Giới thiệu về Chainfeeds:
Bài viết này phân tích sâu sắc quá khứ, hiện tại và tương lai của Aster, khám phá sự phát triển của công ty từ việc khám phá thực dụng ApolloX thành đối thủ cạnh tranh trên thị trường hiện nay, đồng thời tập trung vào những thách thức nghiêm trọng mà công ty phải đối mặt sau cơn sốt tăng lưu lượng truy cập.
Nguồn bài viết:
https://www.panewslab.com/zh/articles/21711c76-5ff9-4a8c-a995-72bb8c9a901d
Tác giả bài viết:
Danny
Quan điểm :
danny: ApolloX ban đầu được ra mắt vào năm 2021 với mục tiêu thu hẹp khoảng cách giữa trải nghiệm mượt mà của sàn giao dịch tập trung (CEX) và tài sản tự lưu ký của tài chính phi tập trung (DeFi). Phiên bản V1 của ApolloX áp dụng kiến trúc kết hợp "khớp lệnh ngoài Chuỗi + quyết toán Chuỗi ". Thiết kế này ưu tiên hiệu suất giao dịch và khả năng phản hồi, thu hút thành công người dùng đã quen với hoạt động của CEX, đồng thời đảm bảo an toàn cho tiền không lưu ký thông qua hợp đồng thông minh. Với sự trưởng thành của cơ sở hạ tầng DeFi và sự trỗi dậy của GMX, ApolloX V2 đã chuyển sang mô hình hoàn toàn Chuỗi, tập trung vào nhóm thanh khoản ALP (Nhà cung cấp Thanh khoản ApolloX). Nhóm tiền này, bao gồm nhiều loại tài sản chính thống (như stablecoin, BTC và ETH), đóng vai trò là đối tác trực tiếp cho tất cả các nhà giao dịch trên nền tảng. Tương tự như CEX, Aster sử dụng thanh khoản tập trung và mô hình AMM (Nhà tạo lập thị trường tự động) để hỗ trợ khớp lệnh giao dịch hiệu quả hơn và giảm thiểu trượt giá, giải quyết các vấn đề thanh khoản khoản rời rạc của DeFi truyền thống. Sự thay đổi này cải thiện đáng kể hiệu quả vốn và tính minh bạch trong giao dịch. Bằng cách tích hợp oracle thống Oracle kép của Binance và Chainlink , độ chính xác của giá được đảm bảo, ngăn chặn hiệu quả việc thao túng thị trường. Aster cũng tiếp tục theo đuổi mô hình giao dịch như canh tác khai thác của mình, chuyển đổi các khoản tiền trước đây chỉ được sử dụng cho giao dịch tiền ký quỹ thành tài sản tạo ra lợi nhuận , cải thiện hơn nữa việc sử dụng vốn và tăng độ gắn kết của hệ sinh thái. Thiết kế kiến trúc của Aster phản ánh một cách tỉ mỉ sự hiểu biết sâu sắc về phân khúc thị trường, cung cấp hai chế độ giao dịch riêng biệt được thiết kế để nắm bắt toàn bộ phổ người dùng, từ người giao dịch chuyên nghiệp đến nhà đầu tư bán lẻ bán lẻ có rủi ro ro cao. Đây là một chiến lược CEX cổ điển được áp dụng cho không gian DEX. Chế độ Chuyên nghiệp (Hợp đồng vĩnh độ sâu Sổ lệnh) sử dụng cơ chế sổ lệnh giới hạn tập trung (CLOB), cung cấp hoàn cảnh giao dịch giống như CEX cho các nhà giao dịch và tổ chức giàu kinh nghiệm. Nó hỗ trợ các loại lệnh nâng cao, cung cấp thanh khoản độ sâu từ mạng lưới nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp được liên kết chặt chẽ và tính phí rất cạnh tranh. Mô hình Chế độ Đơn giản (1001x), dựa trên nhóm thanh khoản ALP theo phong cách AMM, mang đến cho các nhà giao dịch Degen bán lẻ và thích cảm giác mạnh trải nghiệm giao dịch một cú nhấp chuột hợp lý với đòn bẩy lên tới 1001x. Nền tảng này có tính năng trượt giá bằng không và phí mở vị thế bằng không, nhưng lại giới hạn lợi nhuận để quản lý rủi ro của nhóm ALP. Kiến trúc chế độ kép này cho phép Aster phục vụ đồng thời hai nhóm người dùng riêng biệt, tối đa hóa tổng thị trường có thể tiếp cận (TAM) của mình. Một nhà giao dịch bị thanh lý do đòn bẩy 1001x ở Chế độ đơn giản có nhu cầu và hành vi rất khác so với một người giao dịch quản lý rủi ro một cách tỉ mỉ ở Chế độ chuyên nghiệp. Bằng cách phục vụ cả hai nhóm người dùng, Aster tránh gây mất lòng cả hai nhóm bằng cách tập trung hẹp vào các sản phẩm cung cấp. Aster tích hợp tính năng đặt lệnh giống như tảng băng trôi ở cấp độ giao thức, được thiết kế để tăng cường tính công bằng và quyền riêng tư trong giao dịch. Tính năng này giải quyết hai điểm khó khăn cốt lõi của giao dịch Chuỗi: giá trị rút tối đa (MEV) và rò rỉ thông tin. Lệnh ẩn là lệnh giới hạn (tương tự như lệnh tảng băng trôi) hoàn toàn vô hình trên sổ lệnh công khai cho đến khi được thực hiện. Các lệnh này được gửi trực tiếp đến công cụ khớp lệnh cốt lõi, chia sẻ thanh khoản với các lệnh hiển thị nhưng hoàn toàn che giấu ý định của nhà giao dịch. Chức năng này tương đương với một dark pool trên Chuỗi, được thiết kế để bảo vệ các nhà giao dịch lớn khỏi các cuộc tấn công chạy trước, tấn công sandwich và cháy tài khoản độc hại của bot MEV. Chế độ đơn giản được quảng cáo là có khả năng chống MEV. Điều này có thể đạt được thông qua nhiều cơ chế, chẳng hạn như cập nhật giá oracle thường xuyên từ nhiều nguồn (Python, Chainlink và Binance Oracle), và khả năng xử lý giao dịch theo lô hoặc sử dụng mempool sở hữu tư nhân. Các biện pháp này có thể ngăn chặn bot MEV khai thác trượt giá bằng cách chèn giao dịch. Thông qua những cải tiến kỹ thuật này, Aster không chỉ nâng cao tính riêng tư của giao dịch mà còn bảo vệ hiệu quả khỏi các cuộc tấn công MEV, tạo ra một hoàn cảnh giao dịch công bằng hơn cho người dùng.
Nguồn nội dung 
