Cuộc phỏng vấn tập trung vào các chủ đề chính như Bitcoin và khai thác ban đầu, lưu ký crypto, stablecoin, các mô hình đầu tư sáng tạo và "tự xây dựng so với mua lại".
Bài viết được đăng tải bởi: Bilibili News
Nguồn bài viết: TechFlow
Liên kết: https://www.techflowpost.com/article/detail_29488.html
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này là bản in lại. Độc giả có thể tìm hiểu thêm thông tin qua liên kết gốc. Nếu tác giả có bất kỳ ý kiến phản đối nào về định dạng bản in lại, vui lòng liên hệ với chúng tôi và chúng tôi sẽ chỉnh sửa theo yêu cầu của tác giả. Bản in lại này chỉ nhằm mục đích chia sẻ thông tin và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào, cũng như không đại diện cho quan điểm hoặc lập trường của Wu Shuo.
Cuộc phỏng vấn lần được ghi lại tại Hội nghị Thượng đỉnh các Nhà sáng lập của A16Z gần đây, do Anthony Albanese, Giám đốc điều hành của a16z crypto chủ trì, với sự tham gia của Abigail Johnson, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Fidelity Investments, với tư cách khách mời. Cuộc phỏng vấn tập trung vào các chủ đề chính như Bitcoin và khai thác ban đầu, lưu ký crypto, stablecoin , các mô hình đầu tư sáng tạo và "xây dựng so với mua lại".
Trong thời điểm được gọi là "Năm Khởi Đầu của Việc Áp Dụng Tài Chính Tổ Chức", cuộc đối thoại này đặc biệt thể hiện cách thức tài chính truyền thống đang áp dụng và đón nhận tài sản crypto từ một góc nhìn hoàn toàn mới.
Anthony: Chào buổi sáng mọi người. Tôi rất vui mừng được đón tiếp bà Abby Johnson, Giám đốc điều hành của Fidelity Investments, đến với chương trình hôm nay. Bà Abby, chào mừng bà.
Abby: Cảm ơn mọi người. Tôi nghe nói nhiều người rất mong chờ cuộc trò chuyện này, và tôi rất vui vì cuối cùng chúng ta cũng được ngồi lại với nhau.
Anthony: Chúng ta hãy đi thẳng vào vấn đề. Bạn biết đấy, bối cảnh của tôi là tài chính truyền thống. Trước khi gia nhập A16Z , tôi đã làm việc tại NYSE. Tôi hiểu rất rõ việc thuyết phục một tổ chức tài chính lớn tham gia vào lĩnh vực crypto khó khăn như thế nào. Nhưng bạn đã thuyết phục được Fidelity thực hiện bước đi đó cách đây một thập kỷ.
Tại sao bạn lại làm vậy? Và bạn đã làm thế nào?
Abby: Thực ra, tất cả bắt đầu từ "sự tò mò" và "học hỏi". Fidelity luôn đề cao văn hóa học tập, và khi lần nghe về Bitcoin, cũng giống như nhiều người khác, chúng tôi chỉ có một câu hỏi trong đầu: Chính xác thì thứ này là gì? Nó hoạt động như thế nào? Nó có thật không?
Trong năm 2012 và 2013, không nhiều người trả lời những câu hỏi này. Vì vậy, một nhóm đồng nghiệp và tôi bắt đầu thảo luận và nghiên cứu chúng định kì. Cuối cùng, chúng tôi nhận ra rằng quả thực có một số điều quan trọng đang xảy ra ở đây.
Chúng tôi bắt đầu động não về tác động tiềm tàng của Bitcoin đối với việc kinh doanh, thậm chí còn liệt kê 52 kịch bản ứng dụng tiềm năng. Sau đó, chúng tôi phân bổ dự án cho đội ngũ khác nhau trong công ty để xác minh, và chỉ có một hướng thực sự hiệu quả — nhưng nó lại vô cùng quan trọng.
Một số người cho rằng Bitcoin đã tạo ra lượng lớn cải mới, và những người này cần một kênh để sử dụng tài sản crypto cho các khoản quyên góp từ thiện. Fidelity có quỹ từ thiện riêng, vì vậy chúng tôi trở thành một trong những tổ chức đầu tiên sẵn sàng chấp nhận quyên góp Bitcoin. Vào thời điểm đó, không có tổ chức lớn nào khác sẵn sàng làm như vậy. Điều này đã giúp chúng tôi xây dựng uy tín trong hệ sinh thái crypto sơ khai và giúp Fidelity được biết đến rộng rãi hơn.
