Euler Finance là một giao thức cho vay phi tập trung (DeFi lending protocol) trên Ethereum, cho phép người dùng cho vay, đi vay và hoán đổi tài sản một cách an toàn và không cần trung gian. Phiên bản Euler V2 được nâng cấp với kiến trúc mô-đun, linh hoạt và hiệu quả vốn cao, cho phép tạo các thị trường cho vay tùy chỉnh cho bất kỳ token ERC-20 nào. Vậy điểm đặc biệt của Euler Finance là gì? Hãy cùng Coin68 tìm hiểu về dự án Lending Super App qua bài viết dưới đây nhé!
Euler Finance là gì? Dự án Lending Super App
Euler Finance là gì?
Euler là một giao thức cho vay phi tập trung (decentralized lending protocol) cho phép người dùng gửi tài sản cryptođể nhận lãi, hoặc vay các tài sản khác mà không cần thông qua trung gian. Giao thức này hoạt động hoàn toàn trên Ethereum và các mạng tương thích EVM, với mục tiêu tạo ra một hệ thống cho vay mở, an toàn và hiệu quả vốn.
Euler Finance
Điểm đặc biệt của Euler Finance
Điểm nổi bật của Euler V2 – phiên bản mới nhất – nằm ở kiến trúc modular, cho phép bất kỳ ai cũng có thể tạo ra các thị trường cho vay cô lập (isolated lending markets) cho từng loại token ERC-20. Nhờ đó, rủi ro từ một tài sản không lan sang toàn hệ thống, giúp bảo vệ người dùng tốt hơn. Mỗi “vault” trong Euler hoạt động như một pool cho vay riêng biệt, nơi người dùng có thể gửi, vay, hoặc dùng tài sản làm thế chấp một cách linh hoạt.
Euler còn tích hợp nhiều công nghệ tiên tiến như Ethereum Vault Connector (EVC) – bộ điều phối trung tâm cho phép các vault tương tác với nhau một cách an toàn, và Interest Rate Models (IRM) – mô hình tự động điều chỉnh lãi suất theo cung cầu thị trường. Tất cả được kết hợp với hệ thống oracle giá độc lập để đảm bảo định giá chính xác và thanh lý minh bạch.
Nhờ thiết kế này, Euler không chỉ mang lại khả năng tùy chỉnh, bảo mật và hiệu quả sử dụng vốn cao, mà còn mở ra hướng phát triển mới cho các ứng dụng DeFi, nơi người dùng và nhà phát triển đều có thể tự xây dựng thị trường cho vay phù hợp với nhu cầu riêng.
Các tính năng của Euler Finance
Trang hoạt động của Euler Finance
- Giao thức cho vay phi tập trung và không cần cấp phép: Euler cho phép bất kỳ ai tham gia cho vay, đi vay hoặc hoán đổi tài sản tiềnmã hóa trực tiếp trên chuỗi, không phụ thuộc vào trung gian hay giới hạn truy cập. Nhờ cơ chế permissionless, người dùng có thể dễ dàng tham gia và triển khai các thị trường tín dụng mới một cách linh hoạt.
- Kiến trúc mô-đun và bộ công cụ Vault Kit (EVK): Cốt lõi của Euler V2 nằm ở bộ công cụ EVK, giúp các nhà phát triển tạo ra các thị trường cho vay được cô lập và tùy chỉnh cho hầu hết mọi token ERC-20. Thiết kế mô-đun này tách biệt rủi ro giữa các thị trường, cho phép từng vault hoạt động độc lập mà không ảnh hưởng đến phần còn lại của hệ thống.
- Vaults: Mỗi vault hoạt động như một pool cho vay riêng biệt, nơi người dùng có thể gửi token để nhận lãi hoặc sử dụng làm tài sản thế chấp để vay từ các vault khác. Các vault có thể được kết hợp linh hoạt để hình thành các cấu trúc phức tạp như thị trường chéo tài sản (cross-collateralized markets), giúp tối ưu hiệu quả sử dụng vốn.
- Ethereum Vault Connector (EVC): Đóng vai trò như “bộ não trung tâm” của giao thức, EVC cho phép các vault tương tác với nhau một cách an toàn, giúp người dùng có thể vay từ một vault bằng tài sản thế chấp trong vault khác. EVC còn hỗ trợ tạo nhiều sub-account cho cùng một ví, giúp người dùng cô lập vị thế và quản lý rủi ro tốt hơn.
- Mô hình lãi suất động (Interest Rate Models – IRM): Euler áp dụng các mô hình lãi suất thông minh, tự động điều chỉnh theo mức độ sử dụng vốn của từng vault. Khi mức sử dụng tăng cao, lãi suất đi vay cũng tăng tương ứng nhằm khuyến khích cân bằng thanh khoản và bảo vệ người gửi tiền.
- Cơ chế lợi suất và phí giao thức: Người gửi tiền có thể nhận nhiều loại lợi suất khác nhau, gồm lãi cho vay, phần thưởng staking hoặc incentive từ token EUL. 10% tổng lãi vay được trích làm phí, chia đều cho Euler DAO và nhà quản trị vault. Phí tích lũy được xử lý thông qua cơ chế Fee Flow, một mô-đun đấu giá nguồn mở giúp tái phân phối phí về kho bạc DAO.
