Vào ngày 5 tháng 12, MyToken, một nền tảng dữ liệu blockchain có tiếng , đã tổ chức buổi AMA trực tuyến với chủ đề "Thách thức và Cơ hội cho nhà đầu tư bán lẻ trong Kỷ nguyên Thống trị bởi các Tổ chức". Sự kiện đã mời nhiều khách mời, bao gồm KOL có tiếng Lao Zhang (@zhang_bj_), nhà đầu tư kỳ cựu Yangzi Olivia (@knowyourself518), Giám đốc Tiếp thị Christine của Sàn giao dịch KTX ( @ChristineKTX ) và nhà nghiên cứu nội dung Ju.com (@Jucom_intern), để thảo luận về các chiến lược dành cho nhà đầu tư thông thường và triển vọng tương lai trước những thay đổi sâu sắc về cấu trúc thị trường.
I. Những thay đổi trong cấu trúc thị trường: Từ cơn sốt nhà đầu tư bán lẻ đến sự thống trị của các tổ chức
Khi bắt đầu cuộc thảo luận, những người tham gia đều cho rằng rằng việc chấp thuận ETF spot Bitcoin đánh dấu một giai đoạn mới trên thị trường crypto với sự tham gia độ sâu từ các tổ chức tài chính truyền thống.
- Việc thể chế hóa và cơ cấu hóa đã trở thành chìa khóa : Yangzi chỉ ra rằng các tổ chức đầu tư vào một lượng vốn khổng lồ, và việc theo đuổi lợi lợi nhuận bền vững và tuân thủ quy định của họ không còn là "huyền thoại 100 lần" nữa. Điều này đã trực tiếp thúc đẩy nhu cầu thị trường lớn đối với tài sản cơ sở ổn định (như RWA) và các chiến lược chuyên nghiệp. Mặc dù biến động thị trường vẫn còn, nhưng những đợt tăng và giảm trước đây do tâm lý nhà đầu tư bán lẻ gây ra đã được "làm phẳng" nhờ hành vi phân bổ vốn của các tổ chức.
- Nhà đầu tư bán lẻ đang bị buộc nâng cấp: Christina từ KTX đã trích dẫn dữ liệu cho thấy chiếm tỷ lệ nhà đầu tư bán lẻ đã giảm đáng kể từ khoảng 80% trong thị trường bò gần đây nhất. Đối diện lợi thế về vốn và thông tin của các nhà đầu tư tổ chức, mô hình cũ của nhà đầu tư bán lẻ "giao dịch cổ phiếu vốn hóa nhỏ và đầu cơ hợp đồng tương lai" không còn bền vững nữa. Christina, đại diện cho một sàn giao dịch chú trọng trải nghiệm người dùng và tính minh bạch, tiết lộ rằng KTX đang tích cực phát triển các sản phẩm hỗ trợ nhà đầu tư bán lẻ, chẳng hạn như phát triển các công cụ chiến lược giao dịch thông minh dựa trên nhiều chỉ báo, nhằm giúp người dùng tối ưu hóa quyết định của họ trong hoàn cảnh thị trường phức tạp. Các nhà nghiên cứu của Ju.com nhận thấy rằng nhà đầu tư bán lẻ đang trở nên "chuyên nghiệp" hơn, dựa nhiều hơn vào các công cụ dữ liệu Chuỗi để ra quyết định.
- Thay đổi hành vi giao dịch: Các chuyên gia tham gia hội thảo cho rằng rằng nhà đầu tư bán lẻ đang dần rời xa giao dịch tần suất cao và đầu cơ Altcoin để tập trung vào phân bổ tài sản . Một số quỹ đang được sử dụng để trung bình hóa chi phí bằng đô la cho tài sản cốt lõi như Bitcoin , trong khi một số khác đang được sử dụng để tận dụng trình tổng hợp lợi nhuận, kho lưu trữ chiến lược hoặc nền tảng quản lý tài sản chuyên nghiệp để đạt được lợi nhuận ổn định hơn.
II. Triển vọng năm 2026: Xu hướng củng cố và các ngành mới nổi
Về năm 2026 sắp tới, các vị khách nhìn chung cho rằng xu hướng thống trị của các tổ chức sẽ tiếp tục mạnh mẽ hơn, nhưng đồng thời, những cơ hội mới cũng sẽ xuất hiện.
1. Xu hướng này tiếp tục mạnh lên.
Cả Lao Zhang và các nhà nghiên cứu của Ju.com cho rằng rằng các điểm vào lệnh dễ dàng như ETF đã khiến các quỹ chính thống ưa chuộng tài sản chất lượng cao như Bitcoin , một cấu trúc khó đảo ngược. Thị trường có thể sẽ thể hiện sự "phân tầng": đỉnh sẽ chứng kiến các giao dịch quy mô lớn của tổ chức; trung bình sẽ chứng kiến sự áp dụng rộng rãi các công cụ AI (như các đại lý phân tích dữ liệu và nền tảng chiến lược), cho phép nhà đầu tư bán lẻ thu hẹp khoảng cách thông tin; và chân núi vẫn sẽ chứng kiến sự xuất hiện của tài sản mới được thúc đẩy bởi những câu chuyện mạnh mẽ.