Đồng thời, tôi vẫn khẳng định cho rằng nếu muốn tham gia lĩnh vực này, bạn phải bắt đầu từ những điều cơ bản – như khai thác. Chúng tôi đã phân tích và thấy rằng khai thác là một lĩnh vực kinh doanh tốt. Và quả thực, nếu bạn bắt đầu khai thác vào năm 2013, lợi nhuận thu được rất đáng kể (cười). Khi tôi đề xuất chi 200.000 đô la để mua cổ phần Antminer giai đoạn đầu, một số người đã phản đối, nhưng cuối cùng nó lại trở thành một trong những dự án sinh lời nhất của chúng tôi.
Câu chuyện bắt đầu từ đây.
Anthony: Sau đó thì sao? Khi nào anh bắt đầu cung cấp dịch vụ giao dịch cho khách hàng?
Abby: Chúng tôi tiếp tục khám phá những kịch bản ứng dụng đó, mặc dù hầu hết chúng chưa được triển khai, nhưng chúng đã thúc đẩy chúng tôi không ngừng học hỏi và thử nghiệm.
Việc kinh doanh chăm sóc khách hàng trực tiếp đầu tiên thực sự phát triển mạnh là dịch vụ trông giữ trẻ.
Thẳng thắn mà nói, điều này khiến tôi rất ngạc nhiên. Dịch vụ lưu ký là một trong việc kinh doanh lâu đời nhất trong lĩnh vực tài chính truyền thống, và dường như nó đi ngược lại "tinh thần của crypto". Tuy nhiên, nhu cầu về dịch vụ lưu ký từ các nhà tư vấn và khách hàng lại rất lớn. Nhiều người nắm giữ tiền điện tử từ sớm muốn lên kế hoạch cho tương lai: gia đình họ sẽ thừa kế tài sản này như thế nào nếu họ qua đời? Điều này đòi hỏi một người lưu ký đáng tin cậy.
Điều này đã dẫn chúng tôi đến với việc kinh doanh dịch vụ quản lý. Là một tổ chức đặt trọng tâm lớn vào bảo mật, chúng tôi đã xây dựng một hệ thống an ninh mạng và an ninh truyền thống rất mạnh mẽ, điều này càng củng cố thêm danh tiếng của chúng tôi trong lĩnh vực crypto .
Khi các năng lực nền tảng này đã trưởng thành, việc kinh doanh crypto hiện được phân bổ trên nhiều bộ phận tại Fidelity: việc kinh doanh lưu ký cùng tồn tại song song với việc kinh doanh truyền thống; việc kinh doanh tài sản số thúc đẩy các sản phẩm giao dịch crypto ( ETP); đội ngũ nuôi dưỡng và nghiên cứu khám phá các công nghệ crypto mới; và các dự án đổi mới được phân bổ khắp công ty. Sự đổi mới phân tán này cho phép Fidelity duy trì vị thế dẫn đầu của mình.
Anthony: Anh vừa nhắc đến Đạo luật Genius, một bước đột phá lớn trong lĩnh vực chính sách crypto năm nay. Chúng ta đã đấu tranh để có được sự rõ ràng về mặt pháp lý trong vài năm qua, và đây cuối cùng là một bước tiến lớn. Anh nghĩ sao về tác động của đạo luật này đối với Fidelity và khách hàng của họ?
Abby: Trong hoàn cảnh pháp lý trước đây, ngành công nghiệp crypto hầu như không nhận được sự quan tâm nào trong giai đoạn sơ khai. Nhiều người chỉ coi nó như một công nghệ mới lạ, kỳ quặc. Khi bạn đến Washington, bạn thường thấy mọi người nhìn bạn với vẻ mặt "Bạn đang nói về cái gì vậy?". Hoặc là họ không hiểu, hoặc là họ không thích, và phần lớn thời gian, họ đơn giản là không hiểu gì cả.
Khi tiếng nói về crypto ngày càng lớn mạnh, nhưng sự hiểu biết lại không tăng trưởng tương ứng, "sự thiếu hiểu biết" này thực sự làm trầm trọng thêm tâm lý. Khi quy mô crypto tiếp tục mở rộng, nó kích hoạt nhiều "phản ứng miễn dịch tiêu cực". Một số quy định hiện hành, thậm chí rõ ràng là lỗi thời, đang được áp dụng ngược lại vào lĩnh vực crypto. Mặc dù những quy định này không thể áp dụng và cũng không thực sự hợp lệ, chúng lại tạo ra một môi trường pháp lý cực kỳ bất lợi.
Đối với một công ty đã trưởng thành như chúng tôi, chúng tôi vừa có việc kinh doanh cốt lõi vừa có trách nhiệm lâu dài đối với các khách hàng hiện tại. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn tiếp tục nhận được các câu hỏi từ khách hàng: "Khi nào Fidelity sẽ bắt đầu cung cấp dịch vụ đầu tư crypto? Tôi muốn tham gia, nhưng phần lớn tài sản của tôi đang được giữ tại ngân hàng của các bạn. Tôi muốn thực hiện việc này thông qua Fidelity hơn là mở tài khoản ở nơi khác."
