Infrared Finance là giao thức staking thanh khoản lõi trên Berachain và tự hào có TVL cao nhất trong hệ sinh thái, đạt khoảng 570 triệu đô la, chiếm khoảng 43% toàn bộ hệ sinh thái. Là dự án chủ lực của Berachain, Infrared bắt đầu những ngày đầu trong chương trình ươm tạo Build-A-Bera và luôn tập trung vào việc tối ưu hóa và triển khai mô hình PoL. Điều này không chỉ mang lại cho Infrared lợi thế tiên phong trong hệ sinh thái Berachain mà còn thiết lập khả năng cạnh tranh lâu dài về cả công nghệ và cơ chế, giúp dự án nhận được sự chú ý rộng rãi ngay từ giai đoạn đầu ra mắt thị trường.
Infrared cũng đã tích lũy được nguồn vốn hỗ trợ mạnh mẽ. Trong các vòng gọi vốn hạt giống và token , dự án đã thu hút được các nhà đầu tư có tiếng , bao gồm Binance Labs . Vào tháng 3 năm 2025, Infrared đã hoàn thành vòng gọi vốn Series A, huy động được 14 triệu đô la, dẫn đầu bởi Framework Ventures và tham gia cùng Quỹ Build-A-Bera của Berachain, nâng tổng số vốn huy động được lên khoảng 18,75 triệu đô la. Sê-Ri gọi vốn này không chỉ tạo nền tảng vững chắc cho việc mở rộng hệ sinh thái mà còn củng cố hơn nữa địa vị cốt lõi của Infrared trong mạng lưới Berachain.
Tài chính hồng ngoại LSD Hub trên Berachain
Trên thực tế, cơ chế PoL của Berachain về cơ bản là một cải tiến so với mô hình PoS truyền thống. Nó giải quyết vấn đề thiếu hiệu quả thanh khoản lâu nay trong PoS bằng cách khích lệ người dùng cung cấp thanh khoản để duy trì an ninh mạng và quản trị. Tập trung vào Tài chính Hồng ngoại, giao thức được thiết kế hoàn toàn dựa trên việc tối ưu hóa PoL của Berachain, giúp giảm thiểu rào cản tương tác giữa người dùng với PoL và tăng lợi nhuận.
Bản thân giao thức Tài chính hồng ngoại bao gồm hai tài sản LSD cốt lõi là iBGT và iBERA.
iBGT
iBGT, phiên bản LSD của token quản trị BGT của Berachain, được hỗ trợ theo tỷ lệ 1:1. Người dùng chỉ cần gửi token chứng chỉ NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN từ kho phần thưởng danh sách trắng vào Infrared để trực tiếp nhận lợi nhuận trong iBGT.
iBGT bạn nhận được có thể được đặt cược lại trong Infrared để nhận lợi nhuận Boost, hiện tại là khoảng 65% trở lên
iBGT có hai trường hợp sử dụng: có thể được đặt cược để có được lợi nhuận Boost cơ bản của BGT và cũng có thể được sử dụng như một tài sản DeFi có thể tổng hợp để đặt cược, vay mượn hoặc giao dịch trên DEX.
iBGT tránh được những hạn chế cố hữu về khả năng không thể chuyển nhượng của BGT (vốn thiếu thanh khoản), cho phép token tham gia vào hệ sinh thái một cách linh hoạt hơn. Ví dụ: người dùng có thể tiếp tục sử dụng iBGT trong các nhóm thanh khoản Kodiak hoặc BEX, cải thiện đáng kể hiệu quả sử dụng vốn và mang lại một lớp lợi nhuận mới.
iBERA
Sản phẩm thứ hai là iBERA, phiên bản LSD của token gas BERA của Berachain. Bằng cách Staking BERA, người dùng sẽ nhận được iBERA theo tỷ lệ 1:1 (thường là vậy, nhưng không được đảm bảo). Sản phẩm này duy trì lợi nhuận cơ bản của BERA, đồng thời cung cấp thanh khoản và cho phép sử dụng miễn phí trong DeFi.
Giá trị của iBERA nằm ở khả năng quản lý linh hoạt, cho phép người dùng điều chỉnh chiến lược dựa trên điều kiện thị trường. iBERA cũng được thiết kế để hỗ trợ tài sản đa giao thức. Ví dụ: trên nền tảng Beraborrow, iBERA có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp. Khi kết hợp với iBGT, nó có thể hình thành một chu kỳ lợi nhuận, từ Staking đến vay mượn và reStake, nhờ đó đạt được lãi kép.
