Hầu hết đội ngũ chỉ sử dụng chiêu trò quảng cáo mà không ghi nhận xứng đáng cho hệ thống nền tảng và các nhà phát triển thực thụ.
Tác giả bài viết: Pavel Paramonov
Bài viết được biên soạn bởi: TechFlow TechFlow
Thẻ crypto không có tương lai: Tại sao chúng chỉ là giải pháp tạm thời?
Quan điểm tổng quan của tôi là thẻ crypto chỉ là giải pháp tạm thời cho hai vấn đề mà tất cả chúng ta đều quen thuộc: thứ nhất, đưa crypto đến gần hơn với công chúng, và thứ hai, đảm bảo rằng crypto có thể được chấp nhận như một phương thức thanh toán trên toàn cầu.
Tuy nhiên, thẻ crypto vẫn chỉ là thẻ. Nếu ai đó thực sự đồng ý với các giá trị cốt lõi của crypto nhưng vẫn tin vào một tương lai bị chi phối bởi thẻ, thì họ có thể cần phải xem xét lại viễn cảnh mong đợi của mình.
Tất cả các công ty phát hành thẻ crypto cuối cùng sẽ biến mất.
Về lâu dài, các công ty phát hành thẻ crypto có thể sẽ biến mất, nhưng thẻ ngân hàng truyền thống thì không. Về bản chất, thẻ crypto chỉ thêm một lớp trừu tượng: chúng không phải là ứng dụng thực sự của crypto. Bên phát hành thẻ vẫn là ngân hàng. Mặc dù những thẻ này có thể có logo, thiết kế hoặc trải nghiệm người dùng (UX) khác nhau, nhưng cuối cùng chúng chỉ là sự mở rộng của lớp trừu tượng này. Lớp trừu tượng giúp trải nghiệm người dùng thuận tiện hơn, nhưng các quy trình cơ bản vẫn không thay đổi.
Hiện nay, nhiều blockchain cấp độ 1 (L1) và các giải pháp Rollup đang rất muốn so sánh sức mạnh xử lý giao dịch (TPS) và cơ sở hạ tầng của mình với Visa và Mastercard. Trong nhiều năm qua, mục tiêu của họ là "thay thế" hoặc, một cách triệt để hơn, "lật đổ"địa vị của Visa, Mastercard, American Express (AmEx) và các tổ chức xử lý thanh toán khác.
Tuy nhiên, mục tiêu này không thể đạt được thông qua thẻ crypto— thẻ crypto không thể thay thế các mạng thanh toán hiện có; thay vào đó, chúng bổ sung thêm giá trị cho Visa và Mastercard.
Các mạng lưới thanh toán truyền thống như Visa và Mastercard vẫn là những "người gác cổng" quan trọng, nắm giữ quyền lực thiết lập các quy tắc và xác định các tiêu chuẩn tuân thủ.
Quan trọng hơn, họ luôn giữ các quyền sau: cấm thẻ của bạn, chặn công ty của bạn, và thậm chí chặn cả các ngân hàng hợp tác với bạn.
Do đó, crypto hóa không phải là giải pháp tối ưu cho cuộc cách mạng thanh toán trong tương lai, mà chỉ là một công cụ chuyển tiếp sẽ được thay thế dần bằng các công nghệ thuần túy và phi tập trung hơn.
Tại sao ngành công nghiệp crypto , vốn luôn theo đuổi các thực tiễn "không cần cấp phép" và " phi tập trung ", giờ lại sẵn sàng giao phó tất cả cho các nhà xử lý thanh toán?
Thẻ của bạn là Visa, không phải Ethereum;
Thẻ của bạn là thẻ của một ngân hàng truyền thống, không phải của MetaMask;
Bạn đang chi tiêu bằng tiền tệ pháp định, không phải crypto.
Trên thực tế, hầu hết các công ty "thẻ crypto" mà bạn thích chỉ in logo của họ lên thẻ mà thôi. Họ chỉ đang lợi dụng sự nổi tiếng và có thể sẽ biến mất trong vài năm nữa. Và ngay cả những thẻ kỹ thuật số được phát hành hiện nay cũng có thể không sử dụng được vào năm 2030.
