Ngày 12 tháng 12, Tòa án Quận phía Nam New York đã tuyên án người sáng lập Terraform Labs, Do Kwon, 15 năm tù giam vì tội gian lận và các hành vi sai trái khác liên quan đến sự sụp đổ của token Terra và Luna. Bản án này vượt quá đề nghị ban đầu của bên công tố. Các công tố viên đã đề nghị mức án 12 năm tù, viện dẫn các hành vi sai trái trong quá khứ của Kwon và quy mô khổng lồ của vụ gian lận; tuy nhiên, đội ngũ luật sư của Kwon chỉ yêu cầu mức án 5 năm tù.
Thẩm phán Tòa án Quận Hoa Kỳ Paul Engelmayer tuyên bố rằng Kwon "đã chọn nói dối" và "đã đưa ra lựa chọn sai lầm". Kwon bị khởi kiện hình sự vào tháng 3 năm 2023 với các tội danh bao gồm âm mưu gian lận, gian lận hàng hóa, gian lận qua mạng, gian lận chứng khoán, âm mưu gian lận và âm mưu thao túng thị trường và rửa tiền. Sau đó, vào tháng 8 năm 2024, ông đã nhận tội cả gian lận qua mạng và âm mưu gian lận.
Nếu không có thỏa thuận nhận tội, Kwon có thể phải đối mặt với án tù lên đến 135 năm nếu bị kết tội trên cả chín tội danh. Sau khi đồng ý nhận tội hai tội danh, mức án tối đa của anh ta đã được giảm xuống còn 25 năm. Các công tố viên cũng yêu cầu mức phạt 19 triệu đô la.
