Các tổ chức tài chính truyền thống luôn tìm kiếm những nơi trú ẩn an toàn hơn cho các khoản đầu tư như trái phiếu. Tuy nhiên, lợi suất trái phiếu ở các nước phát triển và đang phát triển luôn thấp hơn lạm phát hiện hành. Ví dụ, vào năm 2025, tại Hoa Kỳ, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm duy trì ở mức 3,60% - 3,70% ở hầu hết các quốc gia trong 5 năm qua, trong khi lạm phát trung bình ở mức 3,5%. Tương tự, tại khu vực châu Âu, lạm phát trung bình ở mức khoảng 8% trong khi ROI (lợi tức đầu tư) của trái phiếu ở mức khoảng 3,71% .
Do đó, các tổ chức hiện đang tìm kiếm các giải pháp thay thế để tối đa hóa lợi nhuận. Về mặt này, Staking tiền điện tử đã trở thành một lựa chọn khả thi vì hầu hết các giao thức lớn đều đã vượt qua những gì Phương tiện đầu tư truyền thống đang tạo ra hiện nay.
Nhưng Staking tiền điện tử không hề đơn giản như bạn nghĩ, bởi vì bạn phải chạy các nút để xác thực chuỗi nhằm thu được lợi nhuận. Hơn nữa, bạn cần một cơ sở hạ tầng hỗ trợ cho hoạt động này. Trong bài viết này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu sâu hơn về Staking-as-a-Service, cách thức hoạt động và lý do tại sao nó lại là xu hướng trong năm 2025. Vậy nên, không dài dòng nữa, chúng ta hãy cùng bắt đầu thôi.
Staking-as-a-Service (StaaS) là gì?
Staking-as-a-Service cho phép người nắm giữ tiền điện tử ủy quyền token cho các nhà điều hành node chuyên nghiệp mà không cần tự mình vận hành toàn bộ cơ sở hạ tầng. Trong Staking truyền thống, một cá nhân sẽ khóa token của mình để tham gia xác thực mạng.
Điều này giúp blockchain duy trì tính bảo mật mạng lưới. Đổi lại, người nắm giữ sẽ nhận được phần thưởng Staking . Tuy nhiên, để tham gia vào quá trình xác thực, người nắm giữ phải thiết lập cơ sở hạ tầng cho phép họ chạy các nút xác thực . Quá trình này có thể là một thách thức đối với nhiều cá nhân, và chi phí thiết lập cũng cao. Đây chính là lúc StaaS xuất hiện.
Trong mô hình StaaS, nhà cung cấp dịch vụ sẽ thay mặt bạn xử lý tất cả các yêu cầu kỹ thuật và phần cứng. Điều này bao gồm việc thiết lập trình xác thực phức tạp và các hoạt động bảo trì cần thiết. Bạn chỉ cần khóa token của mình thông qua giao diện web hoặc API , và nhà cung cấp StaaS sẽ đặt cọc chúng vào mạng lưới. Đổi lại, bạn sẽ nhận được một phần thưởng Block , giống như khi bạn tự vận hành trình xác thực của mình. Vậy nên, hãy cùng tìm hiểu cách thức hoạt động của quy trình này.
Dịch vụ Staking hoạt động như thế nào?
Chọn nhà cung cấp StaaS : Quá trình bắt đầu bằng việc chọn nhà cung cấp StaaS đáng tin cậy có cơ sở hạ tầng cần thiết để xử lý các yêu cầu phức tạp.
Ủy quyền token : Tiếp theo, bạn ủy quyền số lượng token mong muốn cho nhà cung cấp bằng cách kết nối ví của mình. Quan trọng là, quyền quản lý khóa của bạn thuộc về bạn. Điều này là do dịch vụ chỉ yêu cầu khóa xác thực chứ không yêu cầu quyền rút tiền.
Xác thực : Nhà cung cấp sau đó chạy các nút mạng cấp doanh nghiệp để tham gia vào quá trình xác thực mạng lưới blockchain. Một nhà cung cấp Staking-as-a-Service uy tín sẽ liên tục giám sát hiệu suất của cơ sở hạ tầng và quản lý các bản nâng cấp theo thời gian thực. Họ đảm bảo rằng nút luôn trực tuyến để ngăn ngừa thời gian chết và bất kỳ hình phạt Slashing .