Chúng tôi thậm chí còn thống kê số lượng khách hàng liên tục gọi điện hỏi về việc kinh doanh crypto . Điều đáng ngạc nhiên hơn nữa là nhiều đồng nghiệp trong công ty cũng tình nguyện tham gia, nói rằng, "Tôi muốn tham gia vào việc này." Sự nhiệt tình tự phát này thực sự truyền cảm hứng.
Vì vậy, chúng tôi đã tập hợp một đội ngũ nội bộ nhỏ — một nhóm hoàn toàn gồm các tình nguyện viên sẵn sàng tham gia vào tất cả các cuộc thảo luận, chủ yếu xoay quanh Bitcoin vào thời điểm đó. Sau đó, chúng tôi bắt đầu xây dựng các năng lực nền tảng, duy trì hoạt việc kinh doanh hiện tại đồng thời tiếp tục quan sát và chờ đợi những thay đổi trong hoàn cảnh pháp lý. Nhưng các quy định không được cải thiện; trên thực tế, đôi khi chúng còn trở nên nghiêm ngặt và khắc nghiệt hơn.
Đó là lý do tại sao chúng tôi rất hào hứng khi cuối cùng đã bước vào giai đoạn mà các chính sách trở nên rõ ràng hơn và chúng ta có thể "bắt kịp tiến độ".
Anthony: Cá nhân tôi rất thích báo cáo gần đây của Fidelity về stablecoin . Với việc thông qua Đạo luật Genius, cuộc thảo luận xung quanh stablecoin đã đạt đến mức độ chưa từng có. Theo anh, đâu là những khía cạnh thực sự đầy hứa hẹn stablecoin? Tại sao mọi người lại đang bàn tán sôi nổi về chúng ngay lúc này?
Abby: Ấn tượng đầu tiên của tôi về stablecoin là cách đây vài năm, nhưng tôi không nhớ chính xác thời điểm nào. Lúc đó, tôi cảm thấy stablecoin dường như đi ngược lại logic của việc kinh doanh lưu ký, và ban đầu tôi thậm chí còn không chắc liệu nó có hợp lý hay không.
Nhưng khi nhận ra Fidelity có lợi thế tự nhiên trong lĩnh vực "tài sản bắc cầu", tôi bắt đầu thực sự tham gia. Điều này khiến tôi vô cùng hào hứng. Sẽ còn tuyệt vời hơn nữa nếu có thêm nhiều người thông minh cùng tham gia với chúng tôi theo hướng này.
Chúng tôi đã đấu tranh rất lâu, mạnh mẽ ủng hộ quan điểm liệu stablecoin có thể trả lãi hay không. Nội bộ công ty đã nảy sinh cuộc tranh luận gay gắt vì nó thách thức logic việc kinh doanh lâu đời của chúng tôi. Cam kết của chúng tôi luôn là tạo ra lợi nhuận cho các nhà đầu tư, dù là tăng giá trị vốn hay lãi suất. Việc nhận tiền của khách hàng mà không mang lại bất kỳ lợi nhuận nào đi ngược lại các giá trị của Fidelity.
Do đó, chúng tôi kiên trì đàm phán về khả năng có sự quan tâm cho đến tận phút cuối cùng. Nhưng thành thật mà nói, nếu chúng tôi tiếp tục khăng khăng như vậy, dự án có thể bị đình trệ. Cuối cùng, tôi đã can thiệp vào các cuộc thảo luận, thất vọng nhưng hiểu rằng cần phải có sự thỏa hiệp về điểm này.
Nhưng điều quan trọng là: mọi việc cuối cùng cũng tiến triển, đó là một điều tốt. Vì vậy, chúng tôi bắt đầu suy nghĩ, "Liệu có lựa chọn nào khác không?" vì chúng tôi không hài lòng với cách kết thúc.
Tôi cho rằng cuối cùng chúng ta đã tìm ra giải pháp: chúng ta đã ra mắt Chuỗi, với tỷ suất lợi nhuận tương đương với các quỹ thị trường tiền tệ truyền thống, vốn luôn nằm trong số những quỹ hoạt động tốt nhất trong ngành. Thiết kế này được hình thành ngay từ đầu để cạnh tranh với hệ sinh thái stablecoin.
Khái niệm này rất đơn giản: ban đầu, tiền có thể được gửi vào quỹ thị trường tiền token hóa để kiếm được lợi nhuận thanh khoản hàng đầu thị trường, và sau đó có thể chuyển sang stablecoin chỉ bằng một cú nhấp chuột khi cần. Đây thực sự là một sự kết hợp tuyệt vời.
