- Ether đã giảm tới 9% chỉ trong một phiên giao dịch vào thứ Hai, khiến 500 triệu đô la tiền cược bị mất.
- Bitcoin giảm 0,8%, với tâm lý lo lắng xuất hiện trong các giao dịch quyền chọn.
- Hợp đồng Bitcoin và Ether trị giá 23 tỷ đô la sẽ hết hạn vào thứ Sáu.
Sự cố nghiêm trọng vào thứ Hai đã xóa sổ hơn 1,5 tỷ đô la khỏi các vị thế tiền điện tử có đòn bẩy, nhấn mạnh thị trường tài sản kỹ thuật số vẫn còn mong manh như thế nào.
Làn sóng thanh khoản đột ngột, một trong những làn sóng lớn nhất trong năm nay, diễn ra mà không có chất xúc tác rõ ràng và đã tác động đặc biệt mạnh đến Ether.
Đến sáng thứ Ba tại châu Á, tình hình đã bắt đầu lắng xuống, nhưng giá vẫn chịu áp lực và các nhà giao dịch đã chuẩn bị cho nhiều biến động hơn khi thời điểm hết hạn hợp đồng quyền chọn kỷ lục đang đến gần.
Vụ sụp đổ hôm thứ Hai gây ra tình trạng thanh lý lớn
Vào thứ Hai, Ether dẫn đầu đà giảm với mức lỗ lên tới 9%, khiến gần 500 triệu đô la tiền cược tăng giá bị xóa bỏ.
Bitcoin cũng giảm mạnh trước khi ổn định ở mức giảm nhỏ hơn là 0,8%.
Tổng cộng, hơn 1,5 tỷ đô la trong các vị thế đòn bẩy đã bị rút khỏi các sàn giao dịch, khiến đây trở thành một trong những sự kiện thanh khoản lớn nhất trong năm sau nhiều tháng tăng giá đầu cơ.
Các nhà phân tích cho biết sự sụt giảm này cho thấy đòn bẩy kết hợp với thanh khoản mỏng có thể nhanh chóng chuyển thành đợt bán tháo trên diện rộng như thế nào.
Phiên giao dịch thứ Ba cho thấy sự ổn định về mặt thần kinh
Đến sáng thứ Ba tại châu Á, thị trường đã bình tĩnh hơn, mặc dù tâm lý vẫn thận trọng.
Ether đã cắt giảm mức lỗ xuống còn khoảng 0,9%, trong khi Bitcoin cũng giảm 0,8%.
Hoạt động quyền chọn cho thấy các nhà giao dịch đang định vị cho những biến động tiếp theo thay vì sự ổn định, với nhiều khoản cược đáng kể vào việc Bitcoin sẽ giảm xuống dưới 95.000 đô la hoặc tăng lên trên 140.000 đô la trước khi kết thúc tháng.
Nhu cầu bảo vệ ở cả hai phía cho thấy tâm lý bất ổn đang diễn ra như thế nào.
Hợp đồng hết hạn làm tăng thêm áp lực
Dữ liệu Deribit cho thấy khoảng 23 tỷ đô la hợp đồng quyền chọn Bitcoin và Ether sẽ hết hạn vào thứ Sáu, một trong những ngày hết hạn lớn nhất từng được ghi nhận.
Sự kiện này đã làm gia tăng sự thận trọng trên toàn thị trường khi các nhà giao dịch kỳ vọng sự biến động sẽ chiếm ưu thế trong thời gian tới.
Các quyền chọn ngắn hạn ngày càng phổ biến khi các nhà đầu tư tìm kiếm giải pháp đầu tư rẻ hơn trước những biến động giá đột ngột, biến chính sự biến động thành giao dịch.
Trong khi đó, các công ty Treasury tiền điện tử trước đây thúc đẩy nhu cầu bằng cách huy động vốn để mua token đã chậm lại quá trình mua của họ.
Khi giá cổ phiếu giảm, các công ty này có ít khả năng huy động Vốn, làm giảm sự hỗ trợ cho giá và tăng thêm áp lực giảm giá.
Rủi ro đòn bẩy và thanh khoản vẫn còn
Dữ liệu từ Binance cho thấy mức độ quan tâm mở đối với hợp đồng tương lai vĩnh viễn đã tăng vọt trong vài tháng qua, trong đó Ether chứng kiến hoạt động đầu cơ mạnh nhất.
Cấu trúc này khiến Token dễ bị đảo ngược hơn, đóng vai trò là đại diện có beta cao hơn cho tâm lý tài sản kỹ thuật số trong giai đoạn căng thẳng.
Ngược lại, Bitcoin cho thấy hoạt động giao dịch tương đối ổn định hơn nhờ tính thanh khoản sâu hơn và vai trò ngày càng tăng trong danh mục đầu tư của tổ chức.
Mặc dù vậy, các nhà phân tích cảnh báo rằng mức đòn bẩy cao hơn trong hệ thống so với năm ngoái có nghĩa là rủi ro biến động lớn vẫn còn.
Với việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất, một số người kỳ vọng dòng vốn mới sẽ bù đắp cho áp lực bán, nhưng mối liên hệ giữa Bitcoin và cổ phiếu cho thấy chính sách vĩ mô sẽ tiếp tục định hình con đường của nó.
