Nền tảng cho vay tiền điện tử phi tập trung Compound đã khôi phục hoạt động rút tiền từ hai trong ba thị trường stablecoin của mình, nơi hoạt động rút tiền đã bị tạm dừng kể từ hôm qua. Hoạt động rút tiền đã bị tạm dừng sau khi công ty quản lý rủi ro Gauntlet báo cáo tình trạng thiếu thanh khoản liên quan đến hệ sinh thái deUSD của công ty thanh khoản tổ chức Elixir.
Để ngăn ngừa nguy cơ nợ xấu, Gauntlet đã khuyến nghị Compound tạm dừng khẩn cấp việc rút tiền từ ba thị trường chấp nhận deUSD và sdUSD làm tài sản thế chấp, cụ thể là USDC, USDS và USDT trên mạng chính Ethereum.
Trong một bình luận mới về các khuyến nghị từ Gauntlet được đăng lần đầu vào ngày 4 tháng 11, Gauntlet cho biết việc rút tiền trên thị trường Ethereum USDC và USDS vẫn chưa bị tạm dừng, "cho phép người dùng tiếp tục hoạt động bình thường". Đối với USDT, bình luận này gợi ý rằng người dùng nên chuyển thêm USDT vào thị trường bị ảnh hưởng để "bù đắp hoàn toàn bất kỳ khoảng trống dự trữ tạm thời nào và cung cấp thêm một vùng đệm an toàn".
Việc tạm dừng được đề xuất như một biện pháp phòng ngừa trong khi quá trình bỏ phiếu vẫn tiếp tục cho đề xuất quản trị tham số rủi ro riêng biệt của Gauntlet, được thông qua vào tối ngày 4 tháng 11 và được thực hiện on-chain vào khoảng 6 giờ chiều UTC hôm nay.
Sự tạm dừng
Trong bài đăng khuyến nghị ban đầu, Gauntlet đã giải thích lý do tạm dừng, cho biết tài sản đô la tổng hợp deUSD của Elixir và tài sản tương ứng được sdeUSD đặt cược đang phải đối mặt với tình trạng thiếu thanh khoản, với giá sdeUSD giảm xuống còn 0,86 đô la trong khi oracle của giao thức vẫn hiển thị giá ở mức 1,06 đô la. Theo Gauntlet, sự chênh lệch giá được "xem là một điểm yếu" vì nó có thể khiến người vay vay nhiều hơn mức thị trường thực sự có thể hỗ trợ.
Compound đã thực hiện lệnh dừng, chặn các khoản vay và rút tiền mới trong khi vẫn cho phép người dùng bổ sung thanh khoản, trả nợ hoặc đăng ký tài sản thế chấp mới.
Compound hiện có 2,26 tỷ đô la bị khóa trên các thị trường cho vay on-chain của mình, theo dữ liệu từ DefiLlama , khiến nó trở thành giao thức cho vay lớn thứ bảy trong DeFi
Elixir deUSD Depegs
Trong khi đó, vào khoảng 3 giờ chiều UTC hôm nay, deUSD đã giảm mạnh từ khoảng 1 đô la xuống 0,50 đô la, trước khi nhanh chóng giảm thêm trong vài giờ qua và tiến gần đến mức 0.
Trang web của Elixir mô tả deUSD là "đường ray cho các tài sản của tổ chức tham gia vào DeFi", cho biết Token này được Securitize sử dụng độc quyền và là "cổng thông tin cho người nắm giữ tài sản" trong các quỹ BlackRock, Hamilton Lane và Apollo.
Tại thời điểm báo chí đưa tin, giá của deUSD vào khoảng 0,028 đô la vì không thể lấy lại được mức giá cố định theo đô la.
Tất cả đều được kết nối với Stream
Cú sốc cơ bản bắt nguồn từ Stream Finance, giao thức tối ưu hóa lợi nhuận đã sụp đổ vào ngày 4 tháng 11, khi Token đô la tổng hợp của riêng nó, xUSD, giảm xuống còn khoảng 0,17 đô la.
Theo thỏa thuận đúc tiền đệ quy với Stream, Elixir được cho là đã cho nền tảng này vay khoảng 68 triệu đô la, đồng thời chấp nhận xUSD làm tài sản thế chấp. Trong một bài đăng trên X vào ngày 3 tháng 11, trước khi Stream sụp đổ hoàn toàn nhưng với những lo ngại đã lan truyền, Elixir cho biết họ có "quyền hoàn trả đầy đủ với giá 1 đô la cho vị thế cho vay của Stream".
Khi Stream công bố khoản lỗ hơn 90 triệu đô la , deUSD và sdeUSD đã bị ảnh hưởng, gây ra căng thẳng lan rộng ra ngoài Compound và chỉ tính đến vài giờ trước, dẫn đến sự sụp đổ hoàn toàn của deUSD.
Trong khi đó, giá COMP của Compound bắt đầu giảm vào ngày 3 tháng 11 khi thị trường chung lao dốc, nhưng vẫn giữ nguyên trong 24 giờ qua.
Hiệu ứng gợn sóng
Sự hỗn loạn này cũng lan sang fastUSD, một Token tổng hợp được neo theo đô la được hỗ trợ bởi deUSD và được sử dụng trên nhiều giao thức, bao gồm Yei Finance, hiện là giao thức lớn thứ hai trên mạng Sei của Tổng giá trị khóa (TVL).
Trong bài đăng ngày 5 tháng 11 trên X , Yei Finance cho biết họ tạm dừng giao thức của mình, chỉ ra "tình hình thị trường fastUSD đang diễn ra". Sau đó, nhóm này cho biết họ sẽ hoàn trả khoảng 8,6 triệu đô la Mỹ bằng USDC đã vay dựa trên fastUSD đã đặt cược và xác nhận rằng "tất cả tiền của người dùng trên Yei vẫn hoàn toàn có thể thanh toán được và có thể rút 100%".
Đối với Yei Finance, việc tạm dừng này diễn ra chỉ vài tuần sau khi công ty ra mắt Token CLO trên Sei và BNB Chuỗi. Vào thời điểm đó, vào ngày 14 tháng 10, Yei Finance có gần 230 triệu đô la Tổng giá trị khóa (TVL), chiếm hơn 47% thanh khoản DeFi của Sei.
Tuy nhiên, tính đến thời điểm báo chí đưa tin, con số đó đã giảm xuống còn 82,6 triệu đô la.