Mặc dù quá trình không diễn ra chính xác như tôi đã hình dung ban đầu, nhưng sự phát triển này rất thú vị.
Anthony: Crypto luôn là một vấn đề khá gây tranh cãi trong hệ thống ngân hàng. Nhưng tôi đánh giá cao sự hiểu biết chính xác của anh về vấn đề này. Hôm qua, chúng tôi đã phát hành " Báo cáo crypto " mới nhất, bản cập nhật thường niên của chúng tôi. Một trong những kết luận năm nay là năm 2025 sẽ là năm mà tài sản crypto thực sự được các tổ chức chấp nhận rộng rãi.
Trong năm qua, chúng tôi đã gặp gỡ nhiều tổ chức lớn, bao gồm cả Fidelity, và đội ngũ của bạn là trong đó. Chúng tôi luôn nhận thấy một điểm chung: nhiều tổ chức muốn tham gia vào lĩnh vực crypto nhưng đang gặp khó khăn trong việc lựa chọn giữa "tự xây dựng công nghệ hay mua giải pháp từ bên ngoài" - liệu họ nên tự phát triển công nghệ hay trực tiếp mua lại các khả năng từ bên ngoài?
Abby: Đây là chủ đề chúng tôi thảo luận nhiều lần trong nội bộ. Đôi khi là về việc tự xây dựng hay mua lại, và đôi khi là về việc mua lại hay hợp tác. So với các tổ chức tài chính lớn khác, chúng tôi thích tự xây dựng hơn, nhưng không có công ty nào có thể tự làm mọi thứ.
Điều mấu chốt là phải xác định những năng lực nào là yếu tố khác biệt chiến lược và đảm bảo bạn có thể duy trì quyền kiểm soát chúng trong dài hạn.
Đây mới chính là yếu tố thực sự quyết định khả năng tồn tại lâu dài.
Anthony: Ở đây có rất nhiều doanh nhân rất muốn hợp tác với Fidelity. Anh có lời khuyên nào dành cho họ không?
Abby: Thực ra, một vài thành viên trong đội ngũ của chúng tôi cũng có mặt ở đó.
Trước hết, chúng tôi rất vui được lắng nghe ý kiến của bạn và chào mừng bạn đến thăm Fidelity. Chúng tôi có một "Câu lạc bộ BITS" rất năng động với 4.500 thành viên. Chúng tôi tổ chức lượng lớn sự kiện để thúc đẩy trao đổi, và các thành viên của chúng tôi bao gồm cả người hành nghề ngành công nghiệp crypto và bất kỳ ai trong Fidelity quan tâm đến lĩnh vực này.
Chúng tôi cũng định kì tổ chức các diễn đàn quản lý cấp cao, mời các đối tác bên ngoài chia sẻ tiến triển mới nhất; đồng thời, các bộ phận việc kinh doanh khác nhau cũng tổ chức nhiều cuộc họp trao đổi kỹ thuật hoặc sản phẩm.
Do đó, câu trả lời sẽ khác nhau tùy thuộc vào ngữ cảnh, nhưng chúng tôi thực sự đã thiết lập quan hệ đối tác với nhiều đội ngũ. Bản chất của crypto là sự hợp tác mở, nơi mọi người cùng đóng góp một phần và kết nối với nhau.
Chúng tôi hy vọng sẽ duy trì cuộc đối thoại cởi mở này. Fidelity không có những quy tắc cứng nhắc về hợp tác; chúng tôi luôn rất linh hoạt trong vấn đề này.
Anthony: Trong gần mười năm giữ các vị trí lãnh đạo, chủ tịch và CEO của công ty, bài học quan trọng nhất mà ông đã học được về lãnh đạo là gì?
Abby: Tôi đã học được rất nhiều điều trong suốt quá trình này. Trước hết và quan trọng nhất, đó là phải luôn tò mò và không ngừng học hỏi. Nếu tôi không tiếp tục học hỏi, tôi sẽ không thể làm tốt công việc của mình.
Về mặt vận hành tổ chức và xây dựng văn hóa, đây là một quá trình lặp đi lặp lại liên tục. Một hệ thống quan trọng mà tôi đã thúc đẩy là "thanh khoản bắt buộc" nội bộ, yêu cầu nhân viên phải luân chuyển qua các vị trí khác nhau định kỳ và không cho phép họ giữ nguyên một vị trí trong thời gian dài.
Điều này vô cùng quý giá. Nó cho phép mọi người có được cái nhìn đa chiều, thay vì bị giới hạn trong một lối suy nghĩ duy nhất.