Tạo ra crypto ngày càng trở nên đơn giản hơn.
Hiện nay, việc tự tạo ra thẻ crypto rất dễ dàng — và trong tương lai, bạn thậm chí có thể tự tạo ra một chiếc!
Vấn đề tương tự nhưng phát sinh thêm chi phí.
Tôi nghĩ ví dụ phù hợp nhất là "Trình tự xử lý dành riêng cho ứng dụng" (App-Specific Sắp xếp- ASS). Đúng vậy, ý tưởng các ứng dụng có thể tự động xử lý giao dịch và thu lợi nhuận từ chúng nghe có vẻ hay, nhưng đó chỉ là hiện tượng tạm thời: chi phí cơ sở hạ tầng đang giảm, công nghệ truyền thông đang hoàn thiện, và các vấn đề kinh tế tồn tại ở cấp độ cao hơn chứ không phải cấp độ thấp hơn.
Nguyên tắc tương tự cũng áp dụng cho thẻ crypto: đúng vậy, bạn có thể gửi crypto vào thẻ và sau đó dùng thẻ để chuyển đổi thành tiền pháp định để thanh toán, nhưng các vấn đề về tập trung hóa và quyền truy cập được ủy quyền vẫn tồn tại.
Không thể phủ nhận, thẻ crypto hữu ích trong ngắn hạn: các nhà bán lẻ không cần phải áp dụng các phương thức thanh toán mới, và việc chi tiêu crypto trở nên "vô hình". Tuy nhiên, đây chỉ là giai đoạn chuyển tiếp hướng tới mục tiêu thực sự của những người tin tưởng crypto:
Mục tiêu: Thực hiện thanh toán trực tiếp bằng stablecoin, Solana, Ethereum, Zcash , v.v. Không cần sử dụng các phương thức thanh toán gián tiếp thông qua USDT → thẻ crypto → ngân hàng → tiền tệ pháp định.
Mỗi lớp trừu tượng bổ sung đồng nghĩa với một lớp phí bổ sung: phí chênh lệch tỷ giá, phí rút tiền, phí chuyển khoản, và thậm chí cả một phần lợi nhuận từ tài khoản ký quỹ. Những khoản phí này có vẻ không đáng kể, nhưng chúng tích lũy theo thời gian — "mỗi xu tiết kiệm được là mỗi xu kiếm được".
Thẻ crypto có thể là giải pháp ngắn hạn, nhưng về lâu dài, chúng không phải là câu trả lời tối ưu để đạt được hệ thống thanh toán phi tập trung.
Việc sử dụng thẻ crypto không có nghĩa là bạn "không có tài khoản ngân hàng" hay "bị tước bỏ tài khoản ngân hàng".
Quan điểm phổ biến cho rằng những người sử dụng thẻ crypto là "không có tài khoản ngân hàng" hoặc "Bankless". Tuy nhiên, điều này không đúng. Các ngân hàng vẫn tồn tại đằng sau những thẻ crypto, và các ngân hàng này được yêu cầu báo cáo một số thông tin người dùng cho chính phủ của họ. Tất nhiên, không phải tất cả dữ liệu, nhưng ít nhất là một số dữ liệu.
Nếu bạn là công dân hoặc cư dân EU, chính phủ sẽ có quyền truy cập vào các thông tin như thu nhập từ tài khoản ngân hàng, các giao dịch lớn đáng ngờ, thu nhập đầu tư nhất định và số dư tài khoản. Nếu ngân hàng đứng tên giao dịch là ngân hàng Mỹ, họ sẽ có nhiều thông tin hơn nữa.
Từ góc độ crypto, tình huống này có cả ưu điểm và nhược điểm. Ưu điểm bao gồm tăng tính minh bạch và khả năng xác minh, nhưng các quy định này vẫn áp dụng cho thẻ ghi nợ hoặc thẻ tín dụng thông thường do các ngân hàng địa phương phát hành. Nhược điểm bao gồm thiếu nặc danh và nặc danh giả: ngân hàng vẫn thấy tên thật của bạn, chứ không phải địa chỉ EVM (Máy ảo Ethereum) hoặc SVM (Máy ảo Solana). Hơn nữa, bạn vẫn cần phải trải qua quá trình xác minh KYC (Xác minh danh tính khách hàng).
