Chia sẻ về bài luận mới nhất của Taleb, sử dụng mô hình hàm DIRAC để phân tích phê phán ảnh hưởng của stop-loss đến hệ thống giao dịch. Trong nhận thức của đa số, mọi người nghĩ rằng đặt stop-loss thì rủi ro sẽ giảm đi, nhưng toán học đã chứng minh đây là một ngộ nhận nghiêm trọng. Rủi ro không hề biến mất, nếu đặt stop-loss ở mức 10%, thì toàn bộ xác suất lỗ từ 10%-100% đều bị kéo về đúng điểm stop-loss 10% đó, và điểm này trở thành vị trí yếu nhất trong hệ thống giao dịch của bạn. Quan điểm của bài luận này càng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc chia nhỏ vị thế (phân kho), cũng là điều mình đang làm hiện tại (trước kia mình thích all-in với vốn nhỏ để lăn xả). Bản chất của việc đặt stop-loss là dùng xác suất lỗ nhỏ nhưng xảy ra thường xuyên để bù cho rủi ro lỗ lớn nhưng hiếm khi xảy ra, nhưng lại dễ dẫn đến việc bị “mài mòn” liên tục bởi biến động nhỏ và bỏ lỡ những trend lớn – điều này cũng là cách tích lũy rủi ro hệ thống. Trong “skill tree”, cả chiến lược phân kho short volatility theo sóng và chiến lược trend long volatility đều nên mở. Trader có ba loại chart: chart thị trường, chart pnl tài khoản, chart tâm lý; phân kho theo sóng giúp kiểm soát drawdown của tài khoản và xây dựng phản hồi tâm lý tích cực (đừng hỏi, mình từng bỏ lỡ nhiều điều đẹp đẽ trong cuộc sống chỉ vì không quản lý tốt chart tâm lý), như vậy sẽ dễ chơi được A game hơn, và k-line của cuộc đời cũng dễ đi lên góc 45 độ hơn.

Để đánh giá năng lực của một quỹ/nhà giao dịch, ngoài việc xem xét dữ liệu, điều quan trọng hơn là phân tích cốt lõi của quỹ/nhà giao dịch và đánh giá rủi ro hệ thống tiềm ẩn. Theo quan điểm này, 90% mọi người không đủ tiêu chuẩn.

Tôi chỉ muốn lười biếng và sao chép câu trả lời, nhưng lần tôi cũng phát hiện ra rằng người sao chép cũng đang sao chép câu trả lời của người khác 🤣.

Quảng cáo có thể được tạo ra bằng AI; không cần phải sao chép chúng.