Trong suốt lịch sử, những cơn sốt và suy thoái kinh hoàng này không phải là điều gì mới mẻ. Điểm khác biệt duy nhất là giờ đây, với sự phát triển của Internet, những sự kiện này được phát hiện và khuếch đại chỉ trong vài giây. Một số người có tài sản vượt quá 30 triệu đô la nhưng cuối cùng lại trắng tay. Bạn biết ai khác cũng đã phá sản không? Isaac Newton - trong vụ Bong bóng Biển Nam nổi tiếng.
Trò chơi tiêu hao – Tránh điểm số 0
Ta có thể áp dụng điều này vào mọi thứ. Mọi người thường bỏ cuộc khi bước sang tuổi 25, đắm chìm trong rượu rẻ tiền và những ly rượu mạnh ở quán bar. Họ làm việc chăm chỉ tại công ty khởi nghiệp của mình tối đa ba tháng trước khi bằng lòng với mức tăng lương hàng năm gần như không theo kịp lạm phát. Điều này thậm chí còn đúng với cả chuyện hẹn hò. Hầu hết đàn ông đều để mọi thứ trôi qua hoặc từ chối mạo hiểm ra nước ngoài để tìm kiếm hình mẫu lý tưởng của mình (thường là một người nước ngoài hấp dẫn).
Tóm lại, cuộc sống không phải là một cuộc chạy nước rút. Mặc dù bạn sẽ trải qua bậc thang ngoạn mục, nhưng nền tảng thực sự được xây dựng trong những tháng, thậm chí là những năm tưởng chừng như ổn định ấy. Đó là một cuộc đua dài và khắc nghiệt (hãy nghĩ đến những trò chơi nhàm chán trong chương trình truyền hình "Survivor", nơi bạn chỉ phải đứng yên trên một cây cột). Đó là một bài kiểm tra xem ai có thể đứng sụp đổ trong khi những người khác kiệt sức, bỏ cuộc, hoặc tự hủy hoại bản thân.
Sự khác biệt giữa trò chơi này và những chương trình truyền hình kia là gì? Bạn không bao giờ phải quay về con số 0. Bạn có thể có một năm, tháng hoặc quý tồi tệ. Nhưng không sao cả. Miễn là bạn không bao giờ quay về con số 0, thì sẽ không có chuyện tài chính bị đảo lộn.
Có một quy tắc bất thành văn trong mọi trò chơi đáng chơi (kinh doanh, đầu tư, thể dục, các mối quan hệ, v.v.): Người chiến thắng không phải là người chạy nhanh nhất hoặc mạnh nhất trong một năm nhất định, mà là người sống sót qua một thập kỷ trong hoàn cảnh luôn thay đổi.
Các vụ tai nạn gần đây
Có rất nhiều câu chuyện như thế này. Bao nhiêu người trong số các bạn đã quên những điều sau đây: 1) Sam Bankman-Fried—một tỷ phú ba mươi tuổi, người điều hành một trong nền tảng giao dịch sinh lời nhất thời bấy giờ. Lòng tham đã khiến ông ta biển thủ tiền của khách hàng, cuối cùng dẫn đến phá sản và ngồi tù. 2) Do Kwon—người từng tuyên bố một cách lố bịch: "Khoan đã, chúng tôi đang đầu tư thêm tiền", nhưng thực tế lại tăng gấp đôi kế hoạch Ponzi của mình và cuối cùng phá sản. 3) Long-Term Capital Management—một quỹ được thành lập bởi một người đoạt giải Nobel. Một canh bạc với đòn bẩy quá cao vào sai thời điểm? Tạm biệt.
Ngay cả Isaac Newton cũng mất trí trong thời kỳ Bong bóng Biển Nam. Sau khi bán sớm kiếm lời, ông lại quay trở lại thị trường (vào thời kỳ đỉnh cao) vì lòng đố kỵ. Ông than thở: "Tôi có thể tính toán chuyển động của các thiên thể... nhưng không thể tính toán được sự điên rồ của bản chất con người."
Đây là bài học đã được lặp đi lặp lại qua nhiều thế kỷ. Cốt truyện vẫn vậy, công nghệ thay đổi, nhưng kết cục vẫn y hệt: lòng tham, lợi dụng và sự bất lực không thể trụ vững trong cuộc chơi.
