Cổ phiếu công nghệ chịu áp lực trước báo cáo thu nhập của Nvidia, trong khi Bitcoin phục hồi sau khi giảm xuống dưới 90.000 USD.

Cổ phiếu công nghệ tiếp tục giảm do lo ngại về định giá của các cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo, với việc S&P 500 giảm ngày thứ tư liên tiếp, đánh dấu chuỗi giảm dài nhất trong một ngày kể từ tháng 8. Bitcoin ban đầu giảm trong phiên giao dịch châu Á hôm qua, chạm mức thấp 89.253 đô la, trước khi dần phục hồi lên 92.787 đô la tại thời điểm viết bài. Tổng giá trị vốn hóa thị trường thị trường crypto đã phục hồi 1,76% lên 3,17 nghìn tỷ đô la, nhưng với việc Bitcoin phá vỡ ngưỡng hỗ trợ quan trọng 93.000-94.000 đô la và chi phí trung bình của các nhà đầu tư ETF là 89.600 đô la, niềm tin của nhà đầu tư đã bị tổn hại nghiêm trọng, và tâm lý thị trường vẫn trong trạng thái cực kỳ hoảng loạn.

Báo cáo tài chính của Nvidia sắp được công bố và giá cổ phiếu của công ty này đã giảm 10%.

Giá cổ phiếu Nvidia đã giảm hơn 10% trong tháng này trước thềm công bố báo cáo tài chính quý 3 sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Tư. Báo cáo tài chính được công bố vào cuối mùa báo cáo tài chính mạnh mẽ, và tăng giá thị trường nhờ trí tuệ nhân tạo trong năm nay đã trở thành tâm điểm tranh luận. Giá cổ phiếu Nvidia cũng đang bị giám sát chặt chẽ do những lo ngại về việc định giá quá cao các công ty công nghệ và sự vững chắc của các yếu tố cơ bản về AI trong bối cảnh làn sóng phát hành trái phiếu của các công ty công nghệ lớn.

Chiến lược gia đầu tư trưởng của CFRA Sam Stovall tuyên bố :

"Nếu các công ty hàng đầu trong các ngành và lĩnh vực hàng đầu lạc quan về tương lai, và thu nhập, doanh thu và hệ số biên lợi nhuận được báo cáo của họ cũng vượt kỳ vọng, tôi cho rằng điều đó sẽ tâm lý an các nhà đầu tư rất nhiều. Câu hỏi thực sự là: 'Khi nào chúng ta có thể thu hồi được tất cả các khoản chi tiêu vốn này?' Điều này sẽ không xảy ra trong quý này hay quý sau, nhưng dự kiến ​​sẽ xảy ra trong tương lai gần."

Một thỏa thuận hợp tác AI lớn được công bố hôm thứ Ba đã không thể thúc đẩy cổ phiếu liên quan như các thỏa thuận tương tự trước đó. Công ty khởi nghiệp AI Anthropic đã công bố cam kết mua lại 30 tỷ đô la tài nguyên điện toán Azure, mở rộng Claude ra ngoài hệ sinh thái Azure của Microsoft. Nvidia và Microsoft đã cam kết đầu tư lần lượt 10 tỷ đô la và 5 tỷ đô la vào Anthropic. Ngay cả sau khi thỏa thuận hoàn tất, cổ phiếu của Nvidia và Microsoft vẫn giảm mạnh.

(Microsoft, NVIDIA và Anthropic công bố liên minh: Microsoft và Nvidia đầu tư 15 tỷ đô la vào Claude)

Bitcoin phục hồi sau khi giảm xuống dưới 90.000 USD; Arthur Hayes: Kịch bản tệ nhất: 80.000 USD.

Bitcoin ban đầu đã giảm trong phiên giao dịch châu Á ngày hôm qua, chạm mức thấp nhất là 89.253 đô la, trước khi dần phục hồi lên mức 92.787 đô la tại thời điểm viết bài.

Giá trị vốn hóa thị trường hóa thị trường crypto đã phục hồi 1,76% lên 3,17 nghìn tỷ đô la, nhưng niềm tin của nhà đầu tư đã bị tổn hại nghiêm trọng khi Bitcoin phá vỡ ngưỡng hỗ trợ quan trọng 93.000-94.000 đô la mà mọi người đang theo dõi, và chi phí trung bình của các nhà đầu tư ETF là 89.600 đô la. Tâm lý thị trường vẫn trong trạng thái hoảng loạn tột độ.

Ngay cả Arthur Hayes, đồng sáng lập BitMEX và là một nhà đầu tư bullish , cũng cảnh báo rằng việc thắt chặt thanh khoản đô la là nguyên nhân chính dẫn đến sự suy giảm hiện tại của thị trường crypto . Ông dự đoán tài sản rủi ro sẽ phải đối mặt với một đợt điều chỉnh sâu hơn trong ngắn hạn, và thị trường sẽ chỉ thực sự quay trở lại xu hướng tăng giá sau khi chính phủ Hoa Kỳ và Cục Dự trữ Liên bang khởi động lại in tiền in tiền.

Ông dự đoán rằng một khi chính sách nới lỏng quy mô lớn được áp dụng, Bitcoin có thể tăng vọt lên 200.000 hoặc 250.000 đô la vào cuối năm; tuy nhiên, giá vẫn có thể giảm xuống còn 80.000 đến 85.000 đô la trong giai đoạn suy yếu này.

