Coinbase đã triển khai một tính năng mới cho phép người dùng kiếm được lợi nhuận cao hơn từ USD Coin (USDC) bằng cách cho vay thông qua tài chính phi tập trung (DeFi). Sàn giao dịch cho biết chương trình này mang lại lợi nhuận hàng năm lên tới 10,8%.
Sáng kiến này đánh dấu bước tiến mới nhất của Coinbase vào DeFi vào thời điểm stablecoin đang ngày càng được cả nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức quan tâm.
Coinbase tăng gấp đôi khoản thanh toán USDC với tùy chọn cho vay mới
Tùy chọn cho vay củaCoinbase hoạt động trên Morpho, một giao thức tài chính phi tập trung, nơi tiền gửi của khách hàng được chuyển vào các kho lưu trữ chuyên biệt do công ty tư vấn Steakhouse Financial giám sát. Quy trình này hoạt động trên Base, blockchain Layer 2 nội bộ của Coinbase. Dữ liệu từ DefiLlama cho thấy Morpho hiện nắm giữ hơn 8 tỷ đô la tài sản, khẳng định vai trò là một trong những đơn vị cho vay DeFi lớn nhất.
Điều này đánh dấu sự chuyển đổi từ phần thưởng USDC cố định 4,1%–4,5% sang cho vay onchain do Morpho hỗ trợ với lợi suất lên đến 10,8%. Người dùng bắt đầu nhận lợi suất ngay lập tức và có thể rút tiền bất cứ lúc nào, miễn là có thanh khoản. Bằng cách tích hợp các công cụ cho vay trực tiếp vào ứng dụng, sàn giao dịch đang nỗ lực thu hẹp khoảng cách giữa người dùng tài chính chính thống và các giao thức onchain phức tạp.
Không giống như chương trình Thưởng USDC theo kiểu khách hàng thân thiết—được tài trợ trực tiếp từ ngân sách của Coinbase và không liên kết với hoạt động cho vay tài sản của khách hàng—tính năng mới kết nối tiền gửi vào các giao thức DeFi .
Dịch vụ onchain đã bắt đầu với một nhóm người dùng hạn chế, với việc Coinbase có kế hoạch triển khai rộng rãi hơn trong những tuần tới trên khắp Hoa Kỳ (trừ New York), Bermuda và một số thị trường Châu Á và Trung Đông bao gồm Hồng Kông, UAE, New Zealand, Philippines, Đài Loan và Hàn Quốc.
Thị trường xôn xao khi Coinbase mở rộng sang lĩnh vực cho vay DeFi
Các nhà phân tích cho rằng việc Coinbase tham gia vào lĩnh vực cho vay trực tuyến có thể thúc đẩy việc áp dụng của người dùng bán lẻ, những người cho đến nay vẫn còn ngần ngại thử nghiệm Các ứng dụng phi tập trung (DAPPS). Bằng cách tích hợp các chiến lược lợi nhuận DeFi vào một môi trường quen thuộc và được quản lý chặt chẽ, công ty có thể giúp bình thường hóa hoạt động cho vay stablecoin để lấy thu nhập.
Theo Binance Research, hoạt động cho vay DeFi đã tăng trưởng 72% từ đầu năm đến nay trên khắp các thị trường tổ chức, phản ánh nhu cầu ngày càng tăng đối với thị trường tín dụng dựa trên blockchain. Với việc các nhà lập pháp Hoa Kỳ đang cân nhắc luật tài sản kỹ thuật số, các nhà quan sát tin rằng Coinbase đang định vị mình cho một tương lai, nơi các sản phẩm stablecoin đóng vai trò lớn hơn trong các danh mục đầu tư chính thống.
Nếu thành công, việc triển khai này có thể biến USDC không chỉ thành một stablecoin giao dịch mà còn là một tài sản mang lại lợi nhuận mặc định cho hàng triệu khách hàng của Coinbase. Sự thay đổi này có thể củng cố thêm vai trò của token này như một trong những đồng đô la kỹ thuật số được sử dụng rộng rãi nhất trong nền kinh tế tiền điện tử toàn cầu.
Tuy nhiên, các nhà phân tích cảnh báo rằng vẫn còn nhiều rủi ro, bao gồm lỗ hổng hợp đồng thông minh, tình trạng thiếu thanh khoản trên thị trường biến động và khả năng thất bại của bên đối tác trong các giao thức DeFi .
Hiệu suất cổ phiếu COIN trong ngày qua / Nguồn: Google FinanceTrong bối cảnh này, cổ phiếu Coinbase đóng cửa ở mức 343 đô la vào thứ Năm, tăng 7% so với ngày hôm trước. Mức giá này tăng 111% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng vẫn thấp hơn khoảng 18% so với mức đỉnh 419 đô la vào giữa tháng 7.