Những người thông minh nhất thế giới đã quá bận tâm vào mô hình phức tạp của riêng họ đến nỗi họ quên rằng thị trường được điều khiển bởi con người theo cảm xúc chứ không phải các con số.
Chiến lược cốt lõi là một cuộc chiến tiêu hao: một trò chơi tưởng thưởng cho những ai có thể vượt qua điểm yếu tâm lý của chính mình. Trong nhiều thập kỷ, Buffett đã bị chế giễu là "nhàm chán". Ông hoạt động kém hiệu quả trong những cơn sốt, liên tục mua những thứ không ai muốn. Tuy nhiên, ông vẫn sụp đổ. Đế chế của ông liên tục tăng trưởng không ngừng nghỉ bởi vì ông chỉ có một nguyên tắc: không để mất tiền. Mặc dù chúng tôi không bao giờ xin lời khuyên kỹ thuật từ ông, nhưng chiến lược của ông về mặt khái niệm lại rất hợp lý. Tất cả những gì bạn cần làm là tiếp tục cuộc chơi và từ chối bán lỗ vốn(điều này đòi hỏi sự nghiên cứu kỹ lưỡng, một "bàn tay kim cương" quyết tâm, và không sử dụng đòn bẩy - chỉ riêng lãi suất cũng có thể khiến bạn lỗ vốn).
Jeff Bezos cũng đã làm điều tương tự. Ông đã huy động được 1 triệu đô la bằng cách bán chưa đến 20% cổ phần công ty. Ông có thể bán được nhiều hơn, nhưng ông muốn duy trì quyền kiểm soát - tiếp tục cuộc chơi. Đó hóa ra lại là quyết định sáng suốt nhất ông từng đưa ra. Qua cơn khủng hoảng dot-com và nhiều năm họp hội đồng quản trị căng thẳng, ông vẫn nắm quyền kiểm soát vững chắc. Bằng cách đánh đổi lòng tham để lấy sự bền bỉ, cuối cùng ông đã tạo ra một đế chế (Amazon) giá trị vốn hóa thị trường hơn một nghìn tỷ đô la.
Elon Musk cũng đã trải qua điều này. Ông không phải là ví dụ điển hình nhất, vì ông có thể đã phá sản. Tuy nhiên, ông vẫn là một tấm gương điển hình về sự sinh tồn. Sau PayPal, ông đã đầu tư gần như toàn bộ tài sản vào Tesla và SpaceX, và có lúc đã đứng bên bờ vực phá sản. Ông vay tiền bạn bè để trả tiền thuê nhà, nhưng không bao giờ bỏ cuộc. Ông đã chiến đấu để tồn tại, chứ không phải để tỏ ra thành công.
Apple là một ví dụ (đáng ngạc nhiên) khác. Vào những năm 1990, công ty này đã phải đối mặt với rủi ro cơ phá sản. Hầu hết các công ty khác đều đã sụp đổ, nhưng Apple thì không. Họ cắt giảm chi phí, tái cấu trúc việc kinh doanh và kiên nhẫn chờ đợi. Vài năm sau, iPod ra đời, tiếp theo là iPhone, và giai đoạn lãi kép bắt đầu. Đây là một bài học nghìn tỷ đô la khác về khả năng phục hồi.
Tóm lại, hãy suy nghĩ kỹ về tất cả những ví dụ này trước khi quyết định sử dụng đòn bẩy. Liệu bạn có thể sống sót qua một cuộc suy thoái thực sự không? Giảm từ -50% đến -60%? Mất việc? Thêm một khoản chi phí khẩn cấp? Việc mô hình hóa dự đoán của bạn qua lăng kính màu hồng sẽ dễ dàng hơn nhiều.
