Giá cổ phiếu IREN đã lao dốc gần đây và hình thành một mô hình rủi ro cho thấy khả năng tiếp tục giảm. Tuần này, giá cổ phiếu đã giảm xuống còn 43 đô la, giảm hơn 40% so với mức cao nhất trong năm nay. Vậy, liệu có an toàn để mua vào khi IREN Đáy hay nó sẽ còn tiếp tục giảm nữa?
Các chỉ số kỹ thuật về giá cổ phiếu IREN cho thấy sự suy yếu hơn nữa
Sao chép LINK (Chainlink) đến phần
Biểu đồ 12 giờ cho thấy giá cổ phiếu IREN đã giảm trong vài tuần qua, xóa bỏ một số mức tăng đạt được cách đây vài tháng.
Giá đã giảm từ mức cao nhất mọi thời đại là 76,85 đô la vào tháng 11 xuống còn 43 đô la hiện nay. Kết quả là, giá đã giảm xuống Mức Fibonacci thoái lui 50%.
Quan trọng nhất, cổ phiếu đã hình thành mô hình đỉnh kép ở mức 74 đô la và đường viền cổ ở mức 48,40 đô la. Mô hình đỉnh kép là một trong những mô hình biểu đồ giảm giá phổ biến nhất trong phân tích kỹ thuật.
Giá đã kiểm tra lại đường viền cổ, hoàn tất một quá trình được gọi là mô hình phá vỡ và kiểm tra lại trong phân tích kỹ thuật. Siêu xu hướng đã chuyển sang màu đỏ và đường trung bình động 50 kỳ và 25 kỳ sắp cắt nhau.
Đồng thời, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) và các chỉ báo dao động khác đều đang hướng xuống. Do đó, kịch bản có khả năng xảy ra nhất là giá cổ phiếu IREN tiếp tục giảm khi bên bán nhắm đến Mức Fibonacci thoái lui 61,8% ở mức 32,50 đô la.
Mặt khác, một động thái vượt qua mức kháng cự ở mức 48 đô la sẽ làm mất hiệu lực triển vọng giảm giá.
Biểu đồ cổ phiếu IREN | Nguồn: TradingView
IREN phải đối mặt với những rủi ro lớn phía trước
Sao chép LINK (Chainlink) đến phần
Nhìn chung, hoạt động kinh doanh của IREN đang phát triển mạnh mẽ nhờ hoạt động Đào coin Bitcoin được hưởng lợi từ việc hashrate tăng. Sự tăng trưởng này có thể sẽ tiếp tục, mặc dù với tốc độ chậm hơn khi Độ khó của đào tăng lên.
Các nhà đầu tư mua IREN không phải vì hoạt động Đào coin của công ty. Thay vào đó, động lực chính nằm ở mảng trí tuệ nhân tạo, vốn vẫn đang hoạt động tốt và đầy hứa hẹn.
Giống như các công ty Đào coin Bitcoin khác, IREN đang đặt mục tiêu trở thành nhà cung cấp cơ sở hạ tầng chính cho các công ty trong lĩnh vực AI. Công ty nhắm đến các công ty siêu quy mô như Microsoft và Meta, cũng như các công ty nhỏ hơn khác.
Mô hình kinh doanh này đã được các công ty khác như Nebius và CoreWeave xác nhận. Gần đây, nó cũng được xác nhận khi công bố một thỏa thuận lớn với Microsoft. Theo đó, công ty sẽ nhận được hàng tỷ đô la doanh thu biên lợi nhuận cao từ việc cung cấp các giải pháp trung tâm dữ liệu.
IREN dự đoán ngành này sẽ tăng trưởng mạnh mẽ, với kỳ vọng của ban quản lý là doanh thu từ mảng AI trên nền tảng đám mây sẽ đạt 3,4 tỷ đô la vào cuối năm 2026. Điều này đáng chú ý vì công ty chỉ đạt doanh thu dưới 10 triệu đô la trong quý gần nhất.
Phần lớn doanh thu 240 triệu đô la trong quý gần nhất đến từ hoạt động Đào coin Bitcoin.
Tuy nhiên, rủi ro chính là công ty đang phải đối mặt với sự cạnh tranh đáng kể từ các công ty khác trong lĩnh vực Đào coin Bitcoin đang áp dụng công nghệ này. Những cái tên đáng chú ý là TeraWulf và Bitfarms. Công ty cũng đang cạnh tranh với các công ty như CoreWeave và Nebius.
Tác động của tất cả những điều này là các công ty lớn như Microsoft, Google và Meta Platforms có nhiều lựa chọn hơn khi tìm kiếm các công ty đối tác.
Trong khi đó, vẫn tồn tại rủi ro về mặt tài chính do ngành này có chi phí quá cao. Ví dụ, công ty đã công bố sẽ huy động 2 tỷ đô la để tăng chi tiêu cho cơ sở hạ tầng. Khoản huy động này sẽ được thực hiện dưới hình thức trái phiếu chuyển đổi và chào bán cổ phiếu.
Giống như CoreWeave, công ty có nguy cơ báo lỗ trước khi mảng kinh doanh AI của mình hòa vốn. CoreWeave, cái tên lớn nhất trong lĩnh vực này, đã báo cáo khoản lỗ ròng 110 triệu đô la trong quý gần nhất. Công ty đã lỗ hơn 823 triệu đô la trong bốn quý gần nhất.
