Tôi không sinh ra đã có thẻ ngân hàng, nhưng tôi lại nghiện thẻ ngân hàng.
Bài viết bởi: Pavel Paramonov, người sáng lập Hazeflow, crypto.
Biên soạn bởi: Eric, Foresight News
Tóm lại, luận điểm của tôi là thẻ crypto chỉ là giải pháp tạm thời giải quyết hai vấn đề mà chúng ta đều biết: giúp crypto dễ tiếp cận với đại chúng và đảm bảo sự chấp nhận toàn cầu crypto như một phương thức thanh toán.
Xét cho cùng, thẻ crypto vẫn chỉ là thẻ. Nếu ai đó thực sự tin tưởng vào giá trị của crypto và nghĩ rằng tương lai sẽ do thẻ thống trị, thì họ có lẽ cần phải xem xét lại viễn cảnh mong đợi của mình.
Tất cả các công ty phát hành thẻ crypto cuối cùng sẽ biến mất.
Thẻ crypto có thể sẽ biến mất trong dài hạn, nhưng thẻ truyền thống thì không. Thẻ crypto tạo thêm một lớp trừu tượng: chúng không hoàn toàn là ứng dụng crypto; tổ chức phát hành vẫn là ngân hàng. Đúng là chúng có logo khác nhau, thiết kế khác nhau và trải nghiệm người dùng khác nhau, nhưng như tôi đã nói trước đó, đây chỉ là những khác biệt về mặt trừu tượng. Sự trừu tượng hóa giúp người dùng cuối thuận tiện hơn, nhưng các quy trình cơ bản vẫn giữ nguyên.
Không giống như các công ty L1 và Rollup, vốn bị ám ảnh bởi việc cạnh tranh với Visa và Mastercard về TPS và cơ sở hạ tầng, đây là mục tiêu của ngành trong nhiều năm: "thay thế" hoặc, một cách triệt để hơn, "lật đổ"địa vị của các ông lớn trong lĩnh vực thanh toán như Visa, Mastercard và American Express.
Thẻ crypto không thể đạt được mục tiêu này — chúng không phải là sự thay thế, mà chỉ tạo ra thêm giá trị cho Visa và Mastercard.
- Các thể chế truyền thống này vẫn là những người gác cổng chủ chốt, nắm giữ quyền lực tuyệt đối để đặt ra các quy tắc và xác định các tiêu chuẩn tuân thủ;
- Quan trọng hơn hết, họ giữ quyền chặn thẻ, công ty hoặc thậm chí cả ngân hàng của bạn bất cứ lúc nào.
Tại sao ngành công nghiệp này, vốn luôn theo đuổi các hoạt động không cần sự cho phép và phi tập trung, giờ lại trao toàn bộ quyền lực cho các nhà xử lý thanh toán?
- Thẻ của bạn là Visa, không phải Ethereum;
- Thẻ của bạn là thẻ của một ngân hàng truyền thống, không phải ví MetaMask;
- Bạn đang chi tiêu bằng tiền tệ pháp định, không phải crypto.
Hầu hết các công ty phát hành thẻ crypto mà bạn yêu thích chỉ đơn thuần là dán logo lên thẻ. Họ tồn tại nhờ sự thổi phồng và sẽ biến mất trong vài năm nữa, trong khi các thẻ kỹ thuật số được phát hành trước năm 2030 sẽ không thể sử dụng được vào thời điểm đó.
Phần tiếp theo sẽ giải thích việc tạo thẻ crypto của riêng bạn hiện nay dễ dàng như thế nào, và trong tương lai bạn thậm chí có thể tự phát hành thẻ của riêng mình.
Vấn đề tương tự cộng thêm phí.
Ví dụ tương tự dễ hiểu nhất là Xếp hạng theo ứng dụng cụ thể (Application-Specific Sắp xếp- ASS). Chắc chắn rồi, việc các ứng dụng có thể tự động xử lý giao dịch và thu lợi nhuận từ chúng là điều tuyệt vời, nhưng đó chỉ là tạm thời: chi phí cơ sở hạ tầng đang giảm, công nghệ truyền thông đang ngày càng hoàn thiện, và các vấn đề kinh tế thực chất còn sâu sắc hơn chứ không hề hời hợt.
(Nếu bạn quan tâm, bạn có thể tham khảobài phát biểu xuất sắc của @mvyletel_jr trên ASS).