Các hạn chế vẫn còn tồn tại.
Một số người có thể cho rằng ưu điểm của thẻ crypto nằm ở sự tiện lợi: tải ứng dụng, hoàn tất xác minh danh tính (KYC), chờ 1-2 phút để xác nhận, nạp tiền crypto và bạn đã sẵn sàng sử dụng. Thật vậy, sự tiện lợi này là một điểm bán hàng quan trọng, nhưng không phải ai cũng có thể tiếp cận được.
Công dân của Nga, Ukraine, Syria, Iraq, Iran, Myanmar, Lebanon, Afghanistan và một nửa số quốc gia châu Phi - những quốc gia không cho phép sử dụng crypto cho chi tiêu hàng ngày nếu không có giấy phép cư trú tại quốc gia khác - không thể làm được điều đó.
Bạn có thể lập luận rằng điều này chỉ áp dụng cho 10-20 quốc gia nơi hầu hết các thẻ crypto không thể sử dụng được; vậy còn hơn 150 quốc gia khác thì sao? Vấn đề không phải là liệu "đa số" có thể sử dụng chúng hay không, mà là các giá trị cốt lõi của crypto: một mạng lưới phi tập trung, nút bình đẳng, quyền tiếp cận tài chính bình đẳng và quyền bình đẳng cho tất cả mọi người. Thẻ crypto không phù hợp với những giá trị này vì chúng không phải là sản phẩm crypto thực sự.
Max Karpis đưa ra một phân tích xuất sắc về lý do tại sao các ngân hàng kỹ thuật số (neobank) chắc chắn sẽ thất bại .
Thực tế, trải nghiệm duy nhất của tôi khi sử dụng crypto để thanh toán là khi đặt vé máy bay trên Trip.com. Gần đây, họ đã thêm tùy chọn thanh toán bằng stablecoin, bạn có thể sử dụng trực tiếp từ ví của mình, và phương thức thanh toán này hiện có sẵn cho tất cả mọi người trên toàn cầu.
Lời khuyên chân thành của tôi: Đừng dùng Booking, hãy dùng Trip.com để có trải nghiệm thanh toán crypto thực sự. Tại đây, bạn sẽ tìm thấy một trường hợp sử dụng và trải nghiệm thanh toán crypto đích thực. Tôi tin rằng hình thức cuối cùng sẽ như thế này: trải nghiệm người dùng (UX) của ví sẽ được tối ưu hóa cho thanh toán và chi tiêu, hoặc (không chắc chắn) chúng sẽ phát triển thành thẻ crypto(nếu thanh toán crypto trở nên phổ biến theo một cách nào đó).
Thẻ crypto hoạt động tương tự như các cầu nối thanh khoản xuyên Chuỗi .
Một quan sát thú vị khác là các thẻ crypto tự quản lý hoạt động rất giống với các cầu nối thanh khoản xuyên Chuỗi .
Điều này chỉ áp dụng cho các thẻ tự quản lý: Các thẻ sàn giao dịch tập trung(CEX) phát hành không phải là thẻ tự quản lý, vì vậy sàn giao dịch như Coinbase không có nghĩa vụ phải đánh lừa người dùng rằng tiền của họ hoàn toàn nằm trong tay họ.
Một trường hợp sử dụng hữu ích của thẻ CEX là cung cấp bằng chứng về nguồn vốn cho các cơ quan chính phủ, đơn xin visa hoặc các hoạt động tương tự. Khi bạn sử dụng thẻ crypto được liên kết với số dư CEX của mình, về mặt kỹ thuật, bạn vẫn đang ở trong cùng một hệ sinh thái.
Tuy nhiên, thẻ crypto tự quản lý lại khác: chúng hoạt động tương tự như cầu nối thanh khoản. Trong mô hình này, bạn khóa tiền của mình (crypto) trên Chuỗi A ( số dư crypto ) và mở khóa chúng để nhận tiền pháp định trên Chuỗi B (thế giới thực).
