Tổng quan
Trên thị trường giao ngay, RSI giảm từ mức quá mua, CVD giảm mạnh và khối lượng giao dịch giảm xuống gần mức thấp, báo hiệu nhu cầu suy yếu và sự tham gia mong manh mặc dù gần đây có dấu hiệu tăng trưởng.
Thị trường tương lai cho thấy diễn biến trái chiều. Khối lượng mở ổn định gần mức cao, trong khi vốn tăng nhẹ, cho thấy Optimism thận trọng. Tuy nhiên, CVD vĩnh viễn đã giảm mạnh xuống vùng âm, phản ánh áp lực bán mạnh và phân phối từ các nhà giao dịch đòn bẩy.
Trên thị trường quyền chọn, khối lượng giao dịch mở đã vượt qua ngưỡng cao, cho thấy sự tham gia mạnh mẽ hơn. Chênh lệch biến động mở rộng đáng kể, cho thấy sự bất ổn gia tăng, trong khi độ lệch tăng nhẹ, phản ánh xu hướng phòng ngừa rủi ro giảm giá nhẹ. Nhìn chung, những điều này cho thấy kỳ vọng biến động tăng cao nhưng không có niềm tin tiêu cực mạnh mẽ.
Các quỹ ETF giao ngay tại Mỹ đã hạ nhiệt sau dòng vốn đổ vào mạnh mẽ trước đó. Dòng tiền ròng giảm mạnh, khối lượng giao dịch ổn định và MVRV giảm nhẹ, cho thấy nhu cầu của các tổ chức đã giảm bớt. Niềm tin vẫn còn nguyên vẹn, nhưng sự suy giảm mạnh này cho thấy sự tạm dừng tích lũy từ những người tham gia TradFi.
Các yếu tố cơ bản on-chain cho thấy những tín hiệu trái chiều. Các địa chỉ hoạt động và khối lượng giao dịch giao dịch được cải thiện, báo hiệu sự tương tác mạnh mẽ hơn và dòng Vốn gia tăng. Ngược lại, phí giao dịch giảm, cho thấy tình trạng tắc nghẽn giảm bớt và nhu cầu đầu cơ đã giảm bớt, cho thấy sự tham gia đang tăng lên nhưng với mức độ cấp bách giao dịch thấp hơn.
Dòng Vốn vẫn ổn định nhưng thận trọng. Thay đổi vốn hóa thực tế giảm nhẹ, tỷ lệ STH/LTH tăng nhẹ, và tỷ trọng Vốn nóng vượt ngưỡng, báo hiệu hoạt động ngắn hạn đang gia tăng. Mặc dù cấu trúc vẫn cân bằng, dòng vốn ngắn hạn tăng cao làm tăng nguy cơ biến động mạnh hơn.
Tình hình lãi lỗ tiếp tục được cải thiện. Nguồn cung lợi nhuận, NUPL và P/L thực hiện đều tăng, phản ánh lợi nhuận của nhà đầu tư nói chung và hoạt động chốt lời tích cực. Tâm lý thị trường có vẻ vững vàng và thận trọng lạc quan, mặc dù mức thực hiện tăng cho thấy nguy cơ cạn kiệt nhu cầu ngày càng tăng.
Tóm lại, cấu trúc tổng thể giống như mô hình mua theo tin đồn, bán theo tin tức. Động lực đã đưa Bitcoin lên cao hơn trong bối cảnh Fed đưa ra dự báo, nhưng dòng tiền giao ngay suy yếu, phân phối hợp đồng tương lai mạnh mẽ và nhu cầu ETF yếu hơn hiện đang đè nặng lên thị trường. Mặc dù lợi nhuận và mức độ tương tác vẫn hỗ trợ, nhưng nguy cơ thị trường tiếp tục hạ nhiệt vẫn hiện hữu trừ khi nhu cầu mạnh lên để hấp thụ áp lực bán .
Chỉ báo Ngoài chuỗi
Chỉ báo on-chain
- Theo dõi chúng tôi để cập nhật kịp thời thông tin thị trường về X
- Tham gia kênh Telegram của chúng tôi
- Để biết số liệu thống kê, bảng thông tin và cảnh báo on-chain , hãy truy cập Glassnode Studio
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này không cung cấp bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Mọi dữ liệu được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin và giáo dục. Mọi quyết định đầu tư sẽ không dựa trên thông tin được cung cấp ở đây và bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về quyết định đầu tư của mình.
Số dư sàn giao dịch được trình bày được lấy từ cơ sở dữ liệu toàn diện của Glassnode về nhãn địa chỉ, được thu thập thông qua cả thông tin sàn giao dịch được công bố chính thức và các thuật toán phân cụm độc quyền. Mặc dù chúng tôi luôn nỗ lực đảm bảo độ chính xác tối đa khi thể hiện số dư sàn giao dịch, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là những số liệu này có thể không phải lúc nào cũng phản ánh toàn bộ dự trữ của sàn giao dịch, đặc biệt là khi các sàn giao dịch không tiết lộ địa chỉ chính thức của họ. Chúng tôi khuyến cáo người dùng thận trọng và cân nhắc kỹ lưỡng khi sử dụng các số liệu này. Glassnode sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ sự khác biệt hoặc sai sót tiềm ẩn nào.
Vui lòng đọc Thông báo minh bạch của chúng tôi khi sử dụng dữ liệu trao đổi .