Điều tương tự cũng áp dụng crypto: mặc dù chúng hỗ trợ gửi crypto và chuyển đổi sang tiền pháp định để chi tiêu, nhưng sự tập trung hóa và quyền truy cập hạn chế vẫn là cốt lõi của vấn đề.
Trong ngắn hạn, điều này thực sự thuận tiện: các thương nhân không cần phải áp dụng các phương thức thanh toán mới, và các giao dịch crypto rất kín đáo.
Nhưng đây chỉ là bước chuyển tiếp đến mục tiêu cuối cùng của những người tin tưởng crypto:
Điều cần thiết là: thanh toán trực tiếp bằng stablecoin, Solana, Ethereum hoặc Zcash.
Điều không cần thiết là: thanh toán gián tiếp qua USDT → thẻ crypto → ngân hàng → tiền pháp định.
Mỗi lớp trừu tượng bổ sung đều đồng nghĩa với chi phí phát sinh: chênh lệch lãi suất, phí rút tiền, phí chuyển khoản, và đôi khi cả phí lưu ký. Những chi phí này có vẻ không đáng kể, nhưng đừng quên sức mạnh của lãi kép: mỗi xu tiết kiệm được là mỗi xu kiếm được.
Việc sử dụng thẻ crypto không có nghĩa là bạn không cần tài khoản ngân hàng hoặc "Bankless".
Một quan điểm khác mà tôi thấy là mọi người cho rằng việc sử dụng thẻ crypto đồng nghĩa với việc họ không có tài khoản ngân hàng hoặc Bankless.
Điều này rõ ràng là không chính xác. Luôn có một tổ chức ngân hàng đứng sau các thẻ crypto, và ngân hàng đó có nghĩa vụ phải cung cấp một số thông tin của bạn cho chính quyền địa phương — không phải dữ liệu, nhưng ít nhất là những thông tin quan trọng.
Nếu bạn là công dân hoặc cư dân EU, chính phủ có quyền truy cập vào các thông tin như thu nhập từ tài khoản ngân hàng, các giao dịch lớn đáng ngờ, một lợi nhuận đầu tư và số dư tài khoản. Nếu ngân hàng phát hành đặt tại Hoa Kỳ, chính phủ thậm chí còn có quyền truy cập vào phạm vi thông tin rộng hơn.
Điều đáng ngạc nhiên là, từ góc nhìn của crypto điện tử, điều này vừa có ưu điểm vừa có nhược điểm.
- Ưu điểm là tính minh bạch và khả năng kiểm chứng, nhưng các quy định này cũng áp dụng khi sử dụng thẻ ghi nợ hoặc thẻ tín dụng thông thường do các ngân hàng địa phương phát hành.
- Nhược điểm là nó không nặc danh hoặc dùng tên giả: ngân hàng vẫn có thể thấy tên của bạn thay vì địa chỉ EVM hoặc SVM, và bạn vẫn cần hoàn tất quy trình xác minh KYC.
Các hạn chế vẫn còn tồn tại.
Một số người có thể cho rằng thẻ crypto rất dễ kích hoạt: tải ứng dụng, hoàn tất quy trình KYC, chờ 1-2 phút để xác minh nạp tiền crypto. Mặc dù sự tiện lợi này chắc chắn là một tính năng tuyệt vời, nhưng không phải ai cũng có thể tận hưởng được.
Công dân của Nga, Ukraine, Syria, Iraq, Iran, Myanmar, Lebanon, Afghanistan và phần lớn các nước châu Phi - những khu vực mà công dân không có giấy phép cư trú ở nước ngoài không thể sử dụng crypto cho chi tiêu hàng ngày.
Nhưng khoan đã, đây chỉ là khoảng chục quốc gia mà thẻ crypto chưa khả dụng. Còn hơn 150 quốc gia khác thì sao? Vấn đề không phải là việc đa số tư cách hay không, mà là giá trị cốt lõi của crypto : nút bình đẳng trong một mạng lưới phi tập trung , quyền tiếp cận tài chính bình đẳng và quyền bình đẳng cho tất cả mọi người. Thẻ crypto không thể hiện được những giá trị này bởi vì về bản chất, chúng không phải là crypto thực sự.
Max Karpis đã phân tích sắc bén lý do tại sao "ngân hàng kỹ thuật số" chắc chắn sẽ thất bại (quan điểm cốt lõi của ông là các ngân hàng mới thân thiện crypto không có lợi thế nào so với Revolut; hệ thống bảo vệ được xây dựng bởi các doanh nghiệp lớn trên quy mô lớn không dễ bị lung lay bởi "những cựu nhân viên của các công ty lớn". Nếu các tập đoàn khổng lồ muốn, họ có thể mở một ngân hàng như vậy bất cứ lúc nào và có được lượng người dùng lên đến hàng chục triệu).
