Thành công của "nhà đầu tư sớm" phụ thuộc vào việc hành động nhanh chóng. Tuy nhiên, chỉ "là người đầu tiên ra mắt thị trường" thôi là chưa đủ. Để đạt được kết quả thực sự, bạn cần xác định các nhóm đã viết mã có ý nghĩa, được nhiều người sử dụng, và có thiết kế token và bảo mật mạnh mẽ, thay vì các dự án hào nhoáng. Để đạt được điều này, năm tiêu chí chính là rất quan trọng: hoạt động phát triển, số liệu sử dụng, tính thanh khoản, thiết kế token và bảo mật.
Điều đầu tiên cần kiểm tra là ai đang xây dựng cái gì. Lịch sử commit trên GitHub, số lượng nhà phát triển đang hoạt động, giải thưởng hackathon và các khoản tài trợ công cộng đều là những chỉ số. Chỉ riêng các dự án liên quan đến Ethereum (ETH) đã có hơn 5.000 nhà phát triển đóng góp mã nguồn hàng tháng, và toàn bộ hệ sinh thái Web3 tự hào có hơn 18.000 người dùng hoạt động mỗi tháng. Việc đồng thời kiểm tra kết quả hữu hình và xác thực bên ngoài là cách tốt nhất để loại bỏ các dự án "giả mạo".
Số lượng người dùng cũng cần được cân nhắc kỹ lưỡng. Các yếu tố chính bao gồm phí sử dụng và lợi nhuận giao thức. Không chỉ đơn thuần là tần suất giao dịch, các khoản thanh toán trên mỗi người dùng và doanh thu thực tế mà giao thức giữ lại sau khi thưởng cho các LP và người xác thực là những tiêu chí quan trọng để đánh giá. Việc tận dụng các nền tảng như Token Terminal có thể giúp giảm bớt sự nhầm lẫn về định nghĩa. Hơn nữa, "chất lượng" của tổng giá trị bị khóa (TVL) quan trọng hơn số lượng của nó. Điều quan trọng là phải xác định xem đây là một động lực ngắn hạn hay một cách sử dụng bền vững.
Thanh khoản giao dịch không nên chỉ được đánh giá dựa trên khối lượng giao dịch. Đặc biệt là trong thị trường tiền điện tử, nơi việc thao túng khối lượng giao dịch diễn ra phổ biến, độ sâu sổ lệnh và độ ổn định của chênh lệch giá thực sự là những chỉ số đánh giá độ tin cậy. Thanh khoản đáng kể được phân bổ đều trên nhiều sàn giao dịch, và chênh lệch giá không tăng đáng kể ngay cả trong giai đoạn biến động mạnh. Hãy cảnh giác với những trường hợp mà hầu hết giao dịch tập trung trong một nhóm duy nhất hoặc khối lượng giao dịch được báo cáo là quá lớn so với thanh khoản.
Thiết kế token cũng rất quan trọng. Các yếu tố chính bao gồm nguồn cung lưu hành, định giá dự kiến và lịch trình phát hành khóa. Ví dụ: nếu một token có nguồn cung lưu hành thấp nhưng vốn hóa thị trường phản ánh giá trị trong những năm tới (FDV), việc phát hành khóa ban đầu có thể dẫn đến sự gia tăng đột biến nguồn cung vượt quá nhu cầu, dẫn đến giá giảm mạnh. Nếu lịch trình khóa được công bố minh bạch và ngân sách hệ sinh thái được xác định rõ ràng, rủi ro này sẽ được giảm thiểu.
Cuối cùng, bảo mật là tối quan trọng. Lịch sử kiểm toán, người thực hiện kiểm toán và người có thẩm quyền nâng cấp đều là những yếu tố then chốt quyết định sự tồn tại của hệ thống. Ngay cả khi có dấu kiểm toán, nếu phạm vi bị hạn chế hoặc lỗ hổng không được xử lý, chúng cũng vô dụng. Ngay cả một người duy nhất có thẩm quyền thay đổi mã cũng là một rủi ro tiềm ẩn. Chức năng khóa thời gian, việc sử dụng đa chữ ký và việc liệu thông tin kiểm toán có được công khai hay không đều cần được kiểm tra.
Các chương trình airdrop và hệ thống điểm phổ biến hiện nay rất hữu ích để đánh giá sức sống ban đầu, nhưng chúng không đảm bảo tính bền vững. Ví dụ, chiến dịch Ethena (ENA) đã dẫn đến sự gia tăng người dùng trong ngắn hạn, nhưng liệu cơ sở người dùng đó có được duy trì theo thời gian hay không vẫn còn phải chờ xem. Các ví dụ gần đây như Blast và EigenLayer nhấn mạnh tầm quan trọng của việc theo dõi tỷ lệ giữ chân người dùng và thay đổi thanh khoản bên cạnh việc làm rõ các quy tắc ban đầu và nguồn cung.
Tóm lại, chìa khóa thành công của một "người dùng sớm" chính là một quy trình đánh giá có cấu trúc. Nếu một dự án không sở hữu đội ngũ phát triển đầy triển vọng, số liệu sử dụng rõ ràng, tính thanh khoản thực sự, cơ cấu cung cấp token cân bằng và các biện pháp kiểm soát bảo mật chặt chẽ, thì rủi ro có thể lớn hơn tiềm năng của nó. Trên hết, một cách tiếp cận tỉnh táo dựa trên thông tin đã được xác minh, không bị ám ảnh bởi FOMO (sợ bỏ lỡ cơ hội), là điều thiết yếu. Chiến lược mạnh mẽ nhất không phải là chiến lược bị ảnh hưởng bởi đầu tư vội vàng, mà là chiến lược dựa trên sự cân nhắc kỹ lưỡng và "kiềm chế niềm tin".
Nhận tin tức thời gian thực... Truy cập TokenPost Telegram
Bản quyền © TokenPost. Nghiêm cấm sao chép và phân phối lại trái phép.