Ngoài iBGT và iBERA, mục PoL Vaults của Infrared Finance hỗ trợ việc sử dụng hầu hết tài sản trên Berachian để dễ dàng truy cập vào nhiều loại lợi nhuận khác nhau chỉ bằng một cú nhấp chuột.
Kho tiền PoL
Mục PoL Vaults của Infrared Finance liệt kê tất cả các nhóm PoL được liệt kê trắng trên Berachain và hiển thị trực lợi nhuận của từng nhóm. Người dùng không còn cần phải lọc hoặc điều hướng qua từng nhóm riêng lẻ nữa. Thay vào đó, họ có thể sử dụng PoL Vaults như một điểm vào thống nhất để nắm bắt lợi nhuận sê-ri của Berachain chỉ bằng một cú nhấp chuột.
Ví dụ, nhóm Pendle iBGT được giới thiệu trong phần hiện tại cung cấp APR lên đến 300%. Nếu người dùng muốn tham gia nhóm này nhưng không có tài sản NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN tương ứng, họ có thể dễ dàng hoán đổi tài sản hiện có của mình để lấy NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN mong muốn trong mô-đun Swap (hầu hết tài sản chính thống trên Berachain, chẳng hạn như BERA, iBGT, IBERA, HONEY và WBERA, hiện đang được hỗ trợ). Sau đó, đặt cọc chúng trong mô-đun Gửi tiền để dễ dàng tiếp cận đường dẫn lợi nhuận. Điều này cho phép người dùng không chỉ kiếm lợi nhuận từ hoạt động canh tác mà còn kết hợp với khích lệ BGT từ nhóm PoL, được phân phối dưới dạng iBGT, tối đa hóa nhiều lợi nhuận.
Cần lưu ý rằng mặc dù Infrared Finance chưa tổ chức TGE, nhưng giao thức đã ra mắt hệ thống điểm thưởng từ tháng 4 năm 2025. Người dùng có thể tích lũy điểm theo nhiều cách khác nhau, dự kiến sẽ được sử dụng làm token airdrop trong thời gian diễn ra TGE. Các phương pháp phổ biến bao gồm gửi iBGT vào PoL Vault, nắm giữ iBERA trong ví, hoặc cung cấp thanh khoản trong các nhóm được chỉ định và gửi NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN vào Vault (tỷ trọng khác nhau giữa các nhóm). Nhìn chung, bạn đầu tư càng nhiều và nắm giữ càng lâu, điểm tích lũy càng cao.
Bánh đà giá trị
Dựa trên cơ chế đã đề cập ở trên, Infrared Finance đã tạo ra một bánh đà giá trị tự củng cố hiệu quả. Khi người dùng gửi chứng chỉ BERA hoặc NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN từ các kho lưu trữ được liệt kê trắng vào nhóm thanh khoản của giao thức, họ sẽ nhận được iBERA hoặc iBGT tương ứng. Tài sản LSD này không chỉ tiếp tục mang lại lợi nhuận cơ bản mà còn có thể được sử dụng rộng rãi trong các kịch bản DeFi như vay mượn và cung cấp thanh khoản, liên tục bổ sung các lớp lợi nhuận mới.
Infrared cũng gắn kết quản trị với lợi nhuận thông qua cơ chế hối lộ. Giao thức và các bên tham gia khác có thể sử dụng khích lệ token để hướng dẫn người xác thực phân bổ nhiều phát thải BGT hơn vào các nhóm cụ thể, qua đó khuếch đại hơn nữa tỷ suất lợi nhuận của các nhóm đó. Cuối cùng, lợi ích của nhà cung cấp thanh khoản , người nắm giữ token giao thức và người xác thực sẽ được cân bằng: người dùng nhận được lợi nhuận cao hơn, giao thức có được đòn bẩy quản trị, và người xác thực được tăng cường bảo mật và ảnh hưởng nhờ thanh khoản tăng lên.
So với các giao thức staking thanh khoản truyền thống, điểm mạnh nhất của Infrared Finance nằm ở khả năng trừu tượng hóa và đơn giản hóa logic phức tạp. Người dùng không còn phải trực tiếp đối diện các hạn chế về khả năng không thể chuyển nhượng BGT hay tìm hiểu chi tiết về biểu quyết PoL. Chỉ với một cú nhấp chuột, họ có thể thu được lợi nhuận và gián tiếp tham gia vào hoạt động quản trị. Thiết kế này khiến Infrared không chỉ là trung tâm LSD trên Berachain mà còn là động lực chính trong việc khai thác lợi ích thanh khoản của mô hình PoL trong hệ sinh thái Berachain.