Ngoài ra, chúng tôi đã dành rất nhiều thời gian để xây dựng một văn hóa khuyến khích mọi người báo tin "xấu" càng sớm càng tốt. Tôi thường nói, "Đừng chỉ báo tin tốt, nếu không tôi sẽ chẳng có việc gì để làm." Việc thực sự xây dựng được văn hóa này đòi hỏi rất nhiều nỗ lực.
Anthony: Vậy, có điều gì mà anh ước mình đã biết ngay từ đầu không?
Abby: Có quá nhiều điều để nói. Nếu phải chọn điều quan trọng nhất, thì đó là hãy tin vào trực giác của mình. Mỗi người đều có một tiếng nói nội tâm đã dẫn dắt họ đến vị trí hiện tại. Hãy học cách lắng nghe và làm theo nó.
Bây giờ chúng ta sẽ chuyển sang phần hỏi đáp. Có rất nhiều khán giả nhiệt tình muốn đặt câu hỏi cho quý vị. Để nhiều người hơn có cơ hội đặt câu hỏi, vui lòng giữ câu hỏi ngắn gọn. Chào mọi người.
Phiên hỏi đáp
Khán giả: Xin chào mọi người, tôi là Abby Banks, cựu nhân viên của IDEO. Thực ra, ông/bà đã thành lập Phòng thí nghiệm Hợp tác Crypto IDEO vào năm 2015, và Fidelity cũng thành lập một đội ngũ liên quan vào cùng năm đó. Cảm ơn ông/bà rất nhiều vì những đóng góp cho ngành công nghiệp trong suốt thập kỷ qua.
Một điểm tôi thấy đặc biệt thú vị trong cuộc thảo luận hôm qua là cách "cơ chế Genius" có thể thúc đẩy việc sử dụng stablecoin và sự chấp nhận của các tổ chức, trong khi Đạo luật Cấu trúc Thị trường cũng sắp được ban hành. Tôi muốn hỏi, nếu đạo luật này được thông qua trong năm nay hoặc năm sau, nó sẽ mở ra những chương mới nào? Nhìn về phía trước, các bạn nghĩ sao?
Abby: Đội ngũ của chúng tôi đã theo dõi sát sao Dự luật Cơ cấu Thị trường. Thành thật mà nói, lần nhận được bản cập nhật, nội dung hầu như hoàn toàn khác. Vì vậy, tôi thường nói với các đồng nghiệp, "Có lẽ tôi không cần cập nhật thường xuyên như vậy; hãy cho tôi biết khi nào mọi thứ ổn định."
Dĩ nhiên, tôi hy vọng sẽ bắt đầu các cuộc thảo luận chuyên sâu trước khi thỏa thuận được ký kết chính thức. Tuy nhiên, chúng ta vẫn cần đạt được sự đồng thuận về một số vấn đề then chốt. Hiện tại tôi đang "chờ đợi", nhưng chúng tôi có một đội ngũ chuyên gia đang theo dõi sát sao tình hình. Tôi tin rằng nếu hai bên chưa liên lạc với nhau, họ sẽ rất sẵn lòng làm điều đó.
Khán giả: Cảm ơn vì tất cả những gì ông đã làm. Trong cộng đồng crypto, có quan điểm cho rằng toàn bộ hệ thống tài chính sẽ được xây dựng lại trên một kiến trúc nền tảng hoàn toàn mới trong tương lai. Về phía tài chính truyền thống, một số người từng cho rằng,"Điều này sẽ không xảy ra." Nhưng cũng có một quan điểm trung dung: tài chính truyền thống sẽ áp dụng và tích hợp các công nghệ này. Cho rằng ông, con đường nào sẽ dẫn đến tương lai?
Abby: Giờ đây chúng ta có thể hoàn toàn loại bỏ phương án "sẽ không xảy ra" vì nó đang xảy ra. Mười năm trước, khi chúng ta thực hiện nghiên cứu 52 kịch bản ứng dụng đó, tôi nghiêng về hướng đầu tiên mà bạn đã đề cập hơn: làm thế nào những công nghệ này sẽ thay thế lượng lớn quy trình rườm rà trong các hệ thống hiện tại?
Nếu nhìn vào thực tế của ngành tài chính truyền thống, bạn sẽ thấy nó gần như hoàn toàn được cấu thành từ một "mạng lưới các hệ thống đối chiếu" cực kỳ phức tạp. Từ nhìn lên vĩ mô, điều này thực sự khá đáng sợ. Không ai cố tình thiết kế hệ thống như hiện nay; nó đơn giản là kết quả của hàng thập kỷ cải tiến công nghệ, mỗi lớp được xây dựng dựa trên công nghệ của thời điểm đó, trong khi khả năng kết nối liên thông đã kìm hãm tất cả mọi người ở trình độ công nghệ thấp nhất có thể trong quá khứ.
