Stablecoin đã vượt qua rào cản từ công cụ giao dịch đơn thuần trở thành hệ thống thanh toán trực tuyến, có thể lập trình, cho phép thanh toán giá trị chỉ trong vài phút, 24/7/365, xuyên biên giới và mọi ứng dụng. Các ngân hàng phải đối mặt với cả nhu cầu phục vụ và lợi nhuận cần bảo vệ khi khách hàng kỳ vọng tốc độ thanh toán nhanh hơn, chi phí thấp hơn và chuyển tiền tích hợp. Stablecoin hiện đang là nền tảng cho các khoản thanh toán, chuyển tiền và dịch vụ thương mại trên nhiều khu vực nhờ tốc độ, chi phí và tính dễ tiếp cận, vì vậy chúng là bước tiến tự nhiên tiếp theo đối với các ngân hàng.
Trong blog này, chúng ta sẽ xem xét các loại stablecoin, cách chúng tác động đến ngành công nghiệp nói chung và cách Chainalysis có thể giúp các ngân hàng sử dụng stablecoin.
Một vài thông tin cơ bản về các loại stablecoin hiện có:
- Các đồng tiền ổn định được hỗ trợ bằng tiền pháp định thống trị các trường hợp sử dụng thanh toán trong thế giới thực và phù hợp với chuyên môn dự trữ/lưu ký của các ngân hàng.
- Các thiết kế dựa trên tiền điện tử và thuật toán đưa ra các cơ chế cung ứng tài sản thế chấp hoặc thuật toán không ổn định; chúng giám sát sự đổi mới, nhưng không phải là trọng tâm của việc áp dụng thanh toán trong ngắn hạn đối với các ngân hàng.
- Mã thông báo được hỗ trợ bằng hàng hóa phù hợp với các động thái lưu ký/đảm bảo cho các tổ chức có kho tiền lớn nhưng phụ thuộc vào định giá, quy trình mua lại và thiết kế kiểm toán.
Các yếu tố cần xem xét về stablecoin
Stablecoin đã trở thành Trung bình cốt lõi cho thanh toán và chuyển tiền vì chúng có mức phí thấp hơn, thanh toán nhanh hơn và khả năng tiếp cận rộng rãi.
Những cân nhắc về kinh doanh bao gồm:
- Sức hút từ khách hàng và áp lực cạnh tranh: Các nền tảng đang áp dụng hệ thống stablecoin cho việc thanh toán, chi trả và Treasury xuyên biên giới, chuyển dịch dòng tiền khỏi các hệ thống cũ và hướng tới hoạt động liên tục.
- Khả năng lập trình: API và hợp đồng thông minh biến việc chuyển giao giá trị — ủy quyền, thu tiền, hoàn tiền, thanh toán vi mô — thành mã lập trình, cho phép tạo ra những trải nghiệm mới mà các hệ thống cũ khó có thể đáp ứng.
- Tính minh bạch và tuân thủ: Khi việc sử dụng stablecoin ngày càng tăng, chúng hiện cũng chiếm phần lớn khối lượng giao dịch giao chuỗi bất hợp pháp trên chuỗi theo loại tài sản tiền điện tử. Tin tốt là các stablecoin công khai hoạt động trên các blockchain minh bạch, và Chainalysis cho phép cả nhà phát hành và các tổ chức tài chính thực hiện giám sát, điều tra và theo dõi tự động.
- Các công cụ dành cho nhà phát triển giúp các ứng dụng chuyển tiền dễ dàng hơn rất nhiều. Ví dụ, hãy xem x402 của Coinbase. Nó cho phép các ứng dụng và tác nhân AI gửi thanh toán stablecoin ngay lập tức bằng cách sử dụng những nguyên tắc cơ bản mà web đã hiểu – giao thức HTTP thông thường. Trên thực tế, điều này có nghĩa là việc chuyển tiền trở nên đơn giản và phổ biến như việc tải một trang web.
Điều này thực sự mang lại những kết quả kinh doanh nào cho các ngân hàng?
- Quản lý Treasury và thanh toán liên tục: Stablecoin cho phép các ngân hàng giảm thời gian xử lý thanh toán và giảm số ngày thu tiền tồn đọng bằng cách cung cấp các hoạt động Treasury 24/7/365. Điều này cho phép các ngân hàng thực hiện thanh toán đúng lúc và đối chiếu tự động thông qua hợp đồng thông minh.
- Thương mại lập trình được: Các ngân hàng có thể mã hóa trực tiếp các quy trình ủy quyền, thu tiền và hoàn tiền vào hợp đồng thông minh, cùng với các khoản thanh toán nhỏ và các luồng tài chính nhúng. Khả năng lập trình này giúp giảm chi phí vận hành đồng thời tạo ra những trải nghiệm sản phẩm mới cho khách hàng.
