Binance đã tự nguyện tuyên bố bồi thường cho những người dùng bị thiệt hại do sự gián đoạn của nền tảng vào cuối thứ Sáu, gây ra sự sụt giảm giá đáng kể đối với ether beacon (wBETH), Binance Staked SOL (BNSOL) và đồng đô la tổng hợp USDe của Ethereum.
"Do biến động thị trường đáng kể trong 16 giờ qua và lượng người dùng tăng đột biến, một số người dùng đã gặp sự cố với giao dịch. Tôi thành thật xin lỗi vì điều này. Nếu bạn gặp phải tổn thất liên quan đến Binance, vui lòng liên hệ với bộ phận chăm sóc khách hàng của chúng tôi để ghi nhận trường hợp của bạn", Yi He, đồng sáng lập kiêm giám đốc khách hàng của Binance, phát biểu trên X.
Ông cho biết thêm rằng sàn giao dịch sẽ xem xét hoạt động tài khoản theo từng trường hợp cụ thể để xác định mức bồi thường, đồng thời nhấn mạnh rằng các khoản lỗ do biến động thị trường và lợi nhuận chưa thực hiện sẽ không đủ điều kiện để được bồi thường.
Giá ether beacon (wBETH) của Binance đã giảm xuống mức thấp nhất là 430 đô la vào khoảng 21:40 UTC vào thứ sáu, cho thấy mức giảm giá đáng kinh ngạc 88% so với giá giao ngay ether-tether (ETH/ USDT), được giao dịch ở mức trên 3.800 đô la vào cùng thời điểm.
Binance Staked SOL (BNBSOL) cũng giảm mạnh xuống còn 34,90 đô la, giao dịch ở mức chiết khấu lớn so với giá giao ngay của Solana. Trong khi đó, đồng đô la tổng hợp USDE của Ethena, sử dụng đồng tiền trung lập delta, đã giảm nhanh chóng xuống còn 65 xu cùng thời điểm với sự sụp đổ của wBETH và BNBSOL.
Giải thích vụ tai nạn
Các mã thông báo như wBETH và BNBSOL được thiết kế để theo dõi chặt chẽ giá giao ngay của tài sản cơ bản.
Binance định giá các tài sản được gói gọn này dựa trên giá thị trường giao ngay của chúng, như người sáng lập AltLayer YQ Jia đã lưu ý trên X. Trong điều kiện bình thường, các nhà đầu cơ chênh lệch giá giúp duy trì những mức giá này gần với giá trị cơ bản của chúng bằng cách đồng thời mua tài sản rẻ hơn và bán tài sản đắt hơn.
Tuy nhiên, khi cơ sở hạ tầng của Binance chịu áp lực do biến động thị trường gia tăng và tình trạng thanh lý ồ ạt, các nhà tạo lập thị trường và nhà đầu cơ chênh lệch giá không thể tiếp cận thị trường chính và thực hiện giao dịch hiệu quả, dẫn đến sự sụp đổ trong việc điều chỉnh giá. Điều này dẫn đến sự sụp đổ của các token được bao bọc (wrapped token).
"Binance có lẽ chiếm 50% khối lượng giao dịch giao dịch giao ngay toàn cầu. Khi họ [các nhà tạo lập thị trường] không thể truy cập Binance - để phòng ngừa rủi ro hoặc thậm chí không biết giá - họ đang mù mờ. Liệu bạn có đặt giá thầu cho wBETH ở mức 2.000 đô la khi bạn không thể biết điều gì đang xảy ra trên thị trường lớn nhất không? Tất nhiên là không", Jia lưu ý.
Jia nói thêm rằng việc các nhà tạo lập thị trường không thể tham gia đã tạo ra khoảng trống thanh khoản, gợi nhớ đến bảo hiểm danh mục đầu tư năm 1987 – "các cơ chế được thiết kế cho thị trường bình thường trở thành chất xúc tác chu kỳ trong các cuộc khủng hoảng".
Các biện pháp khắc phục
Trong vòng 24 giờ sau sự cố, Binance đã thông báo chuyển sang sử dụng giá theo tỷ lệ chuyển đổi cho các tài sản được gói gọn.
Thay vì định giá wBETH dựa trên các giao dịch trên thị trường giao ngay biến động và khó khăn, sàn giao dịch hiện sẽ định giá theo tỷ lệ Staking cơ bản, thể hiện số lượng ETH thực tế mà mỗi Token được gói lại đại diện.
Sự thay đổi này có nghĩa là định giá ổn định và chính xác hơn trong thời điểm thị trường căng thẳng bằng cách tách biệt giá Token được gói khỏi những biến động ngắn hạn của thị trường giao ngay.