Nhận phần thưởng : Khi blockchain tạo ra các khối mới, Stake được ủy quyền của bạn sẽ nhận được một phần chia theo tỷ lệ phần thưởng Block hoặc phí giao dịch. Nhà cung cấp StaaS giữ lại một phần trăm phần thưởng dưới dạng hoa hồng, và bạn sẽ nhận được phần lớn trong tài khoản của mình. Những phần thưởng này được tích lũy trong tài khoản Staking của bạn và có thể được xem theo thời gian thực trên bảng điều khiển.
Tăng trưởng Staking kép : Sau khi nhận được phần thưởng Staking , bạn có thể nhận hoặc chúng sẽ tự động được staking lại để tạo thêm lợi nhuận cho bạn. Bằng cách này, bạn cũng sẽ được hưởng lợi nhuận từ việc staking kép mà không cần phải bỏ công sức.
Quy trình StaaS chính là nơi giá trị thực sự được thể hiện. Nó bao gồm một loạt các bước phức tạp, nhưng một nhà cung cấp dịch vụ tốt sẽ tự động sắp xếp chúng để đảm bảo toàn bộ trải nghiệm diễn ra suôn sẻ. Ưu điểm cốt lõi của StaaS là sự tham gia của bạn vào quy trình ở mức tối thiểu mà không mất quyền kiểm soát nguồn tiền của mình.
Tại sao Staking-as-a-Service có thể là cầu nối giữa DeFi và các tổ chức?
Vậy, tại sao Staas lại trở thành cầu nối giữa các tổ chức và DeFi? Một vài lý do thúc đẩy sự thay đổi này;
1. Sự tham gia của tổ chức
Một số công ty tài chính truyền thống đang tích cực tham gia vào Staking tiền điện tử. Ngay cả các tổ chức và ngân hàng lớn hiện cũng hỗ trợ StakingPoS . Ví dụ, Anchorage Digital, một ngân hàng được cấp phép liên bang tại Hoa Kỳ, hiện cung cấp dịch vụ Staking cho các tổ chức.
Ngoài ra, Ngân hàng SEBA của Thụy Sĩ còn cung cấp dịch vụ lưu ký và cho vay tiền điện tử cho khách hàng trên toàn cầu. Hơn nữa, Coinbase Custody cũng cung cấp dịch vụ Staking hoàn toàn an toàn và tuân thủ.
Một số nhà quản lý tài sản cũng đang bắt kịp xu hướng. Quỹ 3iQ của Canada đã ra mắt Quỹ ETF Solana Staking (SOLQ) trên Sàn giao dịch chứng khoán Toronto vào năm 2025, nhấn mạnh nhu cầu về lợi suất được đảm bảo bằng staking trong một không gian được quản lý.
Động lực thể chế này cho thấy phần thưởng PoS có thể là một sự bổ sung giá trị cho các chiến lược đầu tư hiện đại. Một lý do chính cho sự quan tâm ngày càng tăng này là lập trường tích cực hiện tại của Chính phủ Hoa Kỳ đối với tiền điện tử. Nhiều phê duyệt ETF, Đạo luật GENIUS, và tuyên bố gần đây của nhân viên SEC về hoạt động Staking là những ví dụ điển hình.
Hơn nữa, lợi nhuận bổ sung và có thể dự đoán được của việc staking đang trở thành một hướng đi hấp dẫn đối với các tổ chức. Do đó, các nhà quản lý quỹ đang coi Staking như một cánh cổng để đa dạng hóa danh mục đầu tư, biến nó trở thành lựa chọn ưa thích của các tổ chức và DeFi trong năm 2025. Trong nỗ lực này, Staking-as-a-Service đã trở thành một giải pháp khả thi vì nó loại bỏ mọi sự phức tạp trong việc thiết lập node và tham gia để hưởng lợi.
2. Lợi nhuận Staking so với tài chính truyền thống
Một lý do quan trọng khiến dịch vụ staking thu hút nhiều nhà đầu tư hơn là lợi suất cao so với các công ty tài chính truyền thống. Ví dụ, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm của Mỹ hiện khoảng 3,68% . Mức này không thể vượt qua lạm phát. Hơn nữa, lãi suất ngân hàng tiết kiệm cũng dao động quanh mức 4-5% mỗi năm.