- Khả năng tuân thủ mạnh mẽ hơn: Stablecoin cung cấp cho các ngân hàng khả năng ngăn chặn giao dịch trước khi phát hành, kết hợp với giám sát giao dịch theo thời gian thực và khả năng điều tra chuyên sâu hơn. Cách tiếp cận này giúp các ngân hàng đáp ứng các yêu cầu quy định về chống rửa tiền/chống tài trợ khủng bố (AML/CFT) đồng thời xử lý giao dịch nhanh hơn so với các hệ thống thanh toán truyền thống.
Chainalysis giúp ích như thế nào
Chainalysis đóng vai trò là lớp tuân thủ toàn diện cho các chương trình stablecoin, cho phép các ngân hàng triển khai thanh toán có thể lập trình một cách tự tin. Dịch vụ của chúng tôi cung cấp sự bảo vệ toàn diện thông qua một số khả năng chính:
- Rủi ro hợp đồng thông minh và cầu nối trước giao dịch: Chainalysis phát hiện các mẫu khai thác, logic độc hại, lạm dụng quản trị và các luồng bất thường trước khi giao dịch được ký kết, loại bỏ việc ký kết mù quáng và ngăn chặn các tương tác rủi ro trước khi chúng xảy ra.
- Thực thi chính sách và phòng chống gian lận trước khi chuyển tiền: Các ngân hàng có thể thực thi các chính sách rủi ro và phát hiện các mô hình lừa đảo và chuyển tiền bất hợp pháp ngay từ giai đoạn khởi tạo, ngăn chặn các giao dịch chuyển tiền gian lận không tuân thủ quy định hoặc được ủy quyền (APP) .
- Giám sát giao dịch theo thời gian thực (KYT): Nền tảng này sàng lọc địa chỉ và luồng tiền , điều chỉnh các quy tắc rủi ro và kích hoạt cảnh báo trong vòng vài giây, duy trì khả năng kiểm toán đầy đủ cho các chương trình AML/CFT hoạt động ở quy mô lớn.
- Điều tra và xử lý vụ việc: Các nhóm tuân thủ có thể theo dõi các giao dịch trên nhiều chuỗi , thực thể, cầu nối và bộ trộn, chuyển đổi các cảnh báo KYT thành các cuộc điều tra đầy đủ được hỗ trợ bởi bằng chứng có giá trị.
- Giám sát ở cấp độ hệ sinh thái: Chainalysis theo dõi các đối tác phát hành và mua lại cùng với hoạt động thị trường thứ cấp, cho phép các ngân hàng đưa ra hành động dựa trên dữ liệu về các lệnh trừng phạt và rủi ro cao.
Bạn có thể yêu cầu bản demo tại đây .
Tiếp theo là gì?
Bài viết tiếp theo trong loạt bài về stablecoin của chúng tôi sẽ đề cập đến khung quyết định để triển khai stablecoin, bao gồm cả câu hỏi liệu nên “phát hành, hợp tác hay tích hợp”. Chúng ta sẽ cùng tìm hiểu những ưu điểm và nhược điểm, các yếu tố rủi ro , thời gian đưa sản phẩm ra thị trường, mức độ Vốn và các ví dụ về các yếu tố kích hoạt cho mỗi phương án.
Trang web này chứa các liên kết đến các trang web của bên thứ ba không thuộc quyền kiểm soát của Chainalysis, Inc. hoặc các chi nhánh của công ty (gọi chung là "Chainalysis"). Việc truy cập vào những thông tin này không ngụ ý việc Chainalysis liên kết, xác nhận, chấp thuận hoặc khuyến nghị trang web hoặc nhà điều hành của trang web, và Chainalysis không chịu trách nhiệm về các sản phẩm, dịch vụ hoặc nội dung khác được lưu trữ trên đó.
Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nhằm mục đích cung cấp tư vấn pháp lý, thuế, tài chính hoặc đầu tư. Người nhận nên tham khảo ý kiến cố vấn của mình trước khi đưa ra những quyết định như vậy. Chainalysis không chịu trách nhiệm hoặc nghĩa vụ pháp lý đối với bất kỳ quyết định nào được đưa ra hoặc bất kỳ hành vi hoặc thiếu sót nào khác liên quan đến việc Người nhận sử dụng tài liệu này.
Chainalysis không đảm bảo hoặc bảo hành tính chính xác, đầy đủ, kịp thời, phù hợp hoặc hợp lệ của thông tin trong báo cáo này và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ khiếu nại nào do lỗi, thiếu sót hoặc sai sót khác của bất kỳ phần nào trong tài liệu đó.
Bài viết "Tại sao Stablecoin lại quan trọng đối với các ngân hàng?" xuất hiện lần đầu trên Chainalysis .