( Arthur Hayes phân tích những lý do chính khiến thị trường suy giảm: Bitcoin có thể giảm xuống mức thấp nhất là 80.000 USD, vẫn đang chờ thanh khoản trở lại )

Sàn giao dịch quyền chọn Chicago (Cboe) sẽ ra mắt " Hợp đồng tương lai liên tục" Bitcoin và ETH vào ngày 15 tháng 12. Với thời hạn hết hạn 10 năm và điều chỉnh tiền mặt hàng ngày, sản phẩm này sẽ lần đầu tiên thâm nhập vào thị trường được quản lý của Hoa Kỳ dưới hình thức tương tự như các hợp đồng vĩnh viễn phổ biến nhất trên thị trường crypto và cũng sẽ cung cấp cho các tổ chức một công cụ phòng ngừa rủi ro dài hạn ít ma sát cho các vị thế crypto của họ.

Hợp đồng hợp đồng tương lai liên tục của CBOE ra mắt ngày 15/12

Sàn giao dịch tương lai CBOE (CFE), một công ty con của Sàn giao dịch quyền chọn Chicago (Cboe), đã thông báo rằng hợp đồng tương lai liên tục Bitcoin(PBT) và ETH (PET) của sàn này dự kiến ​​sẽ được niêm yết chính thức trên hợp đồng tương lai CBOE vào ngày 15 tháng 12.

Cụ thể, sản phẩm này sẽ có ngày đáo hạn 10 năm kết hợp với việc điều chỉnh tiền mặt hàng ngày để đảm bảo giá hợp đồng bám sát spot trong dài hạn, từ đó mô phỏng hiệu ứng của hợp đồng vĩnh viễn. Việc điều chỉnh tiền mặt hàng ngày về cơ bản là phí cấp vốn trong lĩnh vực crypto, nhưng hiện được tính theo ngày.

CBOE nhấn mạnh rằng hai sản phẩm hợp đồng tương lai liên tục sẽ có sẵn để giao dịch 23 giờ một ngày, từ Chủ Nhật đến Thứ Sáu, trong tổng cộng 5 ngày, gần với nhịp độ 24/7 của thị trường crypto : "Thiết kế này loại bỏ gánh nặng chuyển hạn cho các nhà đầu tư và cung cấp khả năng tiếp cận tài sản crypto dài hạn, ít ma sát."

Trong khi đó, các hợp đồng sẽ được quyết toán bằng tiền mặt và được thanh toán thông qua Cboe Clear US. Yêu cầu tiền ký quỹ sẽ tuân thủ các tiêu chuẩn của CFTC, và dự kiến ​​hợp đồng tương lai Bitcoin và ETH hiện tại của Cboe sẽ có sẵn để bù trừ tiền ký quỹ chéo.

Thị trường trị giá nhiều tỷ đô la: Hợp đồng vĩnh viễn lần đầu tiên được đưa vào khuôn khổ quản lý của Hoa Kỳ.

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn luôn là công cụ giao dịch cốt lõi trên thị trường crypto toàn cầu. Hiện tại, tổng số hợp đồng mở sàn giao dịch tập trung(CEX) và sàn giao dịch phi tập trung(DEX) đã đạt 786,7 tỷ đô la, với khối lượng giao dịch 24 giờ đạt gần 2 nghìn tỷ đô la.

Trước đây, các hợp đồng vĩnh viễn hầu như chỉ tập trung trên sàn giao dịch tập trung nước ngoài, trong khi sản phẩm mới của Cboe có thể được coi là một trong những sản phẩm tuân thủ đầu tiên tương tự như các công cụ vĩnh viễn.

Đối với các tổ chức, điều này cung cấp một giải pháp thay thế được quản lý và kiểm soát, đáp ứng các nhu cầu đa dạng của các chiến lược giao dịch như phòng ngừa rủi ro và đòn bẩy.

( Tại sao tài chính truyền thống lại khó sao chép hợp đồng vĩnh viễn? Sự đổi mới của thế giới crypto đang thu hút sự quan tâm của Phố Wall )

Sự thay đổi về quy định thúc đẩy đổi mới sản phẩm: SGX và Coinbase cạnh tranh để mở rộng sự hiện diện của họ.

Kể từ khi chính quyền Trump nhậm chức, thái độ quản lý của Hoa Kỳ rõ ràng đã mềm mỏng hơn. Vào tháng 4, CFTC đã lấy ý kiến ​​thị trường để thảo luận công khai rủi ro , cách sử dụng và tác động thị trường của phái sinh sinh vĩnh viễn; sàn giao dịch cũng có dư địa để tung ra các sản phẩm mới.

Trong khi đó, Coinbase đã công bố cách đây vài tháng rằng họ sẽ ra mắt "hợp đồng tương lai vĩnh viễn nano Bitcoin và ETH" 5 năm, và Sàn sàn giao dịch Singapore (SGX) đã công bố sáng nay rằng họ sẽ ra mắt hợp hợp đồng tương lai vĩnh viễn Bitcoin và ETH vào ngày 24 tháng 11 để đáp ứng nhu cầu của các tổ chức về các công cụ phòng ngừa rủi ro crypto.

( Nhà đầu tư bán lẻ Hoa Kỳ đã chờ đợi rất lâu! Coinbase ra mắt thị trường hợp đồng vĩnh viễn, nhấn mạnh việc tuân thủ các quy định của CFTC )

Với việc châu Á và Hoa Kỳ đồng loạt triển khai các sản phẩm phái sinh vĩnh viễn, thị trường phái sinh toàn cầu đang sẵn sàng bước vào một giai đoạn tuân thủ mới. Đối với các tổ chức tại Hoa Kỳ, các sản phẩm này cung cấp một kênh an toàn để thiết lập các vị thế mua-bán dài hạn, đánh dấu sự hội tụ nhanh chóng giữa thị trường tài chính truyền thống và phái sinh crypto .