Theo một nghiên cứu được các nhà nghiên cứu của Đại học Columbia công bố vào thứ năm, khoảng 25% tổng khối lượng giao dịch trên Polymarket, một trong những nền tảng dự đoán lớn nhất thế giới, có thể là giao dịch rửa tiền.
Bài báo, phân tích lịch sử giao dịch của Polymarket, đã phát hiện ra các mô hình đáng ngờ trong 14% trong số 1,26 triệu ví đang hoạt động của công ty. Các nhà nghiên cứu cho biết những mô hình này cho thấy những người dùng tương tự có thể đang mua bán lẫn nhau để thổi phồng hoạt động và đủ điều kiện nhận phần thưởng Token tiền điện tử tiềm năng.
“Có một số đặc điểm thể chế cùng nhau cho phép và có khả năng tạo ra động lực kinh tế cho hoạt động giao dịch rửa tiền quy mô lớn. Thứ nhất, Polymarket không triển khai xác minh Hiểu Khách hàng (Kiểm Tra Danh Tính (KYC)), khiến người dùng dễ dàng tạo và giao dịch ẩn danh qua nhiều địa chỉ ví”, các tác giả viết.
Thứ hai, tính đến thời điểm viết bài này, Polymarket không tính phí giao dịch, điều này khiến giao dịch rửa tiền (wash trading) khả thi hơn so với các sàn giao dịch có tính phí. Thứ ba, việc dự đoán về một đợt ra mắt Token tiềm năng - một loại tiền điện tử mới được phân phối cho người dùng - tạo động lực cho cái gọi là Airdrop farming .
Allen Sirolly, một trong những tác giả của báo cáo, nói với Decrypt rằng nhóm nghiên cứu “không biết (hoặc tuyên bố biết) động cơ của hoạt động giao dịch rửa tiền trên Polymarket, nhưng có thể liên quan đến farming Airdrop ”.
“Giao dịch rửa tiền không đòi hỏi số Vốn lớn, vì Vốn được luân chuyển qua nhiều giao dịch. Chúng tôi không có bằng chứng nào cho thấy sàn giao dịch có liên quan theo bất kỳ cách nào”, ông nói.
Nhóm nghiên cứu Columbia ước tính rằng các giao dịch đáng ngờ đạt đỉnh gần 60% khối lượng giao dịch hàng tuần vào tháng 12 năm 2024, giảm xuống dưới 5% vào tháng 5 năm 2025, sau đó tăng vọt trở lại khoảng 20% vào tháng 10. Tổng cộng, khoảng 4,5 tỷ đô la giá trị giao dịch có thể được phân loại là giao dịch rửa tiền.
Decrypt đã nhiều lần liên hệ với Polymarket để xin bình luận.
Polymarket đã trở thành một trong những ứng dụng tiền điện tử thành công nhất thập kỷ qua khi cho phép người dùng đặt cược vào các kết quả chính trị, văn hóa và kinh tế. Theo dữ liệu của Dune, Polymarket đã xử lý tổng khối lượng giao dịch hơn 18 tỷ đô la và thu hút 1,3 triệu người dùng. Nhà sáng lập 27 tuổi của Polymarket, Shayne Coplan, đã trở thành tỷ phú tự thân trẻ nhất trong năm nay sau khi nhận được khoản đầu tư 2 tỷ đô la từ Sàn giao dịch liên lục địa, định giá công ty ở mức 9 tỷ đô la.
Tuy nhiên, sự trỗi dậy của Polymarket đã bị che khuất bởi các vấn đề pháp lý. Công ty đã bị cấm hoặc đưa vào danh sách đen ở một số quốc gia vì hoạt động không có giấy phép cờ bạc, bao gồm Romania vào tuần trước và Pháp vào năm ngoái. Công ty đã bị Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai Hoa Kỳ (Ủy ban thương mại tương lai hàng hóa (CFTC)) phạt vào năm 2022, buộc phải chuyển ra nước ngoài. Vào tháng 7, Polymarket đã mua lại một sàn giao dịch phái sinh cùng với thư không hành động Ủy ban thương mại tương lai hàng hóa (CFTC) , cho phép hoạt động hạn chế tại Hoa Kỳ.
Giao dịch rửa tiền - tức là việc các nhà giao dịch mua và bán cùng một tài sản để tạo ra ảo giác về hoạt động - là bất hợp pháp trên các thị trường được quản lý vì nó làm sai lệch giá cả và khối lượng giao dịch giao dịch. Các nghiên cứu trước đây đã phát hiện ra rằng "hơn 70% khối lượng giao dịch giao dịch được báo cáo" của các sàn giao dịch Chưa được kiểm soát có thể là giao dịch rửa tiền, điều mà các tác giả cho rằng có thể là do các nỗ lực thao túng bảng xếp hạng của sàn giao dịch.
Trên Polymarket, giao dịch wash trading rất đa dạng tùy theo thị trường. "Thuật toán của chúng tôi phân loại 45% khối lượng giao dịch giao dịch mọi thời đại trên thị trường Thể thao là giao dịch wash trading có khả năng xảy ra, so với 17% trên thị trường Bầu cử, 12% trên thị trường Chính trị và 3% trên thị trường Tiền điện tử. Vào thời kỳ đỉnh điểm, ước tính của chúng tôi lên tới 95% trên thị trường Bầu cử trong tuần ngày 24 tháng 3 năm 2025 và 90% trên thị trường Thể thao trong tuần ngày 21 tháng 10 năm 2024", nghiên cứu cho biết.
Các nhà nghiên cứu đã sử dụng thuật toán phân cụm để xác định hàng nghìn ví giao dịch gần như độc quyền với nhau, một số thực hiện hàng chục nghìn giao dịch qua lại với mức lãi hoặc lỗ tối thiểu. "Khả năng phát hiện giao dịch rửa tiền rất quan trọng đối với sức khỏe và sự tăng trưởng lâu dài của thị trường", họ nói.
Các tác giả cảnh báo rằng giao dịch rửa tiền làm suy yếu niềm tin vào thị trường dự đoán, vốn dựa vào khối lượng giao dịch trung thực như một tín hiệu của trí tuệ tập thể.
Sirolly cho biết thêm: "Bản thân sàn giao dịch có thể áp dụng phương pháp của chúng tôi nếu họ thấy nó hữu ích và có thể loại trừ các ví liên quan khỏi việc phát hành Token hoặc đặc quyền giao dịch".