Cơ chế kết nối này đóng vai trò trong ngành công nghiệp thẻ crypto tương tự như chiếc xẻng trong thời kỳ Cơn sốt vàng California - đóng vai trò là cầu nối quan trọng giữa những người am hiểu crypto và các công ty muốn phát hành thẻ riêng của họ.
@stablewatchHQ cung cấp một phân tích chuyên sâu về cơ chế kết nối này, định nghĩa nó về cơ bản là mô hình "Thẻ như một dịch vụ" (Card-as-a-Service - CaaS). Đây là một điểm quan trọng mà nhiều người thường bỏ qua khi thảo luận về thẻ crypto. Các nền tảng CaaS này cung cấp cơ sở hạ tầng để phát hành thẻ mang thương hiệu riêng.
Rain: Giao thức cốt lõi đằng sau thẻ crypto
Có thể bạn chưa biết, nhưng một nửa số thẻ crypto bạn yêu thích có lẽ được hỗ trợ bởi @raincards . Rain là một trong những giao thức cơ bản nhất trong hệ thống ngân hàng số, vì nó xử lý hầu hết mọi hỗ trợ kỹ thuật cho thẻ crypto. Tất cả những gì các công ty phát hành thẻ crypto khác làm là đặt logo thương hiệu của họ lên thẻ (nghe có vẻ khắc nghiệt, nhưng đó là sự thật).
Để giúp bạn hiểu cách Rain hoạt động và việc thiết lập thẻ crypto đơn giản như thế nào, tôi tạo ra biểu đồ này.
(Khi phóng to sẽ rõ hơn.)
Rain trao quyền cho các doanh nghiệp phát hành thẻ crypto của riêng họ, và thành thật mà nói, mô hình của Rain thậm chí có thể vượt qua lĩnh vực crypto để trở thành một cơ sở hạ tầng rộng lớn hơn. Vì vậy, đừng nhầm tưởng rằng đội ngũ cần phải huy động hàng chục triệu đô la để ra mắt thẻ crypto. Họ không cần điều đó; họ chỉ cần Rain.
Lý do tôi nhắc đến Rain lần là vì mọi người thường đánh giá quá cao nỗ lực cần thiết để phát hành thẻ crypto. Có lẽ tôi sẽ viết một bài riêng về Rain trong tương lai, bởi vì công nghệ này thực sự bị đánh giá thấp một cách nghiêm trọng.
Crypto: không có sự riêng tư, không có nặc danh
Việc thiếu tính riêng tư và nặc danh crypto không phải là vấn đề của chính các thẻ crypto, mà là vấn đề mà những người thúc đẩy sự phát triển crypto đã phớt lờ dưới danh nghĩa cái gọi là "giá trị crypto".
Bảo mật thông tin cá nhân không phải là một tính năng được áp dụng rộng rãi trong crypto. Sự riêng tư giả tạo (ẩn nặc danh ) vẫn tồn tại vì chúng ta chỉ thấy địa chỉ thay vì tên. Tuy nhiên, nếu bạn có kỹ năng phân tích dữ liệu Chuỗi mạnh mẽ như ZachXBT, Igor Igamberdiev của Wintermute , hoặc Storm của Paradigm, bạn có thể thu hẹp đáng kể các khả năng giữa một địa chỉ và danh tính thực sự của nó.
Tất nhiên, tình hình còn tệ hơn đối với thẻ crypto so với crypto truyền thống — chúng thậm chí không cung cấp sự riêng tư giả tạo. Điều này là do khi bạn mở thẻ crypto, bạn cần hoàn tất xác minh KYC (Xác minh danh tính khách hàng), nhưng thực chất bạn không mở thẻ crypto điện tử; bạn đang mở một tài khoản ngân hàng.