Đừng bao giờ đầu tư vào thứ mà bạn sẽ hối tiếc
Bất kỳ khoản đầu tư nào bạn đã nghiên cứu kỹ lưỡng và tin tưởng đều nên được nắm giữ mãi mãi. Ví dụ, trong 20-30 năm. Điều này không có nghĩa là bạn nên nắm giữ toàn bộ, nhưng bạn nên luôn giữ lại một phần. Nếu bạn mua vào Bitcoin với giá 100 đô la và bán hết với giá 200 đô la, bạn sẽ không bao giờ có thể sống yên ổn được nữa. Chúng tôi biết rất nhiều người đã làm điều đó. Có người mua vào Ethereum với giá 80 đô la, bán hết với giá 200 đô la, và chứng kiến nó tăng lên hơn 4.000 đô la, trong khi hiệu suất S&P 500 của họ lại giảm hơn 1.000% trong khoảng thời gian đó.
Tóm lại, với bất kỳ khoản đầu tư nào được nghiên cứu kỹ lưỡng, bạn có thể bán một số, nhưng hãy chắc chắn giữ lại một số trong trường hợp bạn bán quá sớm.
Không có ích gì khi chủ động chọn thiết lập lại về số không
Hầu hết mọi người thậm chí không bị đánh bại bởi đòn bẩy; họ tự đánh bại chính mình.
Họ bán sau khi cổ phiếu hoặc token tăng gấp mười lần, tự hào vì đã "chốt lời". Họ bán startup của mình với giá vài triệu đô la để an tâm, rồi sau đó chứng kiến nó lên sàn và được định giá hàng triệu, thậm chí hàng tỷ đô la (Victoria's Secret là một ví dụ điển hình). Họ từ bỏ sự nghiệp, mối quan hệ hoặc ý tưởng trước khi đường cong hàm mũ uốn cong lên. Điểm uốn chính là nơi mọi lợi nhuận đều đạt được! (Lưu ý: tiến trình không phải là tuyến tính, và điều này áp dụng cho cổ phiếu, token và bất kỳ doanh nghiệp nhỏ nào).
Để tránh điều này, bạn cần sắp xếp cuộc sống của mình để chịu được thua lỗ trong khi vẫn duy trì một số vị thế rủi ro cao đã tăng . Giữ chi phí quản lý thấp và duy trì đủ thanh khoản để đặt cược lớn mà không cảm thấy tuyệt vọng. Bảo vệ kỹ năng và vốn chủ sở hữu của bạn. Hai tài sản này sẽ tiếp tục tích lũy cho đến khi điểm uốn trên đường cong xuất hiện.
Hãy sẵn sàng chịu đựng sự nhàm chán trước khi có bước đột phá, và sẵn sàng chịu đựng sự sai lầm trong nhiều năm. Những người thành công không phải là những người có chiến lược tốt nhất... họ là những người kiên trì với nó đủ lâu cho đến khi nó bắt đầu hiệu quả.
Mỗi câu chuyện thành công lớn đều là một ví dụ điển hình về khả năng chịu đựng nỗi đau và đức tin. Lãi kép chỉ hiệu quả với số ít người có thể duy trì tài chính đủ lâu để trải nghiệm. Đó chính là tấm vé dẫn đến top 1%.
Hầu hết mọi người đều không chịu nổi việc bị đánh giá thấp hoặc bị trì hoãn sự hài lòng. Họ cần sự chấp thuận và chú ý, nên họ dùng tiền để thỏa mãn cái tôi của mình.
Nhu cầu an nhàn khiến họ bỏ qua những khả năng trong tương lai. Họ nhầm lẫn giữa bận rộn cho rằng tiến bộ, và sự chấp thuận của người khác cho rằng sự an toàn. Họ tự nguyện rời khỏi cuộc chơi trước khi nó trở nên có lợi cho họ. Trớ trêu thay, chính việc họ tập trung vào sự sinh tồn và khả năng thích nghi lại tạo ra thành công chắc chắn.
Nếu bạn ở lại đấu trường đủ lâu, cuối cùng vận may sẽ nghiêng về phía bạn. Bạn càng chịu đựng được đau đớn, buồn chán và sự tối tăm, bạn càng có nhiều cơ hội tiếp xúc với những "sự kiện đuôi" thuận lợi. Cuộc sống không thể ngăn cản một người không chịu rời đi.
Nếu bạn đang trong giai đoạn "chật vật" mà dường như chẳng đi đến đâu, hãy nhớ rằng tất cả chỉ là tâm lý. Nếu bạn đưa ra những lựa chọn đúng đắn, động lực sẽ âm thầm tích tụ. Bạn không nên mong đợi phần thưởng ngay lập tức; hãy tập trung vào việc sống sót.
