Bài viết này là một trích đoạn từ Báo cáo Địa lý Tiền điện tử năm 2025 của chúng tôi.Hãy đặt mua ngay!
Dấu chân tiền điện tử đang mở rộng của Mỹ Latinh
Từ tháng 7 năm 2022 đến tháng 6 năm 2025, Mỹ Latinh đã ghi nhận gần 1,5 nghìn tỷ đô la khối lượng giao dịch giao dịch tiền điện tử, đưa khu vực này trở thành một trong những khu vực năng động nhất thế giới. Quỹ đạo tăng trưởng tuy có biến động nhưng rõ ràng đang đi lên: từ 20,8 tỷ đô la khối lượng giao dịch giao dịch tiền điện tử vào tháng 7 năm 2022, hoạt động này đã tăng vọt lên mức kỷ lục 87,7 tỷ đô la vào tháng 12 năm 2024, với nhiều tháng vào cuối năm 2024 và đầu năm 2025 duy trì mức trên 60 tỷ đô la.
Các giai đoạn tăng trưởng chính bao gồm:
- Tháng 11 năm 2022 và tháng 3 năm 2023, khi tổng số hàng tháng lần lượt tăng vọt lên trên 34 tỷ đô la và 37 tỷ đô la.
- Cuối năm 2023, đạt một loạt mức cao kỷ lục, bao gồm 46,3 tỷ đô la vào tháng 11 và 45,1 tỷ đô la vào tháng 12.
- Vào cuối năm 2024, khối lượng giao dịch tăng gấp đôi so với mức đỉnh điểm của năm trước, đạt đỉnh 87,7 tỷ đô la vào tháng 12.
Mặc dù khối lượng giao dịch đã giảm nhẹ trong nửa đầu năm 2025, với con số giảm xuống còn 47,9 tỷ đô la vào tháng 6, nhưng khu vực này vẫn duy trì mức cơ sở cao hơn đáng kể so với năm 2022 hoặc 2023 , cho thấy động lực bền bỉ đằng sau việc áp dụng tiền điện tử bất chấp biến động ngắn hạn.
Xu hướng này không chỉ phản ánh sự tăng trưởng trong toàn ngành về việc áp dụng tiền điện tử trên toàn cầu , mà còn phản ánh bối cảnh kinh tế đặc thù của Mỹ Latinh. Như chúng tôi đã lưu ý trong những năm trước, ba yếu tố bao gồm lạm phát dai dẳng , biến động tiền tệ và kiểm soát Vốn hạn chế tại một số quốc gia trong khu vực tiếp tục thúc đẩy nhu cầu về stablecoin như một Cất trữ giá trị an toàn và là một công cụ phòng ngừa rủi ro kinh tế vĩ mô tại địa phương. Đồng thời, vị thế là một hành lang chuyển tiền hàng đầu của khu vực đã thúc đẩy nhu cầu về tiền điện tử, tạo điều kiện cho việc chuyển tiền xuyên biên giới nhanh hơn và rẻ hơn. Tổng hợp lại, những yếu tố này giúp giải thích tại sao Mỹ Latinh tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ về việc áp dụng tiền điện tử trên toàn cầu.
Brazil dẫn đầu khu vực LATAM
Ở cấp độ quốc gia, Brazil dẫn đầu khu vực với 318,8 tỷ đô la giá trị tiền điện tử được tiếp nhận, chiếm gần một phần ba tổng hoạt động tiền điện tử tại LATAM. Điều này có thể phản ánh sự tham gia ngày càng sâu rộng của các tổ chức và việc áp dụng tiền điện tử trong bán lẻ, với việc tiền điện tử ngày càng được tích hợp vào các hoạt động thanh toán và đầu tư, cũng như các cột mốc về quy định và thị trường.