Nếu bạn đang ở trong Liên minh Châu Âu, nhà cung cấp thẻ tín dụng crypto của bạn vẫn sẽ gửi một số dữ liệu cho chính phủ để phục vụ mục đích thuế hoặc các mục đích khác mà chính phủ quan tâm. Về cơ bản, lúc này bạn đang tạo thêm cơ hội cho chính phủ theo dõi bạn: liên kết trực tiếp địa chỉ crypto của bạn với danh tính thực của bạn.
Liệu dữ liệu cá nhân có phải là loại tiền tệ của tương lai?
Tiền mặt vẫn tồn tại (hiện là phương thức thanh toán nặc danh duy nhất, ngoại trừ người bán có thể nhìn thấy bạn), và nó sẽ tiếp tục tồn tại trong một thời gian dài. Nhưng cuối cùng, mọi thứ sẽ trở nên kỹ thuật số. Và hệ thống thanh toán kỹ thuật số hiện tại không mang lại lợi ích gì cho quyền riêng tư của người tiêu dùng: bạn càng chi tiêu nhiều, bạn càng phải trả nhiều tiền hơn, và đổi lại, họ biết nhiều hơn về bạn. Thật là một "món hời"!
Quyền riêng tư đã trở thành một thứ xa xỉ, và điều này có thể sẽ tiếp tục trong hệ sinh thái thẻ crypto. Một ý tưởng thú vị là nếu chúng ta có thể đạt được sự bảo vệ quyền riêng tư thực sự tốt, thậm chí đến mức các doanh nghiệp và tổ chức sẵn sàng trả tiền cho nó (không phải bằng cách khai thác dữ liệu người dùng như Facebook, mà dựa trên sự đồng ý tự nguyện của chúng ta), thì quyền riêng tư có thể trở thành một hình thức tiền tệ trong tương lai, thậm chí có thể là hình thức tiền tệ duy nhất trong một thế giới không có việc làm và được điều khiển bởi trí tuệ nhân tạo.
Nếu tương lai của các loại thẻ crypto ảm đạm, tại sao lại phát triển Tempo, Arc Plasma và Stable?
Câu trả lời rất đơn giản — hãy giữ chân người dùng trong hệ sinh thái.
Hầu hết các thẻ không lưu ký đều chọn sử dụng mạng L2 (như MetaMask trên @LineaBuild) hoặc mạng L1 riêng biệt (như Plasma Card sử dụng @Plasma). Ethereum và Bitcoin nhìn chung không phù hợp với loại hình hoạt động này do phí giao dịch cao và thời gian xác nhận giao dịch dài. Mặc dù một số thẻ có sử dụng Solana, nhưng hiện tại chúng vẫn chiếm thiểu số (điều này không nhằm mục đích khơi mào một cuộc tranh luận khác).
Dĩ nhiên, các công ty lựa chọn blockchain khác nhau không chỉ vì những cân nhắc về cơ sở hạ tầng, mà còn vì lợi ích kinh tế. Ví dụ, MetaMask chọn sử dụng Linea không phải vì Linea nhanh nhất hay an toàn nhất, mà vì cả Linea và MetaMask đều là một phần của hệ sinh thái ConsenSys rộng lớn hơn.
Tôi nêu MetaMask làm ví dụ cụ thể ở đây vì nó đã chọn Linea. Như hầu hết mọi người đều biết, gần như không ai thực sự sử dụng Linea, và nó tụt hậu xa so với các thư viện L2 khác như Base hoặc Arbitrum .
ConsenSys đã đưa ra một quyết định thông minh khi sử dụng Linea làm nền tảng hỗ trợ cho thẻ của mình, vì điều này giúp giữ chân người dùng trong hệ sinh thái. Bằng cách cung cấp trải nghiệm người dùng (UX) tốt, người dùng dần quen với việc sử dụng mà không cần phải sử dụng hàng ngày. Do đó, Linea tự nhiên thu hút thanh khoản, khối lượng giao dịch và chỉ báo khác, thay vì thông qua các hoạt động Khai thác thanh khoản hoặc thuyết phục người dùng kết Chuỗi xuyên chuỗi.