Mỗi tháng bạn vượt qua được tình trạng phá sản, mỗi năm bạn giữ vững lập trường, khả năng đột phá của bạn tăng. Đây chính là bài toán về sự hao mòn.
Mọi người ghét gián, nhưng chúng dạy cho chúng ta một bài học quý giá: Tìm cách để tồn tại
Hôm nay bạn càng mong muốn kết quả, bạn càng nhận được ít hơn. Đó là cách Thần May Mắn vận hành. Kỹ năng bạn thực sự cần là sự kiên trì. Cứ ngồi chơi đủ lâu, rồi Thần May Mắn sẽ nghĩ: "Chà, gã này có vẻ chẳng quan tâm gì cả, nên ta sẽ cho hắn cả nồi vàng."
Đừng để bản thân bị đè bẹp. Đừng vội vàng rút vốn khỏi các khoản đầu tư có tiềm năng sinh lời bất cân xứng. Đừng bán rẻ tương lai để đổi lấy sự thoải mái. Hãy giữ chi phí ở mức thấp, cái tôi nhỏ lại và thời gian cho cuộc sống dài hơn. Bởi vì cuộc sống không tưởng thưởng cho người chơi thông minh nhất, mà tưởng thưởng cho người vào đến bàn chung kết.
Hãy nghĩ về nó như chơi bài poker. Mục tiêu của bạn là vào bàn chung kết, chứ không phải là thống trị ngay từ ngày đầu tiên.
Sống đủ lâu và thống kê sẽ lo liệu phần còn lại.
Một lưu ý cuối cùng về sự sống còn—ngay cả khi bạn mắc lỗi
Nếu bạn cần một số ví dụ thực tế về sự trở lại, dưới đây là một số cái tên mà bạn sẽ nhận ra ngày nay:
Disney: Năm 1923, sau khi hãng phim Laugh-O-Gram Films của ông phá sản do các nhà phân phối không trả tiền, ông chuyển đến Hollywood, sáng tạo ra Chuột Mickey và Bạch Tuyết, và xây dựng nên một đế chế.
Ford: Ông đã phá sản lần trước khi thành lập Công ty Ford Motor. Công ty đầu tiên của ông, Công ty Detroit Motor, vỡ nợ do sản phẩm quá đắt đỏ và kém hiệu quả. Sau đó, ông đã tạo ra sản xuất hàng loạt và chuyển đổi ngành sản xuất.
Jobs: Bị Apple sa thải năm 1985, ông dồn hết tâm huyết vào NeXT và Pixar, suýt nữa thì phá sản. Cuối cùng, Apple đã mua lại NeXT vào năm 1997, cho phép Jobs quay trở lại... với iMac, iPod và iPhone.
George Foreman: Võ sĩ quyền Anh nổi tiếng này đã phá sản vào cuối những năm 1970 nhưng đã trở lại sàn đấu ở tuổi 38. Khi đã kiếm đủ tiền, ông đã tạo ra Foreman Grill, giúp ông kiếm được hàng trăm triệu đô la.
Milton Hershey: Ông đã có lần thất bại trong kinh doanh kẹo trước khi thành lập Hershey's Chocolate. Ngay cả những thương hiệu có tiếng nhất cũng có những người sáng lập đã thất bại lần, nhưng họ vẫn tiếp tục cố gắng.
Còn hàng ngàn câu chuyện khác mà chúng ta biết, và hàng triệu câu chuyện khác mà chúng ta không biết. Nguyên tắc vẫn như cũ: học hỏi từ sai lầm của người khác. Đừng về con số 0, đừng bán tháo 100% khoản đầu tư mà bạn tin tưởng, và đừng sử dụng đòn bẩy.
Trong trường hợp hiếm hoi mà bạn mắc sai lầm... thì, những người khác đã thoát khỏi tình huống tồi tệ hơn. Chỉ là, xét đến lợi nhuận khổng lồ được kỳ vọng từ công nghệ, crypto và việc kinh doanh internet ngách vào năm 2025, việc tự đặt mình vào tình huống đó chẳng có ý nghĩa gì.
Tuy nhiên, đây chỉ là quan điểm của một nhân vật hoạt hình.