2. Các lĩnh vực chính mà chúng tôi lạc quan:
- RWA (Tài sản thế giới thực) : Một số khách mời đã đề cập rằng đây là chìa khóa để kết nối tài chính truyền thống với thế giới crypto, chẳng hạn như trái phiếu token hóa, có thể cung cấp nguồn lợi nhuận ổn định.
- AI và tác nhân tự động (AI Agent) : Với sự phát triển của các tiêu chuẩn như ERC-404 và X402, các tác nhân AI có thể tự động thực hiện tương tác và thanh toán Chuỗi có thể trở thành điểm tăng trưởng mới.
- Cơ sở hạ tầng thanh toán và tài chính : Với việc mở rộng các kênh thanh toán ở nhiều nơi trên thế giới, việc ứng dụng crypto vào tiêu dùng hàng ngày (như thanh toán bằng mã QR) sẽ trở thành xu hướng quan trọng, hiện thực hóa "kiếm tiền với Web3 và chi tiêu ngoại tuyến".
- Hệ sinh thái Bitcoin : Lao Zhang cho rằng do nhu cầu dài hạn về bảo mật mạng và khích lệ thợ đào , việc xây dựng hệ sinh thái Bitcoin(như mạng Lớp 2 và giao thức tài sản mới) chắc chắn sẽ có những đột phá.
- Các cơ hội khác bao gồm thị trường dự đoán, khai thác phái sinh Chuỗi (như Hyperliquid) và SocialFi, đây cũng cho rằng những lĩnh vực mà nhà đầu tư bán lẻ có thể chú ý và tham gia.
III. Chiến lược nhà đầu tư bán lẻ: Ưu tiên sự ổn định và sử dụng hiệu quả các công cụ
Đối diện hoàn cảnh mới, các vị khách đã đưa ra những lời khuyên thiết thực sau đây cho nhà đầu tư bán lẻ :
- Điều chỉnh tư duy và chiến lược : Áp dụng chiến lược đòn tạ — phân bổ phần lớn vốn vào tài sản ổn định như Bitcoin , và sử dụng một phần nhỏ hơn để khám phá những lĩnh vực mới có rủi ro và tiềm năng cao. Chuyển từ tư duy "người giao dịch" sang tư duy "nhà đầu tư quỹ", dựa nhiều hơn vào quản lý chuyên nghiệp.
- Lựa chọn Nền tảng Phù hợp : Bảo mật là tiêu chí hàng đầu khi lựa chọn nền tảng giao dịch và sản phẩm quản lý tài sản, tiếp theo là tính chuyên nghiệp của sản phẩm và tính minh bạch của tài sản cơ sở. Nên tập trung vào các nền tảng cung cấp dữ liệu thị trường độ sâu , công bố rủi ro rõ ràng và hỗ trợ đăng ký và rút vốn linh hoạt. Cho dù là nền tảng giao dịch hay sản phẩm quản lý tài sản, việc lưu ký quỹ, tình trạng kiểm toán và tính minh bạch tài sản phải được ưu tiên hàng đầu. Christina đã giải thích các biện pháp bảo mật của KTX từ nhiều góc độ.
Tận dụng hiệu quả các công cụ và tận dụng chuyên môn : Nhà đầu tư bán lẻ nên chủ động học cách sử dụng các công cụ phân tích dữ liệu(chẳng hạn như chức năng giám sát do MyToken cung cấp) và các sản phẩm hỗ trợ AI. Đồng thời, họ có thể cân nhắc sử dụng các nền tảng quản lý tài sản như CICADA, đóng vai trò là "nhà đầu tư quỹ", để giao phó cho đội ngũ chuyên nghiệp việc quản lý chiến lược và chia sẻ các cơ hội lợi nhuận ở cấp độ tổ chức. Họ cũng nên nhạy bén với các diễn biến mới nổi, gạt bỏ định kiến và tiến hành nghiên cứu kịp thời.
Phần kết luận
Buổi AMA lần đã cho thấy rõ ràng rằng thị trường crypto đang trưởng thành giữa làn sóng tuân thủ và thể chế hóa. Đối với các nhà đầu tư nhà đầu tư bán lẻ, thời kỳ tự thân vận động đã qua. Việc sử dụng các công cụ chuyên nghiệp, chuyển sang phân bổ tài sản và nhạy bén xác định các cơ hội mang tính cấu trúc trong các lĩnh vực mới nổi sẽ là chìa khóa để vượt qua những thách thức trong tương lai. Như người dẫn chương trình đã tóm tắt, bất kể thị trường có thay đổi như thế nào, việc học hỏi và thích nghi liên tục sẽ luôn là hệ thống bảo vệ đáng tin cậy nhất cho các nhà đầu tư.
(Bài viết này dựa trên nội dung AMA của MyToken. Quan điểm của khách mời chỉ mang tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.)