- Reward EUL và cơ chế phần thưởng: Euler sử dụng rEUL, một dạng EUL bị khóa, để thưởng cho người dùng sớm. Token này mở khóa dần trong 6 tháng theo tỷ lệ 1:1, khuyến khích sự tham gia dài hạn và giảm áp lực bán ngay khi ra mắt.
- Quản lý rủi ro và cơ chế thanh lý: Euler áp dụng cơ chế thanh lý tự động nhằm bảo đảm hệ thống luôn duy trì khả năng thanh toán. Nếu một khoản vay thiếu tài sản thế chấp, người thanh lý có thể mua lại tài sản đó với chiết khấu, trong khi phần nợ xấu còn lại được xã hội hóa giữa những người gửi tiền trong cùng vault.
- Oracles linh hoạt: Euler hỗ trợ nhiều nguồn dữ liệu giá thông qua thiết kế oracle-agnostic, tương thích với các nhà cung cấp như Chainlink, Pyth hay Redstone. Điều này giúp giao thức đảm bảo tính chính xác, giảm rủi ro phụ thuộc và mở rộng linh hoạt với từng loại tài sản.
- Hooks (móc nối): Cho phép nhà quản trị vault thêm các quy tắc và logic tùy chỉnh trước khi thực hiện các hành động như gửi tiền, vay hoặc thanh toán. Nhờ đó, mỗi vault có thể được thiết kế phù hợp với mục tiêu cụ thể, từ tạm dừng giao dịch (Pause Guardian) đến giới hạn tỷ lệ sử dụng hay áp dụng phí Flash Loan.
- EulerSwap: EulerSwap là DEX được tích hợp trực tiếp với hạ tầng cho vay của Euler, cho phép người dùng hoán đổi tài sản ngay trong hệ sinh thái lending. Nhờ mô hình thanh khoản hợp nhất (Unified Liquidity), cùng một tài sản có thể vừa dùng để cho vay, vừa tham gia giao dịch, vừa làm tài sản thế chấp, tối ưu hóa hiệu quả vốn toàn mạng lưới.
- Sub-accounts và Operators: Người dùng có thể tạo tối đa 256 tài khoản phụ trong cùng một ví, giúp tách biệt vị thế và rủi ro giữa các khoản vay. Họ cũng có thể ủy quyền cho các operator (bot hoặc hợp đồng thông minh bên ngoài) thực hiện các hành động tự động như stop-loss, tái cân bằng, hoặc đóng vị thế.
- Batching và Atomic Swaps: Euler cho phép gộp nhiều hành động (như Borrow → Swap → Deposit) trong một giao dịch duy nhất, tiết kiệm gas và giúp các chiến lược phức tạp được thực thi nguyên tử, không bị gián đoạn giữa chừng.
Thông tin chi tiết về token của dự án
Các thông số kỹ thuật của token EUL
Tên dự án | Euler |
Ticker | EUL |
Blockchain | BNB Chain |
Hợp đồng | 0x2117e8b79e8e176a670c9fcf945d4348556bffad |
Tổng cung | 27.182.818 EUL |
Cung lưu thông | 18.685.530 EUL |
Phân bổ token EUL
Đối tác Chiến lược: 39.5%
Euler DAO & Người dùng: 34%
Euler Labs: 26.5%
Euler Foundation: 3%
Công dụng của token EUL
- Quản trị (Governance): Cho phép người nắm giữ EUL bỏ phiếu và tham gia quản lý các quyết định của giao thức.
- Quản lý kho bạc (Treasury Management): Dùng để kiểm soát và phân bổ nguồn quỹ của Euler DAO.
- Đấu giá phí (Fee Flow): Là token chính trong các cuộc đấu giá chuyển đổi doanh thu của giao thức về EUL.
- Phần thưởng (Rewards): Phân phối cho người dùng tham gia cho vay hoặc đi vay, dưới dạng EUL hoặc rEUL.
- Cơ chế đốt (Burn): Một phần EUL bị đốt khi người dùng mở khóa rEUL sớm, giúp giảm nguồn cung.
- Hỗ trợ đa chuỗi (Multichain): EUL sử dụng tiêu chuẩn Omnichain Fungible Token (OFT) để di chuyển linh hoạt giữa các blockchain.
Lộ trình phát triển của EUL
Hiện tại, lộ trình phát triển của dự án Euler vẫn chưa được công bố. Coin68 sẽ cập nhật ngay nếu có thông tin chi tiết.
Đội ngũ phát triển của dự án Euler
Hiện tại, đội ngũ phát triển của dự án Euler vẫn chưa được công bố. Coin68 sẽ cập nhật ngay nếu có thông tin chi tiết.
Các nhà đầu tư vào dự án Euler
Các nhà đầu tư vào Euler
Tổng kết
Trên đây là toàn bộ thông tin về dự án Euler, Coin68 hy vọng bạn đọc sẽ nắm được những thông tin cơ bản để hiểu rõ hơn về dự án và cách hoạt động. Chúc bạn có thêm nhiều kiến thức hữu ích!
Lưu ý: Thông tin trong bài viết không được xem là lời khuyên đầu tư, Coin68 không chịu trách nhiệm với bất kỳ quyết định nào của các bạn.