Như biểu đồ trên cho thấy, trong 10 năm qua, lợi suất mà tiền điện tử tạo ra đã vượt trội hơn các công cụ tài chính truyền thống như trái phiếu và tiền gửi tiết kiệm ở mức khoảng 7% và đang tiếp tục tăng, đưa câu chuyện về lợi suất Staking trở thành tâm điểm. Với Staking-as-a-Service, các tổ chức đang có được cánh cổng để khám phá lợi suất tiềm ẩn của DeFi trong môi trường trái phiếu truyền thống có lợi suất thấp.
3. Độ phức tạp và tính tuân thủ
Việc vận hành trình xác thực nội bộ rất khó khăn, khiến các tổ chức không muốn Staking. Ví dụ: nếu muốn tích hợp, các tổ chức phải xây dựng mọi thứ từ đầu, chẳng hạn như quản lý khóa an toàn, hệ thống xác thực 24/7, giám sát rủi Slashing và đáp ứng các quy định kiểm toán Kiểm Tra Danh Tính (KYC)/AML. Hơn nữa, các tổ chức phải xử lý khối lượng Vốn khổng lồ, làm tăng mức độ đặt cược và mức độ nghiêm trọng của rủi ro bị đánh cắp.
Để thuê ngoài những nhiệm vụ phức tạp nhưng quan trọng này, các tổ chức lựa chọn nhà cung cấp StaaS. Nhà cung cấp này giúp họ có cơ sở hạ tầng để giảm thiểu các vấn đề kỹ thuật và quy định. Ngoài ra, Staking-as-a-Service còn giúp đa dạng hóa các trường hợp sử dụng của DeFi , nơi lần đầu tiên các tổ chức có thể khai thác các mỏ vàng chưa được khám phá như Staking gốc, Staking ủy quyền, Staking thanh khoản và tham gia Bể thanh khoản , vốn là những trường hợp sử dụng tiên tiến thu hút các tổ chức lớn.
Đó là lý do tại sao các tổ chức đang tìm đến Staas như một cánh cổng hiệu quả để khám phá những lĩnh vực sinh lời của DeFi. Tuy nhiên, khi làm điều tương tự, có một vài điều họ nên cân nhắc trực tiếp để khám phá chúng.
Những yếu tố quyết định hàng đầu khi lựa chọn nhà cung cấp dịch vụ Staking
Trước khi bạn quyết định chọn nhà cung cấp dịch vụ Staking cho hoạt động Staking của mình, có một số điều bạn nên xem xét;
Mô hình Lưu ký : Đây là một yếu tố rất quan trọng. Khóa phải do bạn nắm giữ để bạn có thể kiểm soát. Hãy tìm một nhà cung cấp StaaS Non-Custodial , không bao giờ chiếm hữu token của bạn. Mô hình này đảm bảo an toàn cho tiền của bạn. Ví dụ: nếu cơ sở hạ tầng của nhà cung cấp bị xâm phạm, tiền của bạn sẽ vẫn an toàn nếu được bạn lưu ký.
Bảo mật : Khi lựa chọn nhà cung cấp StaaS, bạn phải đảm bảo họ sử dụng các biện pháp bảo mật cấp doanh nghiệp. Hãy kiểm tra các chứng chỉ ngành như SOC 2 Loại II, ISO 27001, ETC, và các biện pháp kiểm soát vận hành chặt chẽ. Ví dụ: bạn nên tìm kiếm các nền tảng cung cấp dịch vụ giám sát bảo mật 24/7 và các công cụ để quản lý các nút của bạn. Ngoài ra, cũng có một số biện pháp bảo mật và tuân thủ được áp dụng. Tóm Short, nhà cung cấp của bạn nên được kiểm toán nghiêm ngặt về bảo mật đa lớp và đảm bảo tính minh bạch.
Độ tin cậy & Thời gian hoạt động : Thời gian ngừng hoạt động của trình xác thực dẫn đến mất phần thưởng và khả năng Slashing. Hãy tìm kiếm các nhà cung cấp StaaS đảm bảo tính khả dụng 24/7. Các nhà cung cấp hàng đầu triển khai các nút trên nhiều vùng đám mây với khả năng chuyển đổi dự phòng tự động. Điều này, cùng với các yếu tố khác, giúp duy trì thời gian hoạt động cao ở mức 99,5%.