Chiến lược này tương tự như những gì Apple đã làm khi ra mắt iPhone năm 2007, giữ chân người dùng trên hệ điều hành iOS và dần dần khiến họ quen thuộc với nó đến mức họ không dễ dàng chuyển sang các hệ sinh thái khác. Đừng bao giờ đánh giá thấp sức mạnh của thói quen.
EtherFi: Thẻ crypto duy nhất thực sự thể hiện tinh thần của crypto.
Sau khi cân nhắc kỹ lưỡng, tôi kết luận rằng @ether_fi có thể là thẻ crypto khả thi duy nhất, phù hợp nhất với các nguyên tắc cốt lõi của crypto. (Nghiên cứu này không được EtherFi tài trợ, nhưng dù có thì tôi cũng không phiền.)
Trong hầu hết các thẻ crypto, crypto bạn gửi vào sẽ được bán đi, và số dư sau đó nạp tiền bằng tiền mặt (tương tự như mô hình cầu nối thanh khoản mà tôi đã đề cập trước đó).
EtherFi thì khác: nó không bao giờ bán crypto của bạn, mà thay vào đó sử dụng crypto của bạn làm tài sản thế chấp để cung cấp cho bạn các khoản vay tiền mặt đồng thời kiếm lợi nhuận từ tài sản crypto của bạn.
EtherFi hoạt động dựa trên mô hình tương tự như Aave . Hầu hết người dùng DeFi đều mong muốn tiếp cận dễ dàng với các khoản vay tiền mặt bằng tài sản crypto , và EtherFi đáp ứng được lời hứa này. Bạn có thể hỏi, "Điều này khác gì so với thẻ crypto thông thường? Tôi có thể nạp tiền crypto và sử dụng thẻ crypto như một thẻ ghi nợ thông thường; bước bổ sung này dường như không cần thiết."
Tóm lại, sự khác biệt nằm ở thuế: bán crypto là một hoạt động chịu thuế, đôi khi còn cao hơn cả các giao dịch mua bán thông thường. Đối với hầu hết các thẻ crypto, lần giao dịch đều bị đánh thuế, cuối cùng dẫn đến việc bạn phải trả nhiều thuế hơn cho chính phủ. (Một lần nữa, sử dụng thẻ crypto không có nghĩa là "từ bỏ ngân hàng").
EtherFi cải thiện điểm này vì bạn không thực sự bán crypto của mình; thay vào đó, bạn nhận được một khoản vay thông qua nó.
Chỉ riêng vì lý do này (cộng thêm việc không mất phí chuyển đổi ngoại tệ USD, hoàn tiền và các lợi ích khác), EtherFi đã trở thành ví dụ điển hình nhất về sự giao thoa giữa DeFi và TradFi (tài chính truyền thống).
Hầu hết các thẻ crypto đều cố gắng giả danh là "crypto chính thống" nhưng thực chất chỉ là cầu nối thanh khoản. Ngược lại, EtherFi hướng đến phục vụ người dùng crypto trước tiên, thay vì chỉ đơn thuần quảng bá crypto đến đại chúng. Chiến lược của họ là đưa crypto đến tay người dùng địa phương, cho phép họ chi tiêu trước công chúng cho đến khi công chúng nhận ra cách tiếp cận này thú vị như thế nào.
Trong số tất cả các loại thẻ crypto, EtherFi có lẽ là loại duy nhất đã vượt qua thử thách của thời gian.
Tôi thích xem thẻ crypto như một lĩnh vực thử nghiệm, nhưng thật không may, hầu hết đội ngũ chỉ sử dụng chiêu trò quảng cáo mà không ghi nhận xứng đáng cho hệ thống nền tảng và các nhà phát triển thực sự.
Chúng ta hãy chờ xem những tiến bộ và đổi mới công nghệ sẽ dẫn chúng ta đến đâu. Hiện tại, lĩnh vực thẻ tiền crypto đang mở rộng theo chiều ngang ( tăng trưởng ), nhưng tăng trưởng theo chiều dọc lại khá yếu. Đối với các công nghệ giai đoạn đầu như thẻ tiền crypto, vốn tập trung vào thanh toán tiêu dùng, tăng trưởng theo chiều dọc là rất quan trọng.