Điều này đặt ra một thách thức sống còn cho ngành công nghiệp. Các tổ chức lớn muốn đẩy nhanh nâng cấp cơ sở hạ tầng, nhưng ngành này mang tính "dân chủ", và các tổ chức vừa và nhỏ thường thiếu năng lực để tham gia vào nâng cấp. Do đó, vấn đề không phải là "liệu điều đó có xảy ra hay không", mà là "nó sẽ phát triển như thế nào".
Tóm lại, đó sẽ là một sự thỏa hiệp, một quá trình dần dần được thúc đẩy bởi cả áp lực cạnh tranh và các tiêu chuẩn quy định.
Từ góc nhìn của chúng tôi, chúng tôi tập trung hơn vào các dự án cho phép công ty thử nghiệm những phương pháp hoàn toàn mới và tạo ra những cơ hội mới chưa từng có trước đây.
Anthony: Đúng vậy. Ngành tài chính có rất nhiều quán tính, và trớ trêu thay, chính vì các hệ thống của nó liên kết chặt chẽ với nhau nên điều đó lại là nguyên nhân.
Khán giả: Cảm ơn vì đã chia sẻ và cảm ơn vì đã mang lại sự uy tín cho lĩnh vực này kể từ năm 2013. Khi tôi còn ở MIT, hầu hết các đồng nghiệp đều nghĩ tôi "điên" khi nghiên cứu crypto. Mãi đến khi Fidelity đến tham dự các buổi hội thảo của chúng tôi, mọi người mới nhận ra, "Ồ, Fidelity đã đến rồi, đây là thật đấy."
Câu hỏi của tôi là về Bitcoin. Ông đã chứng kiến sự xuất hiện của nhiều loại tài sản khác nhau và thúc đẩy sự phát triển của nhiều sản phẩm tài chính. Ông cho rằng Bitcoin sẽ đi đến đâu tiếp theo? Không phải về giá cả, mà là về nhân vật của nó trong hệ thống tài sản tổng thể của ông.
Abby: Tôi không biết là vì tôi tham gia sớm hay vì tôi đang già đi và trở nên "lỗi thời" hơn—nhưng tôi thực sự thích Bitcoin. Tôi không nắm giữ nhiều loại tiền điện tử, nhưng Bitcoin là thứ tôi luôn giữ.
Tôi cho rằng Bitcoin sẽ tiếp tục đóng nhân vật quan trọng trong hệ thống tiết kiệm của nhiều người. Nó là "tiêu chuẩn vàng" của toàn bộ thế giới crypto- lâu đời, cực kỳ ổn định và kiên cường qua nhiều chu kỳ khác nhau, khiến nó trở thành một hệ thống rất mạnh mẽ.
Về lâu dài, tôi rất tin tưởng vào Bitcoin. Tôi tin rằng nó sẽ tiếp tục là một tài sản quan trọng mà chúng ta phải xem xét trong danh mục sản phẩm tổng thể của mình. Và tôi thực sự hy vọng chúng ta có thể là một trong những động lực giúp Bitcoin trở nên dễ tiếp cận và dễ sử dụng hơn. Bởi vì mặc dù thiết kế của Bitcoin rất khéo léo, nhưng nếu một số nguồn lực trải nghiệm người dùng của IDEO được tích hợp vào thời điểm đó, có lẽ nhiều người hơn có thể trong đó sớm hơn và dễ dàng hơn.
Một khán giả: Tôi vừa nhận được mức lương thực tập đầu tiên tại IDEO CoLab, nên nghe điều này thật sự rất đặc biệt. Cảm ơn anh. Là CEO, anh cần cân bằng giữa việc chấp nhận rủi ro và hoạt động hàng ngày. Làm thế nào để anh xây dựng được niềm tin vững chắc vào một hướng đi mới khi đối diện sự phản đối từ nội bộ?
Abby: Đó là một câu hỏi tuyệt vời. Như tôi đã đề cập trước đó, chúng tôi kết hợp các quan điểm và niềm tin đa dạng trong đội ngũ thông qua việc luân chuyển nhân viên và thành phần đội ngũ . Một hệ quả tất yếu trong đó việc này là nó tạo ra lượng lớn cuộc thảo luận nội bộ, mà tôi cho rằng đó là một phần thiết yếu của một tổ chức lành mạnh.