Để tham khảo, trải nghiệm thực tế đầu tiên của tôi khi sử dụng crypto để thanh toán là khi đặt vé máy bay trên Ctrip. Gần đây, họ đã thêm tùy chọn thanh toán stablecoin, cho phép người dùng thanh toán trực tiếp từ ví của mình; tất nhiên, dịch vụ này có sẵn cho tất cả người dùng trên toàn thế giới.
Phần này trình bày các kịch bản ứng dụng crypto thực tế và các ví dụ thanh toán cụ thể. Tôi cho rằng hình thức cuối cùng sẽ là: ví điện tử sẽ tối ưu hóa trải nghiệm người dùng cho các kịch bản tiêu dùng và thanh toán, hoặc (ít khả năng hơn) phát triển trực tiếp thành thẻ crypto(nếu thanh toán bằng tiền crypto được chấp nhận rộng rãi dưới một hình thức nào đó).
Thẻ crypto hoạt động tương tự như các cầu nối thanh khoản.
Một hiện tượng thú vị khác mà tôi quan sát được là các thẻ crypto tự quản lý hoạt động tương tự như cầu nối xuyên chuỗi.
Điều này chỉ áp dụng cho các thẻ tự quản lý. Các thẻ sàn giao dịch tập trung phát hành không có tính năng tự quản lý, vì vậy sàn giao dịch như Coinbase không cần phải đánh lừa người dùng bằng cách tuyên bố rằng tiền của người dùng nằm dưới sự kiểm soát của họ.
Một công dụng quan trọng của sàn giao dịch tập trung(đặc biệt là các thẻ crypto do họ phát hành) là cung cấp thông tin xác thực đáng tin cậy để xác minh nguồn tài trợ của chính phủ, xin thị thực và các mục đích tương tự khác. Khi bạn sử dụng thẻ crypto được liên kết với tài khoản sàn giao dịch tập trung , về mặt kỹ thuật, bạn vẫn đang ở trong cùng một hệ sinh thái.
Thẻ crypto tự quản lý thì khác: chúng hoạt động tương tự như các cầu nối thanh khoản , nơi người dùng khóa tài sản crypto trên Chuỗi A và mở khóa tiền (tiền pháp định) trên Chuỗi B (thế giới thực).
Cơ chế liên Chuỗi trong lĩnh vực thẻ crypto giống như chiếc xẻng trong thời kỳ Cơn sốt vàng California - đó là một kênh quý giá và an toàn kết nối người dùng crypto với các công ty muốn phát hành thẻ riêng của họ.
Stablewatch đã chỉ ra một cách sắc sảo rằng những cầu nối này về cơ bản là các mô hình "Thẻ như một dịch vụ (CaaS)" - cốt lõi bị bỏ qua nhiều nhất trong tất cả các cuộc thảo luận về thẻ crypto. Các nền tảng CaaS này cung cấp cho các thương hiệu cơ sở hạ tầng để phát hành thẻ mang thương hiệu riêng của họ.
Rain: Thẻ crypto xuất hiện từ đâu?
Khoảng một nửa số thẻ crypto bạn yêu thích được vận hành bởi Rain, một công nghệ mà có thể bạn chưa từng nghe đến. Đây là một trong những giao thức cơ bản nhất trong hệ thống ngân hàng mới, vì nó chứa tất cả các chức năng cốt lõi đằng sau thẻ crypto. Các công ty khác chỉ cần dán logo của họ lên đó (nghe có vẻ khắc nghiệt, nhưng đó khá gần với sự thật).
Rain giúp các doanh nghiệp dễ dàng ra mắt thẻ crypto, và thành thật mà nói, khả năng cơ sở hạ tầng của nó thậm chí còn đủ để duy trì sự tăng trưởng ngoài lĩnh vực crypto. Vì vậy, đừng nghĩ rằng đội ngũ cần phải huy động hàng chục triệu đô la để ra mắt thẻ crypto— họ không cần số tiền đó; họ cần Rain.
Lý do tôi liên tục nhấn mạnh đến Rain là vì mọi người đã đánh giá quá cao khoản đầu tư cần thiết để ra mắt thẻ crypto. Có lẽ tôi sẽ viết một bài riêng về Rain trong tương lai, bởi vì công nghệ này đang bị đánh giá thấp một cách nghiêm trọng.
