethereum , với mức tăng trung bình khoảng 33,4%; có 64 token trên Chuỗi Solana , với mức tăng trung bình khoảng 37%.
Xét về sự phân bổ của Chuỗi, BSC, với tư cách là một chuỗi công khai bản địa, thực sự được thị trường ưa chuộng hơn và hiệu suất thị trường của nó tốt hơn so với token của chuỗi công khai khác.
Mua cổ phiếu cũ, không mua cổ phiếu mới; token phổ biến thường được ra mắt sớm hơn
Token nào có đặc điểm nào đạt được mức tăng trưởng lớn nhất gần đây?
1. Token trên Chuỗi BSC chiếm ưu thế. Trong số năm token tăng hơn 100% trong tuần qua, bốn token đến từ Chuỗi BSC và một token được phát hành trên Chuỗi Solana .
2. Thời gian ra mắt không áp dụng cho các token mới ra mắt. Token này thường được ra mắt vào tháng 5 và tháng 7, chỉ có một token ra mắt vào ngày 24 tháng 8.
3. Có 3 token ra mắt cặp giao dịch , nhưng điều này dường như không chỉ ra mối quan hệ trực tiếp giữa mức tăng giá lớn hơn ra mắt giao dịch hợp đồng.
4. Phân bổ giá trị vốn hóa thị trường không có ý nghĩa thống kê. Vốn hóa giá trị vốn hóa thị trường của năm token này dao động từ hàng trăm nghìn đến hàng tỷ đô la. Tuy nhiên, giá trị vốn hóa thị trường của bốn token đều trên 10 triệu đô la.
Nếu chúng ta có cái nhìn dài hạn hơn và phân tích token đã tăng hơn 100% kể từ khi ra mắt , thì điều này có thể hữu ích hơn tham khảo.
1. Xét về giá trị vốn hóa thị trường , giá trị vốn hóa thị trường của token này thường vượt quá 10 triệu đô la Mỹ và token giá trị vốn hóa thị trường hơn 100 triệu đô la Mỹ thường có thứ hạng cao hơn về mặt tăng trưởng.
2. Số lượng hợp đồng ra mắt chiếm 54,5%. Theo quan điểm này, điều này dường như không chứng minh trực tiếp rằng mức tăng cao nhất thiết liên quan đến giao dịch hợp đồng ra mắt.
3. Token được phát hành trên Chuỗi BSC chiếm 56% và token được phát hành trên Solana chiếm 22,7%. Tổng chiếm tỷ lệ của hai Chuỗi này là gần 80%.
4. Có sự khác biệt đáng kể về thời gian ra mắt Binance Alpha. Phân phối thời gian ra mắt như sau: Tháng 4 (12), Tháng 5 (4), Tháng 6 (3), Tháng 7 (16), Tháng 8 (6) và Tháng 9 (3). Dữ liệu này cho thấy rõ ràng rằng token ra mắt tháng 4, tháng 7 và tháng 8 có hiệu suất thị trường tốt hơn.
Liệu việc phát hành airdrop có thực sự có lợi cho kéo lên giá token không?
Một lĩnh vực đáng quan tâm khác của thị trường là hiệu suất của token tham gia vào airdrop Binance Alpha. Cuộc điều tra của PANews cho thấy 144 token đã airdrop trên Alpha cho đến nay. Mức tăng giá trung bình của token này cho đến nay là khoảng 29%, thực tế thấp hơn hiệu suất chung của tất cả token Alpha. Trong đó, 91 token đã giảm giá kể từ khi ra mắt Alpha, với mức giảm lớn nhất đạt 97%. Tuy nhiên, xét về mức tăng giá tối đa, tất cả token này đều kéo lên giá sau khi ra mắt Alpha, với mức tăng tối đa trung bình khoảng 1235%. Tuy nhiên, khi quan sát dữ liệu ở đây, chúng ta có thể thấy mức tăng tối đa của REX kể từ khi ra mắt đạt 1457 lần, nguyên nhân là do mô hình nến bất thường ngắn hạn. Không tính dữ liệu bất thường này, mức tăng tối đa trung bình là khoảng 118%.
Tuy nhiên, khi dữ liệu được lọc để bao gồm các token đã tham gia airdrop và được ra mắt Binance, mức tăng trung bình của các token này đạt 91%, với mức tăng tối đa trung bình đạt 196%. Dữ liệu này tốt hơn mức trung bình của token airdrop , nhưng thấp hơn mức trung bình của token tương lai.