Tất nhiên, ranh giới giữa các cuộc thảo luận về sức khỏe và "cuộc chiến tôn giáo" rất mong manh. Không gian crypto đã khơi dậy những phản ứng mạnh mẽ, tâm lý từ nhiều người, và tại một thời điểm nào đó, nó thực sự giống như một "cuộc chiến tôn giáo". Bạn cũng có thể đã thấy một số nhà lãnh đạo tài chính truyền thống, bằng những cách rất thiếu chín chắn nhưng cực kỳ ồn ào, kịch liệt phản đối bất cứ điều gì liên quan đến crypto.
Trong giai đoạn đó, tôi cảm thấy mình phải kiên nhẫn và tiếp tục tiến về phía trước. Tiếng ồn rồi cũng sẽ qua đi, và sự phản kháng của nhiều người xuất phát từ sự thiếu hiểu biết, nhưng họ lại thấy xu hướng này ngày càng động lực và cảm thấy thất vọng. Điều tôi cố gắng làm là ngăn chặn xung đột nâng cấp và giúp đội ngũ dần dần tiếp thu và thích nghi.
Điều này cũng bao gồm Bitcoin và các dự án crypto khác mà chúng tôi đang nghiên cứu vào thời điểm đó.
Về mặt cấu trúc, chúng tôi đã tạo ra một “không gian an toàn” cho đội ngũ thông qua phòng thí nghiệm R&D của chúng tôi—được cha tôi thành lập từ nhiều thập kỷ trước—và vườn ươm nội bộ mà sau này tôi đã thể chế hóa, một không gian cho phép thử nghiệm, thất bại, và thậm chí là sự thất bại hoàn toàn.
Tôi thường nói với đội ngũ rằng nếu tất cả các dự án trong phòng thí nghiệm của chúng ta đều thành công, điều đó có nghĩa là chúng ta chưa chấp nhận đủ rủi ro; chúng ta cần một số thất bại nhanh chóng, nếu không thì có nghĩa là chúng ta chưa nỗ lực đủ.
Một khi các cơ chế này được thể chế hóa, chúng sẽ tạo ra "quyền hạn" cho đội ngũ thực hiện những việc không được chấp nhận rộng rãi, và đó chính là cốt lõi của sự đổi mới.
Anthony: Điều đó rất thú vị, và nó rất giống với rủi ro. Nếu tất cả các công ty chúng ta đầu tư đều thành công, điều đó có nghĩa là chúng ta chưa mở rộng phạm vi đủ, chưa chấp nhận đủ rủi ro. Tuyệt vời, tôi thích ý tưởng đó. Còn ai có câu hỏi gì nữa không?
Khán giả: Nếu tài sản kỹ thuật số và tài sản truyền thống cuối cùng hợp nhất trong tương lai, viễn cảnh mong đợi của bạn về "ngã rẽ" này là gì? Chúng ta sẽ đưa những khía cạnh nào của tài chính truyền thống vào tài sản kỹ thuật số? Và tài chính truyền thống sẽ học được gì từ tài sản kỹ thuật số?
Abby: Nói một cách đơn giản, đó là cả hai.
Như tôi đã đề cập trước đó, tôi hào hứng hơn với những điều mới mẻ mà chúng ta sẽ mang đến cho mọi người hơn là việc "tiếp tục làm những gì chúng ta đang làm hiện nay với một công nghệ nền tảng khác".
Nhưng mọi chuyện không đơn giản như vậy. Nếu quay lại với tiền đề tôi đã đề cập, rằng ngành công nghiệp của chúng ta đang phải chịu đựng tình trạng giảm phát cấu trúc dài hạn (giảm phát thế tục), thì cuối cùng tất cả các công nghệ sẽ buộc phải thay đổi.
Chúng tôi bắt đầu chuyển đổi hoạt động việc kinh doanh cốt lõi lên đám mây cách đây vài năm. Chúng tôi đã mất vài năm để tìm ra một phương pháp có độ tin cậy và bảo mật cao. May mắn thay, chúng tôi đã thử nghiệm trước trong một số tình huống rủi ro thấp, từ đó học hỏi được rất nhiều điều.
Đây là một sự thay đổi cấu trúc rất lớn đối với chúng tôi, và nó vẫn đang tiếp diễn.
Vậy nên, người ta không khỏi tự hỏi, liệu trong tương lai sẽ xuất hiện một khả năng nào đó cho phép blockchain cuối cùng thay thế "mạng lưới đối chiếu" khổng lồ và phức tạp của hệ thống tài chính hiện nay?
Vâng, bạn hoàn toàn có thể thấy xu hướng này. Câu hỏi đặt ra là, con đường di cư sẽ như thế nào? Và nó sẽ diễn ra nhanh đến mức nào? Chúng ta chỉ có thể quan sát và cảm nhận hướng đi của nó khi tiến hành.