Thẻ crypto thiếu tính riêng tư và nặc danh .
Việc thiếu tính riêng tư và nặc danh crypto không phải là một khiếm khuyết cố hữu, mà là một vấn đề bị cố tình phớt lờ bởi những người ủng hộ thẻ crypto dưới danh nghĩa cái gọi là "giá trị crypto".
- Trong lĩnh vực crypto không có tính năng bảo mật nào áp dụng được cho tất cả mọi trường hợp. Bảo mật giả (nặc danh giả) thì có; chúng ta không thể thấy tên, chỉ thấy địa chỉ.
- Tuy nhiên, nếu bạn là ZachXBT, Igor Igamberdiev của Wintermute , Storm của Paradigm, hoặc bất kỳ ai có khả năng phân tích dữ liệu Chuỗi mạnh mẽ, bạn có thể thu hẹp đáng kể phạm vi xác định nguồn gốc địa chỉ.
Tất nhiên, tình hình crypto ít mang tính bảo mật giả tạo hơn so với crypto truyền thống, bởi vì bạn phải hoàn tất quy trình xác minh KYC khi mở tài khoản (trên thực tế, bạn không mở tài khoản mà là mở tài khoản ngân hàng).
- Nếu bạn ở trong Liên minh châu Âu, các nhà cung cấp dịch vụ thẻ crypto vẫn sẽ gửi một số dữ liệu cho chính phủ để phục vụ mục đích thuế hoặc các mục đích khác của chính phủ.
- Giờ thì bạn đã cung cấp cho các cơ quan quản lý một cách thức mới để theo dõi mọi thứ: liên kết địa chỉ crypto với danh tính thực.
Dữ liệu cá nhân sẽ là đơn vị tiền tệ của tương lai.
Tiền mặt vẫn sẽ tồn tại (nó là phương thức thanh toán nặc danh duy nhất ngoài việc người bán có thể nhìn thấy bạn) và sẽ tiếp tục lưu thông trong một thời gian dài. Nhưng cuối cùng, mọi thứ sẽ được số hóa. Hệ thống kỹ thuật số hiện tại không mang lại lợi ích gì cho quyền riêng tư của người tiêu dùng: bạn càng chi tiêu nhiều, bạn càng phải trả nhiều phí giao dịch, nhưng đổi lại, bên kia có được sự hiểu biết độ sâu về thông tin của bạn—một giao dịch thực sự sinh lời…
Quyền riêng tư là một thứ xa xỉ, và điều này cũng đúng trong lĩnh vực thẻ crypto. Điều thú vị là, nếu chúng ta có thể đạt được khả năng bảo vệ quyền riêng tư chất lượng cao thực sự mà các doanh nghiệp và tổ chức sẵn sàng trả tiền (không phải mô hình của Facebook, vốn yêu cầu sự đồng ý của người dùng), thì quyền riêng tư có thể trở thành một, hoặc thậm chí là loại tiền tệ duy nhất, trong một thế giới thất nghiệp và bị chi phối bởi trí tuệ nhân tạo.
Nếu thất bại là điều không thể tránh khỏi, tại sao Tempo, Arc Plasma và Stable vẫn đang được xây dựng?
Câu trả lời rất đơn giản: giữ chân người dùng trong hệ sinh thái.
Hầu hết các thẻ không lưu ký đều chọn giải pháp L2 (ví dụ: MetaMask chọn Linea) hoặc giải pháp L1 (ví dụ: Thẻ Plasma của Plasma). Ethereum hoặc Bitcoin thường không phù hợp cho các hoạt động như vậy do chi phí cao và các vấn đề về tính xác thực cuối cùng. Mặc dù một số ít thẻ sử dụng Solana, tôi không muốn bắt đầu một cuộc tranh luận ở đây, vì chúng vẫn chiếm tỷ lệ.
Các doanh nghiệp lựa chọn blockchain khác nhau không chỉ dựa trên các yếu tố về cơ sở hạ tầng mà còn dựa trên lợi ích kinh tế.
- MetaMask lựa chọn kiến trúc nền tảng Linea không phải vì nó nhanh nhất hay an toàn nhất, mà vì cả Linea và MetaMask đều thuộc hệ sinh thái ConsenSys.
- Tôi đã nêu cụ thể MetaMask làm ví dụ chính xác vì nó áp dụng Linea. Như mọi người đều biết, Linea hầu như bị bỏ qua và không có cơ hội thắng được các giải pháp L2 như Base hay Arbitrum .