Phí : Sau đó, bạn cần nắm rõ về hoa hồng hoặc phí mà nhà cung cấp StaaS tính. Mục đích cốt lõi của việc Staking là để kiếm lợi nhuận từ vốn của bạn. Vì vậy, một cấu trúc phí minh bạch sẽ giúp bạn quyết định có nên chọn một nhà cung cấp cụ thể hay không. Lý tưởng nhất là chọn nhà cung cấp có hoa hồng thấp để tối đa hóa lợi nhuận.
Hỗ trợ và Uy tín : Đối với các đoàn đại biểu lớn, hỗ trợ 24/7 và thành tích hoạt động vững chắc đặc biệt quan trọng. Hãy tìm hiểu uy tín của nhà cung cấp. Họ đã chạy trình xác thực cho các dự án hoặc khách hàng khác chưa? Họ có công khai chia sẻ số liệu thống kê thời gian hoạt động hoặc thực hiện kiểm tra định kỳ không? Phản hồi của cộng đồng cũng có thể cung cấp thông tin chi tiết về khả năng phản hồi và độ tin cậy của nhà cung cấp.
Bằng cách cẩn thận xem xét các yếu tố này khi lựa chọn nhà cung cấp StaaS, nhà đầu tư có thể chọn được đối tác hiểu rõ hồ sơ rủi ro của mình và hỗ trợ nhu cầu của họ.
Ủy quyền mã thông báo của bạn với Zeeve Staking– dưới dạng dịch vụ
Nền tảng Zeeve cung cấp dịch vụ Staking-as-a-Service được thiết kế bài bản cho các nhà đầu tư. Dưới đây là một số tính năng chính:
Non-Custodial theo thiết kế : Zeeve không bao giờ yêu cầu người dùng cung cấp token. Nhà đầu tư ủy thác token của họ từ ví và duy trì toàn quyền kiểm soát tiền của mình. Zeeve chỉ nhận được khóa xác thực, không phải khóa riêng tư để rút tiền. Bạn có thể tham khảo Coreum và Babylon .
Ủy quyền 1 lần nhấp : Chỉ cần chọn mạng lưới, chọn trình xác thực Zeeve và xác nhận. Đó là tất cả những gì bạn phải làm để bắt đầu nhận phần thưởng Staking .
Cơ sở hạ tầng cấp doanh nghiệp : Zeeve vận hành các trình xác thực với độ tin cậy cấp tổ chức. Nền tảng này được chứng nhận SOC2 và ISO-27001, với khả năng triển khai đa lớp để duy trì đảm bảo thời gian hoạt động 99,5%.
Hoa hồng thấp : Zeeve tính phí hoa hồng 3%, mức thấp nhất trong số các trình xác thực đang hoạt động. Nhờ đó, bạn sẽ giữ lại được nhiều phần thưởng hơn để đạt được lợi nhuận cao trong dài hạn.
Hệ thống minh bạch : Zeeve cung cấp phân tích thời gian thực cho các nhà đầu tư để theo dõi các số liệu quan trọng như tình trạng xác thực, lịch sử hoa hồng, phần thưởng, khối bị bỏ lỡ, ETC
Hỗ trợ 24/7 : Bạn nhận được hỗ trợ liên tục và giám sát liên tục. Đối với các đoàn đại biểu lớn hoặc tổ chức, Zeeve cung cấp hỗ trợ chuyên dụng, sổ tay hướng dẫn và các kênh xử lý sự cố ưu tiên.
Hỗ trợ giao thức tự động : Zeeve hiện đã là một trình xác thực đang hoạt động trên nhiều chuỗi PoS. Ví dụ: Zeeve chạy trình xác thực Babylon ($BABY) trên mạng Cosmos và trình xác thực Coreum trên mạng BPoS của mình.
Như bạn có thể thấy, Zeeve đáp ứng mọi yêu cầu của một nhà cung cấp dịch vụ Staking tuyệt vời. Zeeve tập trung vào việc duy trì một nền tảng an toàn, minh bạch và đáng tin cậy cho các nhà đầu tư.