Cách tiếp cận hiện tại của chúng tôi là xây dựng những công nghệ mà chúng tôi cho rằng có khả năng được triển khai cao nhất trong thời gian ngắn, đồng thời vẫn duy trì tầm nhìn dài hạn.
Thật bất ngờ, hiện tại chúng ta đang tiến gần hơn đến "giai đoạn kết nối" so với dự kiến, tức là thời điểm mà các hệ thống mới và cũ với các trường hợp sử dụng rõ ràng được kết hợp với nhau.
Ví dụ, stablecoin, hay "quỹ thị trường tiền token hóa". Bạn cần stablecoin để tham gia DeFi, nhưng nếu muốn kiếm lãi, bạn cần một phiên bản kỹ thuật số của sản phẩm từ thế giới truyền thống.
Thành thật mà nói, tôi ước mình có thể đưa ra một câu trả lời "khoa học" hơn, nhưng đây là một câu hỏi rất khó. Đó là câu hỏi mà tất cả mọi người đều phải cùng xem xét và nỗ lực giải quyết. Ở một mức độ nào đó, chúng ta vừa là nguyên nhân vừa là kết quả.
Khán giả: Hôm nay ông/bà đã đề cập đến "giảm phát cấu trúc dài hạn"lần. Theo tôi hiểu thì công nghệ đang khiến giá cả mọi thứ liên tục giảm . Tuy nhiên, từ góc nhìn bên ngoài, các tổ chức tài chính khác nhau dường như có mức độ chấp nhận công nghệ mới rất khác nhau. Tôi tò mò, điều gì quyết định liệu một tổ chức có sẵn sàng áp dụng các công nghệ mới như tài sản crypto hay không?
Abby: Đó là một câu hỏi rất hay. Câu trả lời đến từ sự kết hợp của hai yếu tố: thời gian đầu tư và sự sẵn sàng chấp nhận một chút rủi ro.
Đây không phải là rủi ro pháp lý, mà là điều thường được gọi trong việc kinh doanh truyền thống là rủi ro về danh tiếng.
Trong những "năm gây tranh cãi nhất" đó, nội bộ Fidelity thường xuyên thảo luận về "rủi ro về danh tiếng khi chúng ta tham gia vào lĩnh vực này là gì?", mặc dù thực tế chúng ta hầu như không làm gì cả.
Ví dụ, khi chúng tôi lần chấp nhận quyên góp Bitcoin thông qua một quỹ từ thiện, những khoản quyên góp đó đến từ những người vừa kiếm được tiền nhờ Bitcoin. Đối với tôi, điều này nghe có vẻ hơi điên rồ; nhưng đối với nhiều người, nó không chỉ điên rồ mà còn là điều "không thể đụng đến".
Tôi cho rằng đây phần lớn là yếu tố cá nhân. Tất cả các bạn ở đây đều thuộc nhóm những người sáng tạo với khả năng chấp nhận rủi ro tốt. Nhưng trong các công ty lớn, đặc biệt là trong ngành tài chính, những đặc điểm này thường không phải là môi trường thuận lợi để phát triển, hay là "cái nôi" của sự sáng tạo.
Dĩ nhiên, một số nhà đầu tư, chẳng hạn như những người quản lý danh mục đầu tư hoặc Quỹ phòng hộ, vốn dĩ là những người thích mạo hiểm. Nhưng rủi ro của họ luôn nằm trong một khuôn khổ đã được định trước. Và rất có thể họ không nghĩ đến—thực tế, tôi khá chắc chắn là họ không nghĩ đến—các chi tiết kỹ thuật và cơ sở hạ tầng hỗ trợ hoạt động của họ.
Tôi cho rằng đây chính là điều làm nên sự đặc biệt của Fidelity; chúng tôi rất coi trọng việc suy nghĩ thấu đáo về các chi tiết kỹ thuật làm nền tảng cho hoạt động việc kinh doanh của mình.
Qua nhiều năm, chúng ta nhận ra rằng càng tham gia tích cực vào việc xây dựng, tùy chỉnh hoặc điều chỉnh công nghệ cho phù hợp với nhu cầu cá nhân, chúng ta càng có lợi thế cạnh tranh lớn hơn—đặc biệt là lợi thế bền vững. Điều này là bởi vì nó cho phép chúng ta liên tục cập nhật công nghệ và mang lại cho chúng ta sự tự do để thực hiện những điều chỉnh mà chúng ta muốn.
Đây không phải là cách tư duy mà tôi thường thấy trong các dịch vụ tài chính truyền thống.
Anthony: Được rồi, Abby, lần là một cuộc thảo luận tuyệt vời. Cảm ơn bạn một lần nữa vì đã tham gia cùng chúng tôi, thật sự rất thú vị.
Abby: Cảm ơn vì lời mời, và cảm ơn tất cả mọi người.