Nhưng ConsenSys đã đưa ra một quyết định thông minh khi tích hợp Linea vào cốt lõi các sản phẩm của mình—giúp người dùng gắn bó với hệ sinh thái. Họ dần hình thành thói quen thông qua trải nghiệm người dùng chất lượng cao trong sử dụng hàng ngày. Linea thu hút thanh khoản, khối lượng giao dịch và chỉ báo một cách tự nhiên, thay vì dựa vào Khai thác thanh khoản hoặc buộc người dùng thực hiện các thao tác xuyên Chuỗi .
Chiến lược này tương tự như những gì Apple đã làm khi ra mắt iPhone năm 2007: một khi người dùng đã hình thành thói quen sử dụng hệ sinh thái iOS, họ sẽ khó lòng chuyển sang các hệ thống khác. Đừng bao giờ đánh giá thấp sức mạnh của thói quen.
ether.fi có thể là giải pháp khả thi duy nhất.
Sau khi cân nhắc kỹ lưỡng, tôi đi đến kết luận rằng EtherFi có thể là thẻ crypto duy nhất thực sự thể hiện tinh thần của crypto (nghiên cứu này không được EtherFi tài trợ, nhưng dù có thì cũng không sao).
Hầu hết các thẻ crypto sẽ bán tài sản crypto mà người dùng đã gửi vào và sau đó sử dụng tiền mặt nạp tiền số dư tài khoản (tương tự như cơ chế cầu nối thanh khoản mà tôi đã mô tả trước đó).
Ether.fi hoạt động theo một mô hình khác: hệ thống này không bao giờ bán crypto của bạn; họ cung cấp tiền mặt dưới dạng các khoản vay và sử dụng crypto của bạn để tạo ra lợi nhuận.
ether.fi hoạt động tương tự như Aave . Trong khi hầu hết người dùng DeFi vẫn đang mơ về việc thế chấp tài sản crypto một cách liền mạch để nhận được các khoản vay tiền mặt, dịch vụ này đã biến điều đó thành hiện thực. Bạn có thể thắc mắc, "Chức năng này chẳng phải giống nhau sao? Tôi đã có thể nạp tiền crypto và sử dụng thẻ crypto như một thẻ ghi nợ thông thường, vậy tại sao phải làm thế này?"
Vấn đề là việc bán crypto là một hoạt động chịu thuế, đôi khi còn cao hơn cả các giao dịch mua bán thông thường. Và hầu hết các thẻ crypto đều tính thuế cho mỗi giao dịch, vì vậy cuối cùng bạn sẽ phải trả nhiều thuế hơn cho chính phủ (một lần nữa, sử dụng thẻ crypto không có nghĩa là bạn đã thoát khỏi hệ thống ngân hàng).
ether.fi khéo léo giải quyết vấn đề này—bạn không thực sự bán tài sản crypto , mà thay vào đó sử dụng chúng làm tài sản thế chấp để vay vốn. Chỉ riêng tính năng này (cùng với giao dịch USD miễn phí, hoàn tiền và nhiều lợi ích khác) đã biến ether.fi trở thành một ví dụ điển hình về sự tích hợp giữa DeFi và tài chính truyền thống.
Trong khi hầu hết các thẻ tín dụng crypto cố gắng đóng vai trò như cầu nối thanh khoản, ether.fi thực sự ưu tiên người dùng crypto hơn là chỉ đơn thuần quảng bá crypto đến số đông: họ giới thiệu crypto cho người dân địa phương và hướng dẫn họ chi tiêu trước công chúng cho đến khi công chúng nhận ra phương thức chi tiêu này thú vị như thế nào. Trong số tất cả các thẻ crypto, ether.fi có lẽ là thẻ duy nhất còn tồn tại và vượt qua được thử thách của thời gian.
Tôi thích xem thẻ crypto như một lĩnh vực thử nghiệm, nhưng thật không may, hầu hết đội ngũ chỉ đang sử dụng chiêu trò quảng cáo mà không ghi nhận xứng đáng cho hệ thống và các nhà phát triển đằng sau nó. Hãy chờ xem sự tiến bộ và đổi mới sẽ dẫn chúng ta đến đâu. Hiện tại, thẻ crypto cho thấy xu hướng toàn cầu hóa đáng kể (mở rộng theo chiều ngang), nhưng lại thiếu tăng trưởng theo chiều dọc cần thiết, điều rất quan trọng đối với giai đoạn đầu của các công nghệ tiêu dùng như thẻ crypto.