Trong khi chính sách và quy định về tiền điện tử tại các nước Mỹ Latinh có xu hướng chậm trễ trong việc áp dụng, Brazil là một trong số ít quốc gia đã triển khai các quy định tiền điện tử có ý nghĩa, bao gồm Luật Tài sản Ảo Brazil (BVAL) 2022/2023, đặt ra các yêu cầu đối với các công ty tiền điện tử (bao gồm Kiểm Tra Danh Tính (KYC) và báo cáo giao dịch) và thành lập Ngân hàng Brasil (BCB) làm cơ quan quản lý AML/CFT có liên quan. Tại Brazil, vẫn còn nhiều động lực để tiến xa hơn, cho thấy đà phát triển sẽ tiếp tục với việc công bố một loạt các tham vấn (số 109, 110 và 111/2024), dự kiến các quy tắc sẽ được ban hành vào cuối năm 2025.
Việc sử dụng stablecoin đã tăng vọt đáng kể, với các quan chức báo cáo rằng hơn 90% dòng tiền điện tử của Brazil hiện liên quan đến stablecoin , nhấn mạnh vai trò quan trọng của chúng trong thanh toán và chuyển khoản xuyên biên giới. Trong khi stablecoin được hỗ trợ bằng USD vẫn duy trì vị thế thống lĩnh thị trường, thì stablecoin địa phương cũng đang thu hút được sự chú ý. Thị trường stablecoin đang phát triển mạnh mẽ này, kết hợp với khối lượng giao dịch ngày càng tăng, củng cố vị thế của Brazil như một trung tâm tăng trưởng khu vực. Sự tham gia của các tổ chức vào tiền điện tử, điều mà chúng tôi đã theo dõi trong những năm trước, vẫn là động lực quan trọng của sự tăng trưởng này. Các quyết định quản lý trước đây của BCB chủ yếu tập trung vào việc khuyến khích sự tham gia của các tổ chức, dẫn dắt các ngân hàng truyền thống như Itau và các ngân hàng mới như Mercado Pago và Nubank tham gia vào lĩnh vực này, tạo ra một hệ sinh thái năng động cho các tổ chức lớn hơn. Khi chúng ta hướng tới một môi trường được quản lý chặt chẽ hơn vào cuối năm 2025, chúng tôi kỳ vọng Brazil sẽ duy trì vị thế trung tâm của mình, dựa trên sự quan tâm mạnh mẽ của các tổ chức. Quỹ đạo này phụ thuộc vào việc đạt được sự cân bằng về mặt quản lý phù hợp để đảm bảo hoạt động bán lẻ vẫn an toàn, được hỗ trợ tốt và hấp dẫn đối với những người tham gia.
Hệ sinh thái tiền điện tử LATAM rộng lớn hơn
Argentina đứng thứ hai với khối lượng giao dịch giao dịch đạt 93,9 tỷ đô la, phù hợp với xu hướng được quan sát thấy trong Chỉ số Áp dụng của chúng tôi trong năm trước. Dường như sự áp dụng này tiếp tục được thúc đẩy bởi việc sử dụng stablecoin khi các hộ gia đình và doanh nghiệp phòng ngừa lạm phát kinh niên và kiểm soát Vốn . Mexico (71,2 tỷ đô la), Venezuela (44,6 tỷ đô la) và Colombia (44,2 tỷ đô la) hoàn thành năm vị trí dẫn đầu.
Các thị trường nhỏ hơn như Peru (28,0 tỷ đô la), Chile (23,8 tỷ đô la) và Bolivia (14,8 tỷ đô la) cũng đóng vai trò quan trọng, trong khi El Salvador, mặc dù nổi tiếng là thích bitcoin, chỉ đóng góp khối lượng khiêm tốn hơn (3,5 tỷ đô la).
Brazil không chỉ là thị trường tiền điện tử lớn nhất ở Mỹ Latinh mà còn là một trong những thị trường tăng trưởng nhanh nhất, với hoạt động mua tiền điện tử bằng tiền pháp định đã tăng trưởng mạnh mẽ trong năm qua. Điều này trái ngược với Argentina và Colombia, nơi hoạt động giao dịch có phần biến động hơn, trong khi Mexico vẫn tương đối ổn định.
