Feynman Point Asset Management, một công ty đầu tư độc lập mới tập trung vào tài sản kỹ thuật số và công nghệ tiên tiến, đã chính thức thông báo rằng công ty sẽ tách ra khỏi Republic, một công ty đầu tư có trụ sở tại New York nổi tiếng với các sáng kiến tiền điện tử.
Với động thái này, công ty đã khẳng định mình là quỹ đầu cơ tiền điện tử chuyên dụng trị giá 300 triệu đô la, do JOE Naggar, một chuyên gia kỳ cựu trong lĩnh vực tài chính truyền thống, nổi tiếng với nguồn gốc sâu xa trong lĩnh vực tiền điện tử, đứng đầu.
Feynman trở nên độc lập, nhưng sẽ không có gì thay đổi về trọng tâm của nó
Nguồn gốc sâu xa trong lĩnh vực tiền điện tử của JOE Naggar không phải chuyện đùa. Ông từng là đối tác tại GoldenTree Asset Management của Steven Tananbaum trong 16 năm, nơi ông giám sát 61 tỷ đô la tài sản tín dụng của công ty; ông bắt đầu Đào coin Bitcoin từ năm 2013 và là một trong những người đầu tư vào các dự án như Stacks và Algorand, cũng như Coinbase.
Ông bắt đầu thành lập một nhóm chuyên trách về tài sản kỹ thuật số bên trong GoldenTree vào năm 2022. Tuy nhiên, sau làn sóng sụp đổ của Celsius, Voyager Digital, FTX và sự đàn áp của cơ quan quản lý, GoldenTree đã được bán cho Republic, một công ty đầu tư có trụ sở tại New York, chưa đầy hai năm sau đó.
Hiện nay, Naggar và nhóm của ông đã quyết định hoạt động độc lập với tên gọi Feynman Point Asset Management, một công ty đầu tư tập trung vào thị trường tài sản kỹ thuật số và công nghệ tiên tiến.
Naggar khẳng định rằng bất chấp sự thay đổi, công ty sẽ tiếp tục làm chính xác những gì họ đã làm trước đây và thậm chí còn hơn thế nữa.
Ông cho biết: “Quỹ Cơ hội đặc biệt Feynman Point mà chúng tôi thành lập để mang một số ý tưởng đầu tư tốt nhất đến với các đối tác hạn chế của mình để cùng tham gia là một ví dụ về điều đó”.
Qua các giai đoạn chuyển đổi, quỹ đã hoạt động tốt với các nhà đầu tư—bao gồm L1D, một quỹ Thụy Sĩ trị giá 600 triệu đô la và Blockchain Investment Group có trụ sở tại New York—với mức lợi nhuận ròng hàng năm trên 42% kể từ khi quỹ thành lập vào năm 2022.
Một số động thái chiến thắng của công ty bao gồm việc mua lại Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) với mức chiết khấu 40% so với tài sản cơ sở, tiếp cận sớm với Sàn phi tập trung (DEX) đột phá Hyperliquid, và đầu tư vốn vào Ripple, nhà phát triển của tiền điện tử XRP . Những khoản đầu tư này đã mang lại kết quả tốt và có tiềm năng sinh lời tốt hơn nữa trong tương lai.
Naggar cũng bày tỏ sự quan tâm đến lĩnh vực Treasury tài sản kỹ thuật số (DAT) đang phát triển và cho biết công ty đã "đầu tư vào 15 hoặc 17 DAT khác nhau", bao gồm BitMine Immersion Technologies của Tom Lee, SharpLink Gaming của JOE Lubin, Twenty One Vốn do Cantor Fitzgerald hậu thuẫn và Forward Industries của Kyle Samani.
Naggar nói thêm: “Một số DAT là loại hình kiếm tiền và có thể không đáng được quan tâm, nhưng cũng có những DAT khác mang lại giá trị thực sự, cho hệ sinh thái hoặc cho các nhà đầu tư, bằng cách thực hiện những hoạt động thông minh”.
Sự bùng nổ của quỹ đầu cơ vẫn tiếp tục trong khi vốn cổ phần tư nhân đang gặp khó khăn
Quyết định tách ra của Feynman Point Asset Management là minh chứng cho thấy lĩnh vực này đã trưởng thành hơn rất nhiều. Vị thế độc lập mới sẽ cho phép Feynman Point có những bước tiến lớn hơn với ít ràng buộc hơn, và là bằng chứng nữa cho thấy sự bùng nổ của các quỹ đầu cơ nói chung.
Trong vài tháng qua, một số lượng lớn quỹ truyền thống đã tham gia vào tiền điện tử, với những tên tuổi lớn như Brevan Howard và Pantera huy động hàng tỷ đô la, cho thấy các quỹ đầu cơ và chiến lược tiền điện tử đang ngày càng phát triển trong thế giới đầu tư thay thế.
Trong khi đó, việc huy động vốn cho vốn cổ phần tư nhân và tín dụng - từng là những thỏi nam châm dòng tiền đáng tin cậy nhất của Phố Wall - tiếp tục chậm lại. Trước đây, các thị trường tư nhân này đã hấp thụ một lượng tiền mặt khổng lồ, với việc các quỹ đóng cửa trong thời gian kỷ lục và ít tranh luận về việc dòng tiền tiếp theo sẽ đi về đâu.
Theo báo cáo, hoạt động gây quỹ hiện đã giảm xuống mức yếu nhất trong nhiều năm qua, bị cản trở bởi tình trạng tắc nghẽn dòng vốn và các nhà đầu tư đang chờ đợi thanh khoản chảy trở lại.
Trên thực tế, theo dữ liệu do JPMorgan Chase & Co. tổng hợp, tín dụng tư nhân đang trên đà có năm yếu nhất kể từ năm 2018, với thời hạn huy động vốn kéo dài gần hai năm, dài nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính.