Từ góc độ này, việc có nên ra mắt trên Binance Alpha Token hay không trở thành một trong những yếu tố tích cực quan trọng nhất đối với dự án. Ngược lại, việc tham gia airdrop ít tác động đến giá thị trường của dự án, thậm chí có thể gây ra tác động tiêu cực.
Sự kết hợp tối ưu: hợp đồng, không spot giao ngay, Chuỗi BSC, không airdrop
Vậy, quay lại câu hỏi cuối cùng của chúng ta, token nào có khả năng hoạt động tốt nhất trên Binance Alpha? Kết hợp điều này với phân tích trước đó, chúng ta có thể xác định một số yếu tố thuận lợi tiềm năng từ nhiều góc độ: ra mắt Chuỗi BSC, chưa được airdrop và chưa được ra mắt spot giao ngay.
Sau khi kết hợp nhiều điều kiện, mức tăng trung bình của token được phát hành trên Chuỗi BSC và ra mắt để giao dịch hợp đồng đã đạt 280%, vượt xa token ra mắt đồng. Nếu thêm bộ lọc cho các token không được niêm yết để spot ra mắt , mức tăng trung bình sẽ đạt 359%. Điều kiện lọc mạnh nhất là token được niêm yết để giao dịch hợp đồng, không được niêm yết để spot ra mắt, không được ra mắt để airdrop và được phát hành trên Chuỗi BSC. Trong trường hợp này, mức tăng trung bình token đạt 620%, với mức tăng trung bình tối đa đạt 764%. Mức tăng trong tuần qua là 54% và dữ liệu từ mọi góc độ gần như đã đạt đến trạng thái tối ưu.
Đến thời điểm này, chúng tôi dường như đã tìm ra bí quyết để xác định các token tiềm năng trên Binance Alpha, và chỉ có 26 token được chọn dựa trên các tiêu chí này. Xem xét kỹ hơn cho thấy các yếu tố quan trọng nhất trong quá trình này là giao dịch và phát hành hợp đồng ra mắt trên Chuỗi BSC, trong khi các yếu tố khác mang tính hỗ trợ hơn. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là những yếu tố hỗ trợ này không phải do bất kỳ hoạt động bổ sung nào của các dự án hoặc token này, mà là do thiếu spot ra mắt và airdrop .
Về cơ bản, logic cơ bản đằng sau điều này có thể là token airdrop đã tràn ngập thị trường với token giá lượng lớn , gây ra sự sụp đổ thị trường. Việc token này ra mắt có sẵn cho giao dịch spot , thay vì giao dịch ra mắt , đồng nghĩa với việc biến động giá của chúng tương đối thấp. Mặc dù tăng luôn là một diễn biến tích cực cho các nhà đầu tư spot , nhưng đối với những người thích giao dịch hợp đồng, token này cũng có biến động lớn hơn, khiến chúng dễ bị ép giá bán khống hơn.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng nghiên cứu trên dựa trên dữ liệu lịch sử , có thể bị ảnh hưởng bởi hiện tượng quá khớp. Hơn nữa, một nhược điểm đáng kể là việc không phân loại token này và không cung cấp thông tin dự án cụ thể hơn, điều này có thể còn quan trọng hơn. Do đó, không nên dựa vào những kết luận này làm cơ sở cho các quyết định đầu tư thực tế. Chúng tôi hy vọng nghiên cứu này chỉ đóng vai trò là điểm khởi đầu cho hướng dẫn phương pháp , mang đến cho độc giả một góc nhìn mới.
Cơ hội hiện tại không phải là giai đoạn đầu của thị trường bò , nơi bạn có thể kiếm lời bằng cách mua vào một cách mù quáng. Thay vào đó, đây là một thị trường mang tính cấu trúc, đòi hỏi sự lựa chọn cẩn thận và phân tích độ sâu. Đối với các nhà đầu tư, việc hiểu được logic đằng sau hiện tượng này quan trọng hơn nhiều so với việc chỉ chạy theo điểm nóng. Trong thị trường biến động mạnh mẽ này, vốn bị chi phối bởi giao dịch hợp đồng, mặt trái của cơ hội luôn là rủi ro đòi hỏi sự cảnh giác.