Trong số 15 loại tiền tệ fiat hàng đầu được sử dụng để mua stablecoin trên các sàn giao dịch tập trung, hai loại tiền tệ từ Mỹ Latinh đứng đầu - peso Colombia (99%) và peso Argentina (89%) - trong khi Brazil (37%) và Mexico (17%) cũng nằm trong top 15. Điều này cho thấy hầu hết mọi hoạt động trên các sàn giao dịch trao đổi (CEX) ở Colombia và Argentina đều hướng đến việc mua stablecoin. Sự thống trị của stablecoin ở Mỹ Latinh phản ánh tình trạng lạm phát dai dẳng, biến động tiền tệ và kiểm soát Vốn , thúc đẩy các hộ gia đình và doanh nghiệp tìm kiếm sự ổn định liên kết với đồng đô la Mỹ cho mục đích tiết kiệm, kiều hối và thương mại. Trên thực tế, stablecoin hoạt động như một hệ thống tài chính song song, vừa cung cấp một công cụ phòng ngừa rủi ro vừa là một công cụ thanh toán thiết thực khi các loại tiền tệ địa phương thường không mang lại sự ổn định.
Các sàn giao dịch tập trung vẫn là điểm vào chủ yếu cho tiền điện tử ở hầu hết các khu vực, nhưng Mỹ Latinh nổi bật với 64% hoạt động diễn ra trên CEX, chỉ đứng sau khu vực MENA (66%) và cao hơn đáng kể so với cả Bắc Mỹ (49%) và Châu Âu (53%). Sự phụ thuộc vào các nền tảng tập trung này phản ánh cả khả năng tiếp cận và sự tin cậy: đối với nhiều người dùng trong khu vực, các sàn giao dịch cung cấp cách đơn giản nhất để mua tiền điện tử, giao dịch tiền điện tử và chuyển tiền qua biên giới. Các nền tảng địa phương nổi bật như Mercado Bitcoin (Brazil), Ripio (Argentina), Bitso (Mexico và Colombia) và SatoshiTango (Argentina) đã trở thành những cái tên quen thuộc, xây dựng cơ sở người dùng mạnh mẽ bằng cách cung cấp các đường dẫn fiat, dịch vụ chuyển tiền và tích hợp với các hệ thống thanh toán địa phương. Các sàn giao dịch này thu hẹp khoảng cách giữa các loại tiền tệ địa phương biến động và các tài sản kỹ thuật số được liên kết với đô la, giúp giải thích lý do tại sao các nền tảng tập trung lại chiếm thị phần lớn như vậy trong hoạt động tiền điện tử của Mỹ Latinh.
Trang web này chứa các liên kết đến các trang web của bên thứ ba không thuộc quyền kiểm soát của Chainalysis, Inc. hoặc các chi nhánh của công ty (gọi chung là "Chainalysis"). Việc truy cập vào những thông tin này không ngụ ý việc Chainalysis liên kết, xác nhận, chấp thuận hoặc khuyến nghị trang web hoặc nhà điều hành của trang web, và Chainalysis không chịu trách nhiệm về các sản phẩm, dịch vụ hoặc nội dung khác được lưu trữ trên đó.
Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nhằm mục đích cung cấp tư vấn pháp lý, thuế, tài chính hoặc đầu tư. Người nhận nên tham khảo ý kiến cố vấn của mình trước khi đưa ra những quyết định như vậy. Chainalysis không chịu trách nhiệm hoặc nghĩa vụ pháp lý đối với bất kỳ quyết định nào được đưa ra hoặc bất kỳ hành vi hoặc thiếu sót nào khác liên quan đến việc Người nhận sử dụng tài liệu này.
Chainalysis không đảm bảo hoặc bảo hành tính chính xác, đầy đủ, kịp thời, phù hợp hoặc hợp lệ của thông tin trong báo cáo này và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ khiếu nại nào do lỗi, thiếu sót hoặc sai sót khác của bất kỳ phần nào trong tài liệu đó.
Bài đăng Châu Mỹ Latinh nổi lên như một cường quốc tiền điện tử trong bối cảnh tăng trưởng bất ổn xuất hiện đầu tiên trên Chainalysis .
