Ngày 8 tháng 12, Chloe, một cây bút chuyên mục của HTX DeepThink và nhà nghiên cứu tại HTX Research, chỉ ra rằng khi năm sắp kết thúc, hoàn cảnh kinh tế vĩ mô toàn cầu đang trở nên ngày càng bất ổn do sự khác biệt trong chính sách của Mỹ và Nhật Bản, gây áp lực giảm giá lên tài sản rủi ro toàn cầu, bao gồm cả Bitcoin .
Động lực cốt lõi và những tín hiệu mâu thuẫn:
Sự bất ổn trong chính sách của Mỹ: Mặc dù dữ liệu lạm phát chậm lại và kỳ vọng thị trường về việc cắt giảm lãi suất ngày càng tăng, nhưng thông tin từ phe của ông Trump rằng Kevin Hassett có thể kế nhiệm chức Chủ tịch Cục Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ đã khiến lợi suất trái phiếu tăng lên.
Sự thay đổi chính sách của Nhật Bản: Tờ Japan Times tiết lộ rằng các quan chức Ngân hàng Nhật Bản có xu hướng nâng lãi suất chính sách lên 0,75% (mức cao nhất kể từ năm 1995) tại cuộc họp ngày 19 tháng 12, làm trầm trọng thêm sự khác biệt về chính sách giữa Mỹ và Nhật Bản.
Diễn biến thị trường Bitcoin:
Tình hình phòng thủ của các tổ chức: Dòng vốn tiêu cực từ các quỹ ETF và khối lượng hợp đồng tương lai giảm cho thấy các tổ chức đang ở thế phòng thủ.
Nghịch lý quyền chọn: Biến động ngầm định (IV) đã giảm trên diện rộng (IV ngắn hạn giảm từ 57% xuống 48%), cho thấy kỳ vọng về biến động đang suy yếu. Tuy nhiên, chỉ báo đảo chiều rủi ro của Amberdata vẫn ở mức âm (khoảng -4,9), cho thấy các nhà đầu tư vẫn có xu hướng phòng ngừa rủi ro giảm giá bằng quyền chọn bearish .
Báo cáo nhấn mạnh rằng các quỹ lớn đã hạ mục tiêu kỳ vọng tăng giá cuối năm xuống còn 100.000 đến 118.000 đô la, trong khi mức 80.000 đến 82.000 đô la được coi là phạm vi hỗ trợ quan trọng đối với Bitcoin.
